华懋科技

聊AI光模块，绕不开Lumentum（LITE），这货不是新玩家，而是隐藏的行业老炮+核心玩家，今天用大白话拆解清楚，重点说它的历史、地位，还有和CloudLight、华懋科技（富创优越）的绑定逻辑，都是投资能用到的干货。
先说说Lumentum的家底，不算久远但起点极高。2015年从JDS Uniphase拆分独立上市...

前言
一支完整的光模块由 三大部件构成 —— 光引擎 （负责光电信号转换，含激光器、探测器、驱动芯片等核心器件）、 PCBA （承载器件互联、信号调控与供电管理，是光模块的电气核心）、 无源连接器 （含光纤接口、金属外壳等，保障信号对外传输与物理防护）。三者协同发力，决定了光模块的...

我这个人有个坏毛病，一旦注意到某个行业、某个标的，就会深入挖掘、研究透彻。华懋科技披露的问询函答复勾起了我的兴趣，讲了几次后，就有不少粉丝私信问我光模块里面的 PCBA 到底是什么。今天看英伟达的 CPO 材料时，刚好看到一个 CPO 光引擎的解剖图：
红色圆圈里面的东西，属于 PCBA 的范...

【全文不长不短全手打，包含一些最近的感悟和全球最新趋势，不含AI请放心耐心阅读】
大家早，醒来一看，美股科技收在最高点，LITE大涨9.4%，英伟达大涨7.8%
谷歌和亚马逊下跌是因为超大的资本开支投入，市场需要时间消化和看接下来的投入产出比，但是不要质疑全球TOP公司的认知和决策。先...

给球友提个醒：少刷小作业、少看短视频，真金白银的投资，还是得走正道 —— 沉下心啃公司正式披露文件，里面全是干货。
就拿华懋科技回复监管的问询函来说，几百页的内容藏着大信息：公司明确给 Coherent、Lumentum 做代工，今年 800G 光模块出货量要超 1400 万支，1.6T 更是剑指 600 万支。...

最新消息！26年全球半导体芯片销售额预计10000亿美元！复合增长率20多%！
Claude 融资200亿美元，它只想要100亿，投资说不，你想要200亿
所以以后人人都看空科技就是买点，人声鼎沸了就减仓。情绪都是波浪式的，低谷我们过来了，这次顶峰到了争取空仓$长芯博创(SZ300548)$ $精...

回复@fone_fone: 除了易中天，华懋科技和汇绿生态，有较大概率在年底的时候，走到二线龙头的位置。汇绿生态大概率会改名成“钧恒科技”。留着这个贴，年底的时候见证吧，当然也有很大概率我看走了眼，其实不咋地。//@fone_fone:回复@闷得而蜜:汇绿生态 华懋科技这些边角料都要上桌了么

今年1.6T光模块大发展，接下来NPO也会上量，scale-up光进柜内，对PCB也是巨大的增量。1.6T光模块已经要用到HDI PCB了，价值量翻了好多倍。根据华懋科技的重组问询函披露的数据，深南电路透过华懋科技占到COHR光模块PCB的一供，一只光模块的PCB从几十块增加到了几百块。另外，1.6T光模块还会上液冷...

回复@海滨餐厅: 看利润率。华懋科技的毛利可以做到30%，汇绿生态也差不多，少低一丢丢。不过，华懋肯定是NPO和CPO核心供应商，这是他的优势。//@海滨餐厅:回复@闷得而蜜:蜜老师，想问下华懋科技的代工和汇绿生态的代工一样吗？感觉华懋的代工更像个组装啊，还是我误解了，谢谢

Lumentum昨夜独扛大旗
一、介绍:
Lumentum（纳斯达克代码：LITE）是美国头部光学与光子技术企业，核心产品涵盖EML芯片、光模块、VCSEL芯片等，聚焦AI数据中心、通信网络、车载激光雷达等领域，为苹果、Alphabet/Waymo等科技巨头...

刚有粉丝问起 NPO 相关的问题，觉得这个问题挺有代表性，统一跟大家聊两句。
NPO 要贴装在 PCB 单板上，对占板面积的要求极高（尺寸要缩小三倍以上），行话里讲的就是带宽密度，这就要求光电芯片必须采用 Flip-Chip 工艺来做。华懋科技是率先落地 Flip-Chip 工艺的，这背后大概率是受了 Cohere...

蜜老师，想问下华懋科技的代工和汇绿生态的代工一样吗？感觉华懋的代工更像个组装啊，还是我误解了，谢谢

天风通信 | 华懋科技：#重申逻辑和变化再更新，持续坚定推荐。
1、#基本盘800G和1.6T的pcba爆发确定：26年客户800G的forecast达到1421.85万片，1.6T forecast 597.81万片，#折算成800g合计2600万只、预计每只800g利润4美金左右、则对应利润超7亿元。
2、公司光模块pcba制造工艺能力持续迭...

汇绿生态 华懋科技这些边角料都要上桌了么

$华懋科技(SH603306)$ 我不是很理解啊，作为lite，coherent的第一pcba/cpo/npo代工，市场是怎么容忍一个本身主页就很值钱的公司才两百多亿的估值，华懋的气囊也是全国第一吧，光刻胶不说怎么样，至少人家是真的有产品在长鑫存储的，市场是完全还没有理解他那个富创优越的运气有多好吗？20年切入供...

$华懋科技(SH603306)$ 买三次，每次都是冲高回落，今天也是，吹的最强，走的最恶心

$华懋科技(SH603306)$
COHR大超预期的进展，华懋科技下半年NPO将会落地NV
Coherent COHR 报告称，其收入和盈利能力均呈现显著增长，这主要得益于市场对数据中心和通信产品持续旺盛的需求，同时得益于对某些客户预订情况的清晰了解，这些预订现已延伸至 2028年。管理层强调了前所未有的需求...

$华懋科技(SH603306)$ 实话说，一堆人不知道他还有在建一个超级大的机器人/新能源汽车材料生产基地，当然我不看好机器人材料，什么有机硅，但是听说挺值钱的，需求很大

$华懋科技(SH603306)$
最近基本面变化更新
1.lite和coherent确定26年批量npo&cpo（虚假的），作为上游pcba商家需要提前2个季度生产，26年一季度送样结束，二季度开始大规模生产npo组建，三季度交付。
2.国内字节阿里、google和北美大厂均给出大超预期的26年capax，反映在国内字节...

$华懋科技(SH603306)$ 控盘砸盘这么明目张胆，一点不担心被举报吗