光威复材

$光威复材(SZ300699)$
说实话，这份业绩快报还是很不错的，Q4收入接近9亿，同比大涨59%。。。扣非归母净利润1.73亿，同比增长53%。虽然不确定拐点的可持续性，但是这个业绩很nice。
当然增量主要是新能源，也就是风电和气瓶，这块未来几年肯定不错的。
至于航天，大家如果因为航天买...

近期一直在跟踪$中简科技(SZ300777)$ ，发帖仅仅为记录、整理自己的分析内容。
今天主要想对比分析$光威复材(SZ300699)$ 。首先，本人目前持有中简，之所以看上中简，首先是中简的财务表现——超高的毛利率和净利率以及低负债率，按照ROE分析，ROE=销售净利率 资产周转率 *权益乘数，高毛利、...

$中简科技(SZ300777)$ $光威复材(SZ300699)$
很多人不明白商业航天中简光威为何没有炒起来，其实商业航天对它们来说根本不是利好反而是利空，因为现在的商航天是炒作可重复使用，以前一次性的东西用量大现重复使用用量变少了，你说是利好还是利空。

如果说电池是eVTOL（电动垂直起降飞行器）的心脏，那么碳纤维复材就是它的“皮肤”与“骨骼”。在低空经济的产业链中，材料环节的确定性可能比整机厂更高——因为无论哪家整机厂胜出，为了解决“航程焦虑”，它们都必须死磕轻量化。
一句话逻辑： 在天上飞的东西，每减重 1 公斤，就能多飞 1 ...

1、太空碳纤维赛道整体展望
赛道价值与增长空间：太空碳纤维是商业航天材料端最核心的材料之一，属于优质赛道。从卫星应用维度看，当前碳纤维在卫星中的用量占比仅15%左右，未来随着卫星结构重量提升、太阳翼面积增大，以及在主体结构中对铝合金的进一步替代，单星碳纤维用量具备显著增长潜力...

光威的军用业务对产品的质量和一致性有很高的要求，从立项到验证到定型量产，会经历极其严苛的审核，时间极其漫长，形成了强大的转换成本优势，竞争对手很难介入。但是有个缺点，就是没有定价权。
民用业务分类型，低端主要拼成本。高端既看重成本，也看重产品的质量、稳定性、一致性。
对...

之前在雪球写了点东西，对中简进行了些简单分析，主要是想督促自己从基本面的角度认真来看看中简科技，毕竟学习或研究这事，没有督促就会偷懒，而人总是追求快乐和放松的。原本第一篇看的是财务表现和产能，第二篇想写需求，不过发现需求本人根本没办法进行有效分析，暂且放过吧，就在第一篇的基础...

回复@初善君: 转：思考了一下，军工26年还能炒啥，无非商业航天，沈飞新机型+出口，C919，商发，哪个都绕不开的一个核心标的就是光威复材，卡位稀缺的不行，基本都独供垄。现在还有民品涨价+抗日概念，本身也能算估值，无非30倍还是50倍，真不贵，非卖品，必须重视。
这个不知道哪家机构吹的[...

光威复材：2025年度业绩快报 网页链接

回复@小李哥56: 【中信新材料】光威复材更新
商业航天用碳纤维分为两部分：
1⃣️卫星，支撑设备（结构面板、伸展臂、支柱等）、天线反射器、太阳能基板、散热器、母体结构等。单个卫星碳纤维用量少则几十公斤，多则单个结构件几百公斤。主要为高模碳纤维MJ40和MJ55。高模量碳纤维（M55J...

$中简科技(SZ300777)$
未来10年的超新兴大行业！
科技水平+材料科学+能源系统，全部迎来爆发奇点，具备大规模向太空进发的条件！
大航天时代已经开启！
维持今年“大航天”超级主线判断。
$光威复材(SZ300699)$
$西部超导(SH688122)$

$航天电子(SH600879)$ 商业航天中军股，后天发射可回收火箭，耐心等待潜伏，当然天天高抛低吸工作继续。有些因果，虽迟但到，静待花开。$光威复材(SZ300699)$ 光威卫星火箭太空材料还叠加大飞机商业航空C919。$上证指数(SH000001)$

1、碳纤维与传统材料性能对比
核心性能指标对比：将碳纤维与航天航空领域主流金属、非金属结构材料对比，聚焦比强度和比模量两项关键指标：比强度指结构体破坏前可承担的极限应力，比模量为单位力施加下的结构形变，二者的“比”均代表单位重量实现的效果。碳纤维比强度较高强钢高10-20倍，实...

$光威复材(SZ300699)$ 三傻都差不多的走势，三家大股东都在减持，看来国内还是太卷了。轻量化本来是商业航天，太空光伏以及低空经济等风口最大受益者，也不知道为何就是涨不起来。还是管住手，等机会，便宜的时候继续下重注。长线还是看好的，短线看不到希望。

$中简科技(SZ300777)$ $光威复材(SZ300699)$ $金风科技(SZ002202)$
单箭碳纤维用量与价值量核心结论速览：小型火箭3-5吨、600-1000万元；中型火箭10-18吨、2000-3000万元；大型/重型火箭20-35吨、5000万-1亿元。以下按火箭类型、部件拆分与关键影响因素说明：
一、按火箭类型分（2026年国...

今天商业航天板块继续上行，板块内多达十几只龙头涨停。
上一篇文章我们预告过，这篇将跟大家分析一下商业航天板块内的重要受益细分环节之一——碳纤维。
碳纤维为什么重要？
因为商业航天对材料的要求远超传统领域——
1，火箭需耐受-253℃（液氧）至2000℃（发动机燃烧）的极端...

让计算机背着光伏板在天空中24小时利用太阳能不休不眠地进行计算，曾是一个看似遥远的美好愿景。而招商基金的研究人员此前认为，这至少需要发射卫星的成本下降到之前的五分之一，短期内尚难实现。
然而，惊喜来得猝不及防。
近日马斯克在达沃斯世界经济论坛上与贝莱德首席执行官拉里·芬克...

一、核心结论 ：
从周期高点到成长新高的跨越
基于对下游二十维需求场景的深度穿透分析，我们确认： 吉林碳谷 在2026年具备极高的概率重回甚至超越2022年6.3亿元的净利润高点。
2022年的6亿利润源于“供需错配带来的价格红利”，而2026年的业绩增长将源于“产能释放+多维需求爆发+绝...

光威复材：关于公司董事、高级管理人员减持计划时间届满的公告 网页链接

$中简科技(SZ300777)$ $光威复材(SZ300699)$
美国2025年入轨量约为中国的11倍
问：航天器为什么要使用可回收技术？
答：降本增量
问：使用可回收技术后碳纤维的使用量会下降吗？
答：不会
原因1：可回收火箭单箭碳纤维用量15–40吨、结构占比80%–90%，较一次性火箭（30%...