制药

本文为$青侨阳光(P000385)$ 二月报投资思考部分节选~
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截至2月底，美股主要医药公司已经完成2025年的业绩披露。每次财报季，从自下而上的微观视角看，基本都是几家欢乐几家愁；但从自上而下的宏观视角看，只要我们把主要公司的财报合在一起再与历史数据进行比较，还...

不是說中國經濟很差嗎？怎麼最近看的年報普遍都不錯？連做兒童OTC的江中製藥表現也不俗

前言：全球CDMO行业在2026年将延续“复苏但分化”的格局。以GLP-1，双抗和ADC为代表的新分子领域是明确的增长赢家。尽管面临AI、地缘政治等担忧，但中国头 部CDMO凭借技术、产能和执行力展现了强大韧性，且估值较全球同业存在折扣。
制药行业仍在等待从早期探索到商业化生产的整体价值链出现全...

$皓元医药(SH688131)$ 今日，英矽智能宣布与礼来达成总价值最高27.5亿美元的全球管线授权及AI药物研发合作，成为公司迄今规模最大的合作项目，进一步验证AI 制药技术商业化的核心价值。根据协议，英矽智能将获得1.15 亿美元首付款，后续还将迎来开发、监管及商业化里程碑付款，并享有未来销售额分...

$晶泰控股(02228)$ 礼来真是有意思，和晶泰控股两次合作加起来不到6亿美元，给英矽智能一次就27.5亿美元，首付款1.15亿直接超过了晶泰控股和dovetree的首付款，晶泰控股和dovetree的首付款第二笔还迟迟不能到账。真是没有对比就没有伤害。
ai制药这个领域我不懂，以前真的觉得晶泰控股很厉害，...

【美股三大指数集体高开】美股三大指数集体高开均涨超1%。迈威尔科技涨超9%，公司获英伟达投资20亿美元。制药公司Centessa Pharmaceuticals大涨45%，礼来将以每股38美元外加或有价值权（CVR）的价格收购该公司。制药公司Apellis大涨超136%，Biogen将以56亿美元收购该公司。

$同仁堂(SH600085)$ 辛辛苦苦几十年，一朝回到解放前，投资同仁堂的朋友确实苦啊
同仁堂的问题并不是股份公司能解决的，在集团甚至更高层面，而且短期看不到解决的可能
品牌分散、同业竞争、这些问题本身就是集团制造出来的。
同仁堂最大价值在于品牌，不断拆分各个子公司上市不仅制造...

【伊朗大型制药企业遭美以空袭受损】伊朗政府3月31日在社交媒体平台发布消息说，伊朗一家生产抗癌药、麻醉药及特殊疾病药物的大型制药企业当天早晨在美以联合空袭中遭到破坏，其药品生产线受损。该制药企业隶属于一家伊朗国有控股企业。

$范式智能(06682)$
根据最新2025年年报数据，纯血Ai且盈利的只有两家，其中一家是范式智能，另一家是晶泰控股。
一、 严格符合：AI营收占比>90% + 全年盈利（2025年报）
1. 范式智能（06682.HK）—— 国内唯一纯血AI盈利龙头
• AI纯度：100%。三大业务（AI Platform、API、Age...

前天晚上和上海仁济医院著名的肝脏外科专家吃饭，聊起来现代医学虽说有巨大进步，但是未被满足的临床需求仍有很多，就拿肝纤维化来说，目前全世界没有什么好药，一旦肝纤维化开始发展很难逆转，最终都逃不开肝移植。尤其是乙肝的纤维化更是无药可治，希望只有寄托在泰德制药目前正在临床试验的一款...

$英矽智能(03696)$
重磅：礼来要收购英矽智能
礼来全球肿瘤免疫减肥药龙头，宇宙第一药企。瑛智智能全球首个AI制药上市公司。
明日揭晓答案。
依我看应该是某个Ai管线重...

最近后台不少朋友都在问，礼来收购英矽智能、同步签下27.5亿美元合作的事儿，对药明康德到底有多大影响？是真能落地的业绩利好，还是炒一波就过的题材？能不能实打实增厚公司利润？
刚好药明康德2025年的年报也出了，里面正好有它和英矽智能深度绑定的实锤数据，今天就把这事儿的来龙去脉、对...

$达仁堂(SH600329)$ 营收大幅下滑：主要因 2024 年末剥离了中新医药（商业板块），剔除该影响后，工业端收入同比增长 8.64%，核心制药业务仍在增长。
净利润小幅下滑：主要受非经常性损益减少影响，扣非净利润逆势增长 6.56%，体现核心制药业务盈利能力在提升。
ROE 虽降但仍处高位：25...

回复@智者独行: 市场果然韭菜多，割都割不完，还有把恒瑞当创新标杆的，你是国际大三期多，还是海外有网络布局啊？那点儿土鳖制药，在国内玩玩就得了，天花板有限，难登大雅之堂，最好的情况也就是能BD出去，跟卖儿卖女似的，怎么跟复星医药日益完善的海外网络布局比？2025年，复星医药扛着300多亿...

$志特新材(SZ300986)$
英矽智能与礼来第三次合作落地，AI制药超级智能闭环获产业级验证
2026年3月29日，英矽智能公告与礼来达成授权及药物研发合作，交易总价值最高可达约27.5亿美元，含1.15亿美元首付款及后续开发、监管、商业化里程碑付款，以及潜在销售分成。
这就是AIforScience在...

看样子还需加快加强泡泡玛特的学习哈，争取到下半年能用一句话概括为什么投资泡泡玛特。 就如我投羚锐制药一样：和优秀卓越的熊伟总一起，经营一个10～15年需求不断增长的老龄化制药的生意。

$英矽智能(03696)$ 果然是AI制药领域合作授权，这就是BD

在中国的医药版图上，海南是个特殊的地方，其特殊在于他有一段医药产业大爆发的阶段，今天A股医药板块里海南的几家药企的问题都可以从那个时候说起。
时间线拨回到1993年，当年的6月23日，中央宣布终止房地产公司上市、严控银行资金流入房地产业；次日，国务院发布 “国 16 条” 宏观调控措施...

$英矽智能(03696)$ 礼来收购英矽智能获FTC批准，AI制药全球格局迎来里程碑
药研网10:53
一、交易背景：从合作到并购，礼来AI战略加速落地
礼来与英矽智能的合作由来已久。2023年，礼来率先引入英矽智能Pharma.AI平台；2025年11月，双方达成超1亿美元战略合作；同年12月，礼来以基石投...

我能确定的一点，所有人都在盲人摸象。
举个例子，英国巴菲特重仓阿特拉斯科普柯和诺和诺德，逻辑是一样的，他看好企业文化。
如果看过去的企业文化，我认为诺和诺德优于礼来制药。
因为诺和诺德更保守，更专注。
礼来有点类似马斯克，更难看懂，更加非线性，不可控。
诺和诺...