三美股份

回复@愤怒的龙卷风: 嗯嗯，去年看到你和其他很多大佬分享电解铝和制冷剂的逻辑，我觉得两个都好，甚至觉得制冷剂的逻辑比电解铝的逻辑更好，制冷剂的毛利率很高，远高于电解铝，放长远一点来看，国内电解铝产能锁死了，但是全球没有锁死，价格高，必定会刺激一些产能出来，而制冷剂是全球限额，全...

目前各种自媒体貌似都在说2026年化工板块有望启动大级别行情。
如果真如此，那化工板块的制冷剂细分赛道凭借独特的产业逻辑，有望成为最具爆发力的核心主线。
当然从价值投资的角度看，爆不爆发其实都没关系，能爆发当然更好。
与其他化工品类依赖短期供给错配的阶段性机会不同，第三...

回复@修身518: 我也在学习中，初步看制冷剂确实是一个值得投资的行业。当然现在几个股票稍微有点贵，我正在看巨化股份，三美股份最近三年的财务报表。互相学习，共同进步！$三美股份(SH603379)$ $巨化股份(SH600160)$//@修身518:回复@愤怒的龙卷风:龙大，买电解铝的逻辑是供给受限，没有增量，而需...

从制冷剂这边按计算器按不出来这个业绩，三种算法：
1. 按照37300均价，11.2万吨，平均成本不变，算出来是14亿+。算出来大概是46.4亿。
2. 和一季度价格基本一致，销量多4.22万吨，每吨成本往高了按1.7万计算，净利润相对一季度增加 4.22*0.85=7.174亿。算出来大概是47亿。
3. 按年度...

R134a外贸不错啊，三美相对巨化强势，除了四季度预告，还有我们不知道的信息。
（1）R32外贸参考价格为61,200元/吨，较上周持平；较12月+0.33%；较2025年+39.09%。 （2）R125外贸参考价格为45,000元/吨，较上周持平；较12月持平；较2025年+3.45%。 （3）R134a外贸参考价格为56,000元/吨，较上...

Bull's Eye Investing: Targeting Real Returns in a Smoke and Mirrors Market
一季度业绩一定会爆！不用怀疑。
基础化工也在反转，可以将三美和巨化拆开看。
巨化因为传统化工算不清，但是三美就很简单。
一季度至少比25年*2
不要等业绩出来再算估值。
要瞄准未来~<...

三美巨化的争论由来已久，从最开始的比谁纯粹，到比R32这个明星品种谁的配额多。比到今天，感觉也有结论了。那就是比谁业绩好，比谁愿意分红。毕竟只有分到钱才是投资的真谛。第一性原理，来股市投资就是为了赚钱，其他都是扯淡！
R32配额多又怎样？你不赚钱啊！
有未来更多前景又如何，你...

近期高GWP制冷剂产品成交价格继续上探，春节前零售市场交易偏淡，但企业原料R125多以自用不外售，主要销售R404A与R507等混配产品。面对上游原料控货，多采取成品混配、顺延销售操作的方式，下游分装厂难以自行混配成品借以低价冲击市场。
$三美股份(SH603379)$ $巨化股份(SH600160)$ $东岳集...

如图，晚上如果有空我再更新。$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$

三美股份：浙江三美化工股份有限公司2025年年度业绩预增公告 网页链接

R22按照税后17000，税前15000，按照配额比例加权平均下来是不含税43700。
原预测是9万吨，考虑卖超R22，实际数量会大于9万吨，均价小于4.4万。
按照经营数据来看，四季度销量是11.2万吨。
然后因为R22暴跌，导致经销商不敢囤货三代，这一点从公众号还有抖音都看到过一点端倪。
与...

12月R32均价54047，环比+473。2025年销量对比2024年+11.9%。（不包含混配）
12月R134a均价46343，环比+475。2025年销量对比2024年-2.7%。
$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$

昨晚睡前思考一个问题，怎样适当控制巨化风险？(仅供自己总结反思)
【巨化占了总仓位的75%，大波动时确实影响心态。2021年至今已近5年，仍未达盈利目标。。最初成本12.23，在2024年的24-25元大幅加仓，当时还均价30.33卖了1万股胜宏加仓，巨心痛，，结果迎来了近腰斩，在最底部 没抗住，...

市场对三美股份（603379）的主流投资逻辑可以概括为：“配额红利释放 + 三代制冷剂涨价周期 + 新材料转型储备”。
在 2025-2026 年的市场环境下，投资者主要看重其作为“氟化工龙头”在供给侧改革后的盈利弹性。以下是四个核心逻辑深度拆解：
1. 核心逻辑：三代制冷剂（HFCs）的“垄断性红...

2026年1月底，制冷剂市场出现了一个反常现象。通常，这是空调生产的传统淡季，需求回落，价格也该随之走低。
可今年情况完全不同：R32的外贸参考价报每吨6.12万元，比去年同期涨了近四成；R134a也站上5.6万元，同比涨幅超过27%。更关键的是，这种高位坚挺甚至环比微涨的态势，覆盖了R32、R125...

回复@古云长安: 其实估值比三美比并没有便宜多少，第三代权益制冷剂约三美股份的一半，二代价值不大。加上港股的估值折价。还有三美股份的各种基本面数据好太多了，三美股份是制冷剂最纯的标的，都是私企，也就没有重仓东岳集团的逻辑了。巨化股份，三美股份已经足矣，当然东岳集团也不差//@古云长...

更新来了：按照4.7亿的扣非净利润倒推了一下，对应 单价42000、2.7万吨，或者单价43000、2.6万吨，对比去年Q4是2.82万吨的销量，我觉得这个单价和销量还算合理范围内。大家怎么看$三美股份(SH603379)$ $巨化股份(SH600160)$

$XD巨化股(SH600160)$ 市场监测数据显示，截至1月27日，制冷剂R142b现货报价已攀升至17500元/吨高位。这一价格水平在单日内实现11.48%的惊人涨幅。与此同时，R152a（原料级）市场报价达到16000元/吨，日涨幅为5.08%。从周度环比看，两种产品分别上涨11.48%和5.08%，呈现明显的加速上涨态势。
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