汽车零部件

免责声明：本文仅为投资分析参考，不构成买卖建议。投资有风险，入市需谨慎。作者可能持有或计划持有文中提及的证券
$赛轮轮胎(SH601058)$ $福耀玻璃(SH600660)$
上周末我去做保养，师傅说："你这胎磨得差不多了，换一套吧。"我看了一眼品牌——赛轮。四条胎换下来不到两千块。出...

回复@28年股民流在江湖: 江湖哥，我就是汽车零部件行业的，还是行业头部tier 1，日子是真不好过；没唱空的意思，我本身也持有中创的仓位，边买边学习。//@28年股民流在江湖:回复@乌龟慢跑:汽车配件估值大概150到200亿，你看不上吗

说下汽车零部件，其实除了估值特别高的注意风险，今年的汽车实体会好于我去年的预期的去年因为购置税问题透支了一部分国内需求，而国内是大头所以相对比较看淡！但是这个中东乱局基本把油车的未来再次干趴下了，以前海外市场利用各种规则遏制中国电动(混动)出海，现在这个局面基本按不住了。...

$华阳集团(SZ002906)$ 好久没说华阳了，昨晚公布了25年报。营收和我预期的基本一致，130亿，但净利润果然不及我当时持有时给的预期（8.5~9亿）。半年报时候看到华阳多媒体转亏损的时候，我就有点隐隐感觉不妙，后面虽然随着几个爆款车型的上市和交付，但从结果来看，对于HUD业务的利润率拉动不明显...

赞助商——东鹏饮料
轮毂——国产钛斯锻造（未上市）
刹车卡钳——国产泰斯克（未上市），前双子星后小螃蟹
参股张雪机车——宏昌科技
今年3月初，张雪机车完成A轮融资。有报道称，该轮融资实际到位资金9000万元，公司投后估值约10.9亿元。A轮融资后，金华浙创金义智控创业投资合...

业绩增长10％，8pe， 分红一块，接近6％，买汽车零部件比买汽车股靠谱的多， 汽车26年预期应该都不好

虚心请教各位老师，
江苏丹阳某园林绿化公司，去年八月收购了一个和主营业务一点都没有关系的汽车零部件公司，今天年报出来，汽车零部件算主营业务收入，并且申请了脱帽。
$*ST汇科(SZ300561)$ 学生持有一点点汇科，汇科同样也是去年八月收购了一家和自己主营业务高度一致的公司，那么请问...

$中创智领(SH601717)$ 开辟的第二增长极汽车零部件，感觉不适合好生意的行业，未来这块一定能稳定贡献利润吗？红海行业的生意，总是不那么放心

$宏昌科技(SZ301008)$ 作为张雪机车唯一参股上市公司，明天低开进入是事件驱动选股的机会。
在3月28日进行的世界超级摩托车锦标赛（WSBK）中量级赛事（葡萄牙站）中，法国车手Valentin Debise驾驶张雪机车（编号53）820RR-RS车型，以领先近4秒的优势强势夺冠，将传统霸主杜卡迪、雅马哈、川崎...

回复@28年股民流在江湖: 请教一下，中创的汽车零部件板块，为什么一直业绩不怎么样，是子公司管理上的问题，还是商誉过高的问题？近来业绩恢复，主要原因是什么？谢谢！//@28年股民流在江湖:回复@土中有味:他们有些人，自己亏钱，就像和赚钱人有仇一样，他们刚过来，就说中创智领这种股票一无是处...

我们公司是纯正德企，但是大股东是一家中企，这家中企的上面是军工。然后我们公司在海外接单都受很大负面影响，尤其是俄乌战争爆发后。
尽管我们的大股东只是对我们纯财务投资，但是老外都咬定，给我们订单就是赚钱送炮弹给大毛，用来打二毛。问题是，我们只是一家普通的汽...

板块的研究，先从盈利不怎么理想的汽配板块看起吧，如果有硬伤的话，后续就没必要再花时间精力深入研究该股了！
关于中创智领的汽车零部件板块，只看报表数据的话，直观印象是：2016年开始花巨资收购进入汽配这一新行业。汽配业务开始几年业绩尚可，但好景不长，业绩持续下降。SEG不是亏损，就...

中创智领年报公示了，包含了近200亿元新能源汽车零部件营收的高科技企业，市盈率只有9倍，还有投资50亿元的汽车零部件项目正在建设，妥妥的高富帅。
按18倍市盈率估值，第一目标位43元。

【极氪也入局混动了，亲临8X技术发布会，这新能源车已卷出了新高度！低位的汽车零部件股是否有机会？】昨晚英伟达 GTC 大会刷屏全网，AI 圈直接炸锅，黄仁勋连 AI 龙虾都整出来了，直接把智能体时代的进度条狠狠往前拉了一大截！
不过英伟达大会距离太远，而我海豚，作为尊贵的极氪老车主，昨...

$万通智控(SZ300643)$ 很奇怪，单从主业来说，传感器业务大增，带来毛利提升和利润增长是明牌，20的pe这点估值本身也不贵了，再叠加lpu的期权，不该走成这样子。
当然汽车零部件板块本身走的也不行，这股和板块走势高度相关，只能看看lpu后续的实质性进展了

$中创智领(SH601717)$ 2025年报简析
25年4季度经营数据下滑有点猛，即使加回商誉和长投的减值净利润还是环比（QOQ）下滑了30%。煤机板块面临保供增长彻底结束后的订单萎缩，竞争加剧，毛利显著下滑局面。更不乐观的是年末存货较3季度末继续大幅下滑，汽车零部件板块业务增长不太会出现存货大幅...

$中创智领(SH601717)$
煤机属于专用设备制造业，1-2月份，该行业总体利润增长4.3%。我觉得中创目前关注煤机利润即可，汽车零部件的利润占比太低。

回复@能看懂什么: 毛利行是因为压缩成本了，自动化生产，现在最担心的还是汽车零部件的快速扩张导致的财务问题，发债已经证明财务压力山大//@能看懂什么:回复@盈不止亏不割:去年利润还行啊，二期两万台，太狠了

$中创智领(SH601717)$ 商誉主要是收购汽车零部件板块，21年的商誉是4.3亿，今年年报商誉为0了，汽车零部件板块明明发展的很好，但是一直在计提减值，今年又影响约1个亿，说明的确是藏一些利润，藏一些净资产。

回复@管我财: 轮胎和玻璃可能是汽车零部件最好的两种生意，原因在极高的规模效应门槛。轮胎生意的稳定性是好于玻璃的，主要在于替换需求占比更高，不易受新车周期的影响。国内龙头轮胎厂商的竞争壁垒正在逐步提升，核心在于全球运营能力是稀缺的。从竞争格局周期看，中国轮胎企业还处于进攻的中段...