中国神华

这种都是计算滚动12个月里每股派发的合计股息除以当前股价，但很容易出问题，就比如$中国神华(01088)$ ，今年7月4日是去年全年的股息的股权登记日，每股2.4486港元；今年11月7日又是今年上半年股息的股权登记日，每股1.0740港元；因此，滚动12个月里派了3.5226港元，除以现在的股价40.58港元，得出...

$中国神华(01088)$ 8.8%股息率（理杏仁不计入中期的9.8元/10股是 8.61% ）是可以长期持续的吗？（网友指出这个股息率不对，先无视它）
换个说法，每股分红2港币，是可以长期持续的吗？

$中国神华(SH601088)$ $中国神华(01088)$
神华的操作代表一种态度：
1、有钱就有责任，类同266长江电力；$长江电力(SH600900)$
2、投资分散多么重要，包括央企在内；
今年的长江电力、内蒙华电等都有相同之处。

以前持有过几年中国神华，现在持有了2年多的中金黄金，觉得持股过程有很多相似的感受，今天分享一下。
一、中国神华过往的几个关键点
1、20年4月到21年11月（动力煤见底飞天）
①此阶段煤价一路走高，最大涨幅266%，股价对应最大涨幅494%（虽然当时看涨幅不错，但和以后几年比比，大...

中国神华从16年至今，产能几乎零成长，但是神话的估值涨幅是以前4倍，靠的是什么？煤炭价格涨价，同理水泥一样的，水泥价格决定周期，周期，逆周期是去化阶段同时也是产能集中阶段，优胜劣汰

投资之道，不需要很多复杂的理论。删繁就简，大道至简，需要遵循的是简单、朴素的规律和不动声色、不动如山甚至不食人间烟火的耐心。
投资之道，需要守正出奇，平淡平凡的日子时不时来一些鲜亮的点缀；平凡而枯燥的波动，孕育的是一路高歌的伏笔。
我看中远海控有成为中国神华第二的潜力。...

引子
今天在群里看到大家讨论雪球大V（雪球ID：james_nj，著名的007大神）一年多之前写的一篇《底层逻辑5、预期差》，整体来说写的非常好，特别是看企业未来盈利，要看自由现金流，而非未来的归母净利润。
这点和喵老师是不谋而合的，喵老师前几天刚写过一个《看好的上市公司，到底赚不赚...

买中国神华都能亏20万，还是有点实力的。

回复@谷雨富贵: 当作投资阅历积累吧。
我持有银行股15年，去年和今年国有银行股才不断悠悠地上涨。
海控也同样如此。市场上，如果达成了业绩稳定下限的预期，就会如当初的中国神华，一路扶摇直上，成就了我的老乡，散户乙的江湖传奇。
我们不过是在不同的时间，再次留下平...

1、王文:通过投资腾讯、运营商间接参与科技变革，这比直接下场更安全。
2、公公:对油价的看法。
3、公公:学技术，学一两种，做精即可，不跳到自己懂的技术图形里不做。
4、资本市场的高估，那不是兑现利润，那是一些奖励，你可以领，也可以不领。
5、教授:
蒙古焦煤只能出...

重新提问，$中国神华(01088)$ 每股分红2港币，是可以长期持续的吗？

中国神华是煤炭行业的龙头企业，一体化业务覆盖煤炭、电力、运输等，造就了其比行业煤炭公司更稳定的业绩。以下分析将逐项评估。
一、财务指标分析
财务指标主要考察盈利能力、负债、现金流和分红等。中国神华财务稳健，在行业内业绩稳定性独领风骚，但需注意行业周期性。
1. 5-1...

这个是他亲口说的：
“我现在光是一年分红就有2000多万，仅靠分红就足够了，所以现在股价涨跌对我来说毫无意义”
自己常年关注，学习散户乙，他现在市值大约应该在4~6亿之间，主要仓位是泸州老窖和中国神华。这两个都是现金奶牛分红可能比2000万还要多吧。
感慨，当年自己也买过高端白...

散户乙厉害还是老唐厉害？
以前没怎么关注过散户乙，最近研究了一下，发现还是很厉害的，2013年重仓泸州老窖，收获30倍，高点300多的价格卖出60%，换仓到中国神华，现在中国神华股价涨了1倍多，每年分红股息率超10%，十年股息就能回本。看到一个数据，散户乙年化30%
老唐在持有茅台的过程...

【中国神华：11月商品煤产量2700万吨 同比降4.3%】中国神华(01088.HK)在港交所发布公告称，11月商品煤产量27.0百万吨，同比降4.3%，煤炭销售量37.0百万吨，同比降3.6%，总发电量17.65十亿千瓦时，同比降4.1%。

今天煤炭板块全线下挫，盘面情绪很差。#中国神华#
但我自己的应对很简单：
没减仓，也不准备动。我持有的是中国神华，在组合里属于核心长期底仓之一；
同时我手里还有实打实的焦煤现货，不是“键盘多头”。今天这根阴线，对我来说更多是一次情绪定价的放大，而不是基本面的突变。
...

一、中国神华投资风险分析
核心结论： 中国神华面临的主要风险是长期的、结构性的行业需求变迁风险，而非近期的经营或财务风险。在最坏假设下，公司破产的可能性极低。
1. 行业需求是否消失？
- 结论：不会瞬间消失，但长期结构性下降是大概率事件。
- 分析： 煤炭作为能源消费...

低估值牛股，长线持有高收益的秘密：
就是每年的涨幅，有一半是内生性利润带来的。并不会因为股价上涨，显著拔高自身估值。
$中国海洋石油(00883)$ $中国神华(01088)$ $中煤能源(01898)$

回复@黄叁爷: 景气周期总能赚大钱，萧条周期基本不赔钱，就是周期股里的好公司。把这些公司的多年ROE算出一个平均值，这个平均值会锚定一个PB值。大幅低于这个PB值，就是所谓的洼地（低估）。大幅高于这个PB值，就是所谓的高峰（高估）。——兄弟不信的话，可以回测一下周期股里的好公司，神华、兖...

一、商业模式垄断（确定性评分）
中国神华具有资源垄断特征，但面临能源转型挑战。
（一）产品长期被需要吗？
答：煤炭作为基础能源，我国的优势能源，能源压舱石，在中国中长期内仍被需要（占能源消费50%以上），神华在保供中扮演关键角色。公司正在拓展清洁能源，确保长期需求。...