铝

某大行内部客户电话会对昨天全球有色抛售交易的最新讨论观点，解释的部分看下就好，更重要的是未来3-6个月的交易框架，在此仅做部分摘录分享：
1）铜现在先交易的是需求毁灭，铝现在先交易的是供给中断，黄金则处在“短期流动性抛压、但中期逻辑仍强”的阶段，镍介于铝和铜之间，锌整体则相对...

$云铝股份(SZ000807)$
利空：原材料大涨600-700元，铝价还疲软，国内下游不肯备货，库存高，印尼有100万吨今年可能投产
利多：中东产能下降可能过半，云铝的绿铝满足欧洲需求，每次石油危机电解铝价都是疯狂大涨的

回复@蝙蝠柴: 这个问题本身有点情绪化，但我可以借此说一下：
这种看个股的，不能完全按板块来。
目前来看能源的一些个股弹性会大得多，毕竟你看看原油中枢价格其实就在六十多，煤炭甚至没怎么涨。有的企业成本很低的，但缺乏情绪。
铝弹性比铜金大，特别有能源优势的电解铝。
黄...

引言：当白银成为光伏“阿喀琉斯之踵”
2026年初，光伏行业在效率竞赛与价格内卷中狂奔之际，一道来自上游原材料市场的“闪电”劈中了整个产业链——国际白银价格持续飙升至历史高位。这并非短期波动，而是一个长期结构性难题的集中爆发。对于动辄需要百吉瓦级别产能扩张的光伏制造业而言，每...

今天看上去这么惨，我个人还是继续看好电解铝行业，沪铝维持23000左右对于神火股份等就是非常美好的日子，但我个人猜测大概率2026年在供应有大缺口情况下铝价会创新高。

除了既有的油气仓位不动之外，纠结要不要加大还在底部的二线煤炭股的仓位，主要是为了防一手历史性的能源危机。大家怎么看？
（不用推新能源、煤电一体化、或者煤电铝标的了，这些我都挺熟悉的，已有布局了）

回复@雨栋风帘: 4500的金，12000的铜，印钞机哗哗哗。23000的铝，这在两年前根本不敢想，现价对应的有色，估值肯定是可以的。市场要担心的，应该是油价上涨后，成本上升和滞涨下的需求坍塌，这些，我也没法回答呀。//@雨栋风帘:回复@山行:山神，现在怎么看待有色

我过去多多少少对国企高看一眼，对民企看不上眼，通过中铝和宏桥的年报来看，正好反过来了，中铝在千方百计计提，宏桥在不具备分红的情况下，搞了个特别分红，倒过来了😓

回复@LiYilong: 锂矿，铝，我是看多，其中铝被铜带动的更显著，拿着会更痛苦一些。//@LiYilong:回复@metalslime:铝呢。我看公公看好铝

铝在智能化和直流化社会演变的过程中使用量的增长是不用怀疑的，现在供给在国内产能天花板红线的基础上又在中东减产，外加能源（油、LNG）供给的缩减，我个人认为电解铝往下的概率非常低。（前几天也说了，我觉得大概率煤、铝中短期反而会涨，当然因为之前煤在低位，反应会更明显一些。$神火股份(S...

2026年以来，电解铝板块迎来了基本面与地缘事件的双重共振，投资逻辑迎来历史性强化。一方面，国内电解铝4500万吨产能天花板完全固化，供给端长期增量近乎锁死，需求端新能源汽车、光伏逆变器、储能、高端装备制造等领域持续高速拉动，行业原本就处于供需紧平衡的脆弱格局；另一方面，近期中东冲突...

今天是能源黄金铜铝化肥一起砸了。
连水电都砸了。
待会儿怕不是要瀑布的节奏

周末阿联酋和巴林两家大型铝厂遇袭，超过全球6%的铝产能停摆。电解铝生产必须24小时不间断，电解槽一旦断电停产，基本就报废了。复产需要经历漫长的设备检修、重新筑炉，没个大半年是搞不定的。所以这6%的全球铝产能缺口将长期存在
中东虽然电解铝产能大，但它是典型的两头在外。氧化铝自给率...

回复@长稳行之: 上周不该买海控，应该买云铝，不过今年海控至少没亏，今年最不该与中国移动纠缠不清，亏大了，想着当有息现金，远不如无息现金。//@长稳行之:回复@HIS1963:公公云铝早就买了呀如果都能在大涨前买那是神了

邓晓峰对紫金矿业的这次“清仓式”减持，确实不仅仅是一次简单的获利了结，更像是一个重要的信号，折射出 头部机构在当前时点对周期股，尤其是有色金属板块的复杂心态和策略调整 。2019年底开始布局紫金矿业，当时该股市值仅七八百亿元，市场关注度不高。经过近六年的持有和波段操作，他管理的产品...

港中铝 2600 开盘暴跌 0.7%

美伊战争，伊朗封锁霍尔莫兹海峡让原油价格暴涨不过是加速这一过程，实际上本轮大宗商品上涨周期从2025年就已经开始，各类大宗轮动而已。
大宗商品轮动周期依次为金银铜铝油粮，金银铜铝在25年大涨，果然26年年初原油大涨，下一个传导目标就是粮食，因为原油是粮食的上游，原油决定化工产品生...

$中国铝业(SH601600)$ 周一伦铝大涨300点以上，沪铝冲击涨停了，前几天买了不少沪铝期权，这周末前到期了，亏光了，死在了黎明前$云铝股份(SZ000807)$ $神火股份(SZ000933)$ 周六中午还和朋友说伊朗钢铁厂被炸了，伊朗可能炸铝厂，晚上就被炸了，阿联酋巴林铝业被炸，这和停产是2个概念，停产...

回复@大猫巫的投资笔记: 算，光伏，风机都要用大量铝，电动车也会进一步拓展市场，用铝很多//@大猫巫的投资笔记:回复@超级鹿鼎公:因能源危机，海外加快新能源建设，算不算利多。

回复@捡垃圾的熊猫: 买在了今天最底部，$神火股份(SZ000933)$ ，6倍市盈率的煤电铝成本最低的公司，虽然不多，但如果不买就不会深入了解。。。//@捡垃圾的熊猫:回复@向下综合:刚刚换了董事长会不会换了要求，改了预告发布时间，今天晚上来一个预增200+%...