科磊

$科磊(KLAC)$ $应用材料公司(AMAT)$ 中国半导体设备是什么垃圾

看对标超越美国科磊，梦想还是要有的 万一实现了呢

$科磊(KLAC)$ ，
klac与avgo，19年至今，七年分别上涨23倍和25倍，吊打99.99%的美股投资者。在22年大跌年份，跌幅温和，“市场共识”较强。
市场似乎并不害怕占比60%的“极端风险”，没有进行恐慌“折价”，而是把该风险视为“可转移”，说到底，源于其”不可替代性”。

科磊（KLAC）深度分析（2026.4.3）
定位：芯片良率裁判、AI/HBM核心受益者、高毛利轻资产、现金流王者、估值高溢价（NASDAQ：KLAC）
一、公司概况（芯片制造的“质检判官”）
- 全称：KLA Corporation
- 总部：美国加州米尔皮塔斯
- 核心业务：半导体检测/量测/工艺控制设备，...

（报告原文核心内容 + 完整解读）
伯恩斯坦（Bernstein）本次发布的半导体设备行业深度报告，原标题为《全球半导体设备：更强，更持久》（ Stronger for longer ），核心定调全球半导体设备超级周期正式确立，同时彻底扭转了对中国市场的悲观预期，以下为报告原文核心内容及完整权威解读：...

看好美股的半导体设备板块，认为26年必定是一个大年。这个财报季开始之前，一线的四大金刚（ASML，KLAC, LRCX，AMAT) 就领衔上涨，一月份平均涨幅在20%以上。最近直到$科磊(KLAC)$ 公布财报，才停下了上涨的脚步。
不过二线设备股应该能接棒而上，他们体量不大，通常股价更有活力。二线股中，...

SK海力士(000660.KS) 凭借 MR-MUF 封装技术解决 12 层堆叠翘曲，几乎吃透了 英伟达(NVDA) 的早期红利。
底层财务真相是：HBM 对 Wafer 的消耗率是 DDR5 的 2-3 倍。在总产能受限下，这种产能的“结构性虹吸”不仅让 HBM 享受定制化高溢价，也托底了传统 DRAM 的价格。
但真正的防御塔不在...

🧪 科磊（KLAC）核心分析（截至2026-03-22）
信息仅供参考，不构成投资建议
一、业务与壁垒（半导体检测绝对龙头）
- 全球第一工艺控制设备商：前道检测市占56.5%；电子束检测**>90%、EUV掩模检测>80%**（近乎垄断）
- 三大核心板块
- 过程控制（核心）：晶圆/...

科磊（KLAC）核心分析（2026年3月）
核心结论：AI+先进制程工艺控制绝对龙头，电子束/EUV掩模近乎垄断，订单饱满、现金流极强；但估值高企、毛利率承压、供应链与地缘风险突出，短期波动大、长期确定性高。
📊 核心财务（2026财年，截至3月）
- Q2（2025-12）：营收33.0亿美...

回复@逻辑演化: 对 万变不离其宗，如果飞控还是德国公司 大概率有望纳入纳斯达克 按这些优秀公司计价。
而在国内就只能通过研究宁王 寒王 或刚才的中微等公司琢磨内资大方给估值的方法，乐观的是 萝卜的路径还是有一定相似之处的 后面走的就不会太拧巴//@逻辑演化:回复@顶级多巴胺:根子...

Jefferies 半导体行业研究：KLAC分析师日、光铜之争、AVGO/MRVL财报及GTC/OFC前瞻
20260306-Jefferies-Semiconductors：Blayne’s Bytes： KLAC AD， Copper vs Optical Debate， AVGOMRVL， GTC/OFC Preview
以下是该研究报告提取的全部核心要点：
KLAC (科磊) 分析师日预测：预计 KL...

周五美股刚刚收盘，年初以来的强势板块纷纷下跌。首先是内存/存储板块。去年的标普500成分股涨幅冠军，今年一个月又涨超120%的$SanDisk(SNDK)$ ，在交出亮瞎眼的财报后高开20%但最终仅收涨6%，终于开始回调，这带动美光，希捷，西数的回调。
年初以来另一个强势板块半导体设备，今天以$科磊(KL...

关键理由:
1、半导体检测设备分类科普:半导体检测设备分为前道检测和后道检测，其中卡脖子和技术壁垒高、单设备价值高的是前道检测设备，精测DZ属于签到检测设备为主，而长川KJ则主要是后道检测设备
2、前道检测与后道检测设备技术含量区分 ：在芯片封装之前，测试对象是整片晶圆(Wafer)，...

一个有趣的tips，以前泛林差不多应用材料的2/3市值，科磊则只有应材的一半，现在科磊接近应用材料，泛林市值比应材还要高10%。

科磊大跌是为什么？是因为它在中国市场份额指引降低了10%，科磊主要在这边做前道设备，也是技术壁垒高利润高的
那它的份额被哪家抢走了？精测电子。
为什么能抢走？技术突破。
中科飞测可能也拿了部分份额只是最近没公布大额订单。所以精测电子更确定一些。
那科磊多少市值，精测...

回复@大道国际资本: 按道理应该是第六，前面应该还有个科磊才对//@大道国际资本:回复@淡淡的相思林:北方有这么高么？

花旗集团将科磊目标价从1450美元上调至1800美元。

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$拉姆研究(LRCX)$,$科磊(KLAC)$,$阿斯麦(ASML)$, 网页链接 , 半导体设备里，最像“软件公司”的不是AMAT，也不是ASML，而是KLAC：它靠“数据网络效应”把硬件卖成了长期复利资产。大多数人看设备股，第一反应是周期：WFE上行就涨、下行就跌。...

美国芯片公司科磊与印度泰米尔纳德邦政府签署谅解备忘录，将投资4亿美元建立全球研发园区。