川恒股份

下午四点半过后，打了电话给云天化的投资者热线，聊了25分钟。工作人员非常客气，非常专业，非常坦诚，沟通下来我还是蛮感动的，从来没有见过对这小投资者这么耐心的企业。上市公司的客服人员很专业，过程中还换了一个人和我继续沟通，夸我对数据的了解比他还细致。
两位工作人员非常熟...

前几天与川恒股份沟通中他们也认为好的磷矿越来越少，尤其是含量高杂质少的磷矿是越来越稀缺，只有这种矿才能做动力电池与储能电池，这种磷矿别说降价了就是涨价现在都不好买到，随着储能量越来越大，有好的磷矿话语权越来越大，以前磷矿公司对宁德时代、比亚迪都低声下气，没有一点话语权。现在宁...

$川恒股份(SZ002895)$ 昨天与公司进行了充分的沟通，川恒股份完全可以把硫磺与硫酸涨价的成本传导到公司生产的工业级磷酸一胺与饲料级磷酸二氢钙上面，甚至可以小幅增加这方面的利润，另外质量高的磷矿石供应仍然相当紧张，这种紧平衡26年很难转变。

～～大湖研究能力杠杠的
趁着云天化的热度，我也开一个赚取流量的帖子，个人是在8月上旬开始研究磷化工的，当时认真看了云天化和川恒的年报磷矿石行业格局的表述，当时就感叹一句，中国还有这么稀缺的行业，30年的可采储量，4%的储量承担全世界40%的产量，当时就认为有磷矿的企...

看明白了吧？
没事别瞎动。
$川恒股份(SZ002895)$

$川恒股份(SZ002895)$ 对于磷矿石磷化工以磷肥的股票其实看起来很简单，不用考虑磷肥是否有增量大概率是持平或小幅增长，其实逻辑主要看新能源电池与储能电池，尤其是储能电池，这块会消耗大量的磷矿资源，甚至可能导致磷矿供应紧张导致磷矿价格上涨，磷酸与碳酸锂是磷酸铁锂基础原料，磷酸锂能从6...

回复@斯托伯的天空: 前几天看了一个花街大行的研报。他们认为26年全球磷肥供给仍有很大缺口，很多国家都指望中国扩大磷肥出口。所以可否认为，$云天化(SH600096)$ 作为国内磷肥行业龙头，仍然会响应zf号召、对国内农户让利，从而换取更多磷肥出口配额，正所谓以外补内。而$川恒股份(SZ002895)$ 的...

回复@广南西路: 这个低成本硫酸前一段与川恒股份沟通中也提到，川恒股份的鹏越确实有可以拿到比市场价低不少的硫酸，这个可以带来超预期的收益。//@广南西路:回复@趋势de朋友:上周与南国铜业副董郑永翔吃饭，他提到给川恒供的硫酸价格比市场价低不少，按年量来算相当于低三个多亿，川恒省的费用都...

最近市场应该是担心上游硫磺涨价侵蚀太多利润，川恒相对于其它磷化工企业还是安全的，因为它的工艺和成本构成存在较大差异：
2024年的采购占比中，硫磺占比仅2.37%（金额约7000万，7万吨左右），而硫酸占比未12.05%；而云天化24年的硫磺采购214万吨，兴发的年度采购55.45万吨，均远高于川恒。<...

这么好的日子，你不来个涨停助助兴？$川恒股份(SZ002895)$
什么事都要别人给你说，都要别人教，别人不累吗？赶紧的，川子。

$云天化(SH600096)$ 周末与极为专业新能源与储能产业人士进行了请教与讨论，26-30年储能需求增长相当相当的确定，增量比例也相当相当的大，超过现在市场的预期，这对磷矿与碳酸锂的公司是相当大的利好，尤其是磷矿公司毕竟近几年磷矿这几年增量有限，一但磷矿石供应出现缺口，磷矿石价格必定大涨。...

磷矿如果拿来做化肥，少有毛利率很高的，而国内化肥消费量增速有限，这决定了以化肥产品为主的磷矿企业的估值很难拉到很高。
化肥价格不可能涨太多，保证领先的磷肥企业不亏就行了。化肥涨价，到底由谁买单？表面上看是种植户，其实是财政。利润放在财政口袋里还是磷肥企业口袋里，看由谁来决...

自媒体不负责任，以讹传讹，一通复制黏贴和复读机。国内连硫磺期货都没有，何来期货瞬间暴跌600？硫磺的港口报价还是4100/吨，高高在上。
不过可以推演一下，限制磷肥出口到明年八月会怎样？
硫磺总需求2000万吨，进口1000万吨，国内产量1000万吨。硫磺的一半就是1000万吨，用于磷肥生产。...

硫酸来源自周边有色金属冶炼厂，其实就是鹏越的二股东，广西南国铜业有限责任公司，与川恒之间签订了长协，用来保证原材料硫酸的供应稳定性。25年因为硫磺涨价，公司已经主动降低硫磺制酸的装置负荷，进而控制硫磺成本。$川恒股份(SZ002895)$ 查看图片

900元硫酸相当于2000元硫磺的制肥成本，那磷肥企业为什么不彻底转向采购冶金硫酸？因为2021，2023两次硫磺大涨后迅速下跌，没人能把握住硫磺的走势，只能边走边看。磷肥不让出口，企业就停产，叠加持续生产的国企大厂转向冶金酸采购多了，硫磺后续也自然会掉价。
2015 - 2025这十年，国内硫磺...

回想去年五月后阴跌到九月底，要不是国家出手。。。
不过资金毕竟已经激活了，咱就不要刻舟求剑了，跌到位了就大胆低吸，多次低吸！
那么问题来了，吸什么呢？
如果实在摸不透，
那就平铺着吸，
东边不亮西边亮！(短线绝不追高！)
$上海电力(SH600021)$ $川恒股份(S...

截至2025年12月8日，云天化估值显著低于川恒股份；二者终极目标均是依托磷矿优势巩固行业地位，云天化偏向综合型龙头，川恒股份聚焦细分领域成长。而三者中云天化未来增值空间大概率最大，盐湖股份次之，川恒股份则以稳健成长为主。
云天化与川恒股份的估值及终极目标
1. 估值对比
估...

我持有的三个磷化工股周末全部冲上了雪球热搜，不得了！
简单比较：
云天化，静态估值低，业绩稳定，分红稳定，未来几年复合增长稍慢。
川恒股份，切入新能源，新矿，新产能陆续投产，未来三年复合增长最快，增速确定性很高，负债低，分红稳定，但静态估值比云天化高。
兴发集团，...

∽∽大湖个股投资逻辑分享。
前言，7月份以来个人重点研究了磷化工行业，具体的标的就是川恒股份和云天化，当时研究的逻辑，就跟朋友们聊过，我说两个标的的投资逻辑完全是不一样，简单给朋友们聊一下。
1、云天化投资逻辑完全是按红利策略来的，超级好的自由现金流，分红比例有望继续...

$川恒股份(SZ002895)$ 等待时间的玫瑰