涂鸦智能

这个月亏损有点大了，没事，再亏两天就到下个月了！
本周交易记录：回补加仓了些许国联股份
当前仓位分布表：
（港A）
（美股）
Part1：315 撞上 3.15，优信这波巧合有点意思
最近是315消费者权益日，优信周五收盘刚好收在3.15，这数字巧合真有点玄学味道。翻了翻优信在消...

刚刷到一个灯具企业负责人的公开说明视频，聊的是小米生态链近期的商标纠纷：有家做了21年灯具的公司尊阁，2019年就成了小米生态合作伙伴，2021年起采购小米智能模组做接入米家的产品，合作关系一直挺稳。结果2025年3月，因为“小米智能”“米家智能”商标使用不规范，直接被小米起诉，账户冻结、...

$涂鸦智能(TUYA)$
其他不太了解，但我觉得涂鸦真金白银派息、敢拿现金回报股东，就能看出它的资本运作与投资判断力绝对没问题。叙事能让公司便宜，也能让公司变贵，AIoT赛道阴阳两级波动太剧烈。
涂鸦现在已经拿到4个核心通道：高比例分红、AIoT与Physical AI技术靠山、全球化激进出海、平...

$涂鸦智能(TUYA)$ 最近看了一下美股的IoT龙头Samsara，这样一个还没盈利的公司，营收也就是涂鸦的3倍，市值195亿美元。
而涂鸦智能的市值只有他的1/15，感觉合理估值下，涂鸦智能如果是美国的公司，市场给个四五十亿美金的估值是没一点问题的...

先说结论： 涂鸦智能这份2025年财报，可以说是最具"范式转移"意义的一份成绩单。当市场还在纠结"营收增速只有7.8%"的时候，公司已经悄然完成了从规模导向到利润导向的惊险一跃——全年经调整净利8010万美元，经营性现金流持续稳健，更破天荒派发3700万美元现金股息。 这不是一份简...

原生业务做的零售SaaS，现在做的AI零售平台，感觉和我持仓里的一家公司，涂鸦智能，路径有点相似$涂鸦智能(TUYA)$

涂鸦智能不服，15亿美金市值，10亿美金的现金现金及等价物。25年净利同比增长1050+%

今年的龙虾大战可以说是愈演愈烈，腾讯字节，阿里等各大科技巨头纷纷下场养虾，我数数市面上的龙虾数量起码得有20多只，但我发现这些龙虾全都被困在屏幕里，只会写代码，发挥出做 PPT 发小红书，说白了，全在数字世界里卷，你让他帮你关个灯，他直接蒙圈了。
但就在这两天，我发现了涂鸦智能他...

涂鸦智能近期的交流纪要
问：2025 年公司主要取得了哪些成绩？
答：2025 年公司平台业务实现稳健发展，全年收入 3.2 亿美元，同比增长约 7.8%，盈利能力与现金流状况均得到改善；同时在AI 能力体系化建设方面取得重大进展。
问：公司如何将 AI 融入产品与服务？
答：公司正重点加...

$涂鸦智能(TUYA)$ 看到杭电圣光机学院计算机专业的一个大二学生，通过购买涂鸦智能开发板，从零基础一步步摸索，成功将虚拟 AI 智能体从手机 “搬” 到了实体硬件上，从小白迈出了实体智能的第一步。
果然还是英雄出少年啊，膜拜这种手工大佬

投资要点:
维持“增持”评级。我们认为，涂鸦智能作为具有垄断属性的平台型公司，具备良好的业务韧性。我们预计，公司2026-2028年营收分别为3.54/3.94/4.45亿美元(原为:3.61/4.10亿美元)，同比增长10.02%/11.16%/13.19%;每股收入分别为 0.58/0.64/0.73 (原为0.59/0.67)美元。参考可比公司，考...

最近把涂鸦智能（TUYA / 2391.HK）2025年的完整审计底稿彻底扒了一遍。剥开财报通稿的表象，这只曾经的物联网破发股，底层的财务基因和商业模式已经发生了极其暴力的重组。分享几个支撑底层投资逻辑的核心断层数据：
1. 极端的物理兜底：被严重低估的真实企业价值（EV）
这是涂鸦目前最大...

$涂鸦智能(TUYA)$ 黄仁勋GTC大会上还是着重在提物理AI，并且已经开始和很多实体制造公司有合作了。
某种意义上来说，涂鸦智能就是AIoT领域的英伟达，这个想象空间够不够大？

2026 年，AI领域迎来 OpenClaw，从“AI聊天”到“让AI干活”，市场用热情验证了AI自动执行任务的需求。然而，在极客狂欢的另一面，是更广泛的普通用户被挡在门外的现实：复杂的部署环境、模型API接入、Skills安装等为“养龙虾”带来门槛。$涂鸦智能(TUYA)$
更关键的是，这些龙虾始终被养在手...

维特老师对涂鸦智能有研究吗？

中概是真便宜啊，看了一圈全是现金奶牛性质的公司，楼主说的这几家是真便宜，我手里有个涂鸦智能也是便宜的没边，15亿市值，手里10亿现金，年报还显示营收和利润新高了，连续的季度增长$涂鸦智能(TUYA)$

回复@少年维特: 坐等涂鸦智能深度研究的，调兵山网吧包宿提我好使 //@少年维特:回复@调兵山网管:AIOT啊，有前途

回复@花满楼上楼: 感觉涂鸦这位置拿住稳赚啊，四季报出来之前所以人都在预测涂鸦Q4会下滑，结果营收净利全是新高$涂鸦智能(TUYA)$//@花满楼上楼:回复@泡面艺术家:咱俩涂鸦一起买的，我竟然还亏着！

涂鸦智能分析$涂鸦智能(TUYA)$