信达生物

转：近期ubs组织的康方交流会
尽管 NRDL 谈判价格尚未披露，投资者与管理层均对依沃西单抗（简单续约）和卡度尼利单抗（重新谈判）在本轮 NRDL 中的结果持积极看法。国家医保局（NHSA）提到，在简单续约的药品中，仅有 15 个品种出现平均 8.4% 的降价，而 30 个重新谈判的品种平均降价幅度为 1...

周末大家都在刷新版医保目录，各有各的视角，我们说一个我看的趋势，就是恒瑞等国内的大药企，未来国内市场份额会更聚焦到这类Pharma身上，一方面是自身研发管线进入到收获期，另一方面也开始授权或者代理模式拿下即将其他小企业的即将商业化的潜力品种
1、KRAS G12C：这次医保有3款KRAS G12C...

$康方生物(09926)$ 很多人询问昨天信达生物为啥大跌。其实很好理解，信达生物的信迪利单抗是主打产品，占2025年销售额接近一半，28亿销售额。医保名单出来，康方的依沃西双抗在一线非小细胞肺癌入选，其优异的疗效和安全性，使得PD-1/VEGF替代PD-1成为必然，作为信达，能不跌吗？另外被寄予厚望后...

$信达生物(01801)$ 港股系统性的下跌，这是没办法的事情。但相信信达的管线和商业化能力，尤其是363为首的IO+ADC的全球竞争力。。。我只能说缩起拳头是为了更好的出击。。。只要你不是满仓单吊，那就熬着吧，春天总会到来的。。。

对于港股市场而言，被“染蓝”不仅是身份象征，更意味着一家企业被纳入全球主流资本的长期配置框架。11月底，信达生物正式入选恒生指数成份股，成为首家从Biotech成长为Biopharma，并跨入恒指蓝筹的中国创新药企，这背后，我认为是企业自身商业化能力跑通，也是我国创新药行业迈向成熟的关键时刻。...

$信达生物(01801)$ $康方生物(09926)$ $康哲药业(00867)$
信达生物的匹康奇拜单抗获批上市，信达的非肿瘤药物军团的又一个里程碑，那么匹康奇拜单抗的疗效及竞争力如何，未来预计能占到多少市场空间，我们尝试进行分析（部分数据取自于豆包）
一、银屑病简介
银屑病会导致皮肤红斑、鳞...

Summit的112目前看来不会轻易BD，$康方生物(09926)$ 的AK104在海外开大三期后，就更不会轻易BD，要么跑通海外，自建团队，像$百济神州(06160)$ 一样自己做；要么寻找new-Co的合作方式；类似$信达生物(01801)$ 和武田的合作那样占更多的国际化份额。
不过，看夏总的志向，所谋之深，所图之远；...

$信达生物(01801)$ $百济神州(06160)$ 创新药的投资真的是地狱模式。连龙头也扛不住了。

除百济外，其实$信达生物(01801)$ $康诺亚-B(02162)$ 甚至这个位置的再鼎$再鼎医药(09688)$ 等都比当初合理多了 或者这个高估可能2-3年时间就可以笑话的，相比之下，机器人，半导体那个泡沫不比创新药大， 当然里面有鱼目混珠的 有可能退市或者这辈子可能也没法解套的个股

$信达生物(01801)$ $康方生物(09926)$ $百济神州(06160)$
“时代就像一辆飞速前进的列车，不管你是卧铺、硬座，还是站票，只要你在车上，就能跟着它一起向前。”
这句话，放在今天的创新药行业，再贴切不过。
过去的50年，是计算机和互联网的时代；过去的20年，是中国房地产的黄金周期...

信达生物 公告及通告 - [其他-业务发展最新情况] 自愿公告 - 信美悦（匹康奇拜单抗注射液）获中国国家药品监督管理局批准用於治疗中重度斑块状银屑病 网页链接

创新药是新时代最强的熊猫阿尔法，大于等于上一个10年的新能源，我认为也会大于目前热炒的机器人。AI和半导体虽然中美都大发展，但是只能算贝塔，因为美国都比中国强，中国最有优势的目前是广义的新能源（汽车、特高压等电力系统、电池、光伏、风电都算），这经历了20年的跟跑到领跑的发展，下一个...

赚这种钱你良心不会痛吗，瞎JB吹，这公司的管线都很早期，成药的概率并不高，但是和B轮投资者签了对赌回购协议，2026年底产品如果没有商业化上市，需要履行回购义务。招股书都没看还吹，收了多少钱啊，还拿康方生物，信达生物去类比，坑人啊

今天正好借着这件事，把逻辑梳理得更直白一点。
纳入恒生指数这件事，本质上不是“荣誉”，而是“真金白银的被动资金要来买你”。信达生物这次一次性进了恒指、国企指数、ESG 增强指数，理论上是把能进的主流指数都进了。而且，初始权重 0.91%，以 1500 亿市值进去，这个定位不算低。
更有...

$信达生物(01801)$ 该来的总会来的，替尔为了应对追兵压力，大幅降价挤进医保，后续还有华东医药、恒瑞医药等强销售能力的替代品种，预期减肥赛道可能复制PD-1赛道，天花板会不断降低。
不过，今天还是做了加仓操作。毕竟，这一切都在预期之中。只是没想到机构的反应如此剧烈，好像完全是一件...

$信达生物(01801)$ 6个新进医保的创新药：信必敏®（替妥尤单抗N01）则是中国首个、全球第二款获批的IGF-1R抗体药物，峰值预计30-50亿元，奥壹新®（利厄替尼片，EGFRTKI）3-5亿、达伯乐®（己二酸他雷替尼胶囊，ROS1TKI），目前最佳疗效——PFS达到45.6个月左右,预...

$信达生物(01801)$ 看好信达是因为双重确定性：（1）IBI363 无论是疗效还是进度均遥遥领先，成为一款超重磅大药确定性高；（2）信达持续超高速发展的确定性，无论是业绩还是管线厚度，均一直处于持续且强劲的趋势中。同意高总信达中期合理估值为5000亿的判断。

今日（12.18），港药连续第二日反弹，创新药纯度100%的$港股通创新药ETF(SZ159570)$ 涨0.62%，盘中成交额超8.5亿元！资金面上，近20日累计净流入超9.4亿元！截至12月17日，港股通创新药ETF(159570)最新规模超222亿元，同类持续领先！
消息面上，12月15日，据中国国家药品审评中心（CDE）官网最...

$信达生物(01801)$ 数据的真空期，很多人可能对IBI363未来的全球价值的感觉钝化了，这个恰恰是买入的时机，正如邓普顿所言，"如果你想获得超越大众的表现，你必须做与大众不同的事情。"(If you want to have a better performance than the crowd, you must do things differently from th...

$信达生物(01801)$ 年末看ASH大会公布了好多数据，感触颇深。最近3-4年创新药确实技术进步了，各种技术突破层出不穷。比如R/R MM，现在ORR没有100%基本已经上不了大人桌。比如某血液瘤前面ORR 70%就算好，一下有人100% CR率。总结下来是2021年后出现的新药批量突破。甚至信达3003，本以为进度领先...