磷化工

昨天磷肥出口第二波指标下发了，$新洋丰(SZ000902)$ 在磷酸一铵行业不管第一波还是第二波都是行业配额第一，估值不到11倍，可以说是最被低估的化肥和磷化工股。

回复@Jnpmc: 2021-2022年锂电产业链， 磷化工， 坚决看淡， 判断完全正确。 唯独这个科达利表现很硬， 很韧。 但是覆巢之下岂有完卵？！//@Jnpmc:回复@老老龟:你好像从几年前就一直没看好过科达利

$云天化(SH600096)$ 硫磺涨价对国内磷肥的影响已经到顶!
硫磺再涨价对国内影响将减弱,对国外影响大!利好磷化工...
现在热法磷酸价格已经低于湿法磷酸....热法磷酸制备工艺不需要硫酸/硫磺.....
云天化应该注意的是,多备货电石,近一个月以来,煤炭现货涨价比较大.....标煤从620元/吨涨到...

云天化2025年半年报数据梳理250821
一、公司基本概况
云天化是我持有的基础化工股票。云天化（600096）公司是我国最大的磷矿采选企业之一，成立于1997年7月2日，1997年7月9日上市，公司的主要业务：化肥、磷矿采选、磷化工及新材料、商贸物流。从2024年开始关注，被其低估值吸引，公布年报...

$川恒股份(SZ002895)$ 有人说“中国取消对印稀土化肥等出口限制”。和川恒关系不大，这个我是不认可的。川恒的海外业务发展的很好，2024年海外营收为18.45亿，同比增长32%。占到总营收的31.25%，在磷化工企业中应该是占比最高的。
看川恒的8月运输招标文件
川恒有出口到越南的磷酸一铵化肥...

$兴发集团(SH600141)$ 中报：
1. 财务数据： Q2环比Q1显著改善
(1) 每股净资产.H1 = 19.3元，资产负债率 = 52.86%;
(2) EPS.H1 = 0.66元，ROE.H1 = 3.39%;
(3) 扣非净利润.H1 = 6.65亿，同比 -12%；其中Q2= 4.37亿，环比Q1 +91%；
(4) 营业收入.H1 = 146亿，同比 +9.07%。...

$云天化(SH600096)$ $川恒股份(SZ002895)$ 关注两个都是磷化工的票，走势基本一致，更神奇的是两个股票今天收盘价都是26.59元，一分不差，你们说买哪个会赚大钱呢？其实它两还是有大不同的公司，云天化是国企，主营是磷肥。川恒股份是民企，实际控制人说两兄弟 ，主营是磷酸一氨大部分用在灭火器 ...

$粤桂股份(SZ000833)$
大家对这家公司定增搞过剩磷化工怎么看？
第一重利空定增，第二重利空定增过剩产能磷化工。
上次股东会小股东大多投了反对票。
会不会取消呢？

可以建一个#缘富读湖北宜化# 的话题。对于湖北宜化这个公司，我也早就知道了，前面的时候翻了一番看见了，历史上巨大的反复和历史上的经营重大的问题，然后就没有再去看了。
按理说他在湖北之地要做磷化工相关的业务，那是没有多少难度的，想一想云图控股都可以在应城发做纯碱氯化铵合成氨复合...

一、行业地位：湿法磷酸分级利用的隐形冠军
川金诺是国内湿法磷酸分级利用技术的领军企业，依托核心专利构建了从磷矿浮选、湿法磷酸到精细磷酸盐的全产业链。其核心优势体现在：
技术壁垒：自主研发的 “中低品位胶质磷矿浮选” 技术将磷矿利用率从 60% 提升至 85%，并实现净化磷酸纯度最...

由于磷化工行业维持高景气，兴发集团的盈利虽有波动，但整体维持相对稳定的状态，磷化工及磷矿业务成为公司业绩稳定的基本盘。近期兴发集团股价表现良好，一方面是近期磷肥受海外需求高增长影响价格维持增长；另一方面，公司为草甘膦龙头，受益于本轮农药行业整体补库存需求增长，而伴随供给的扰动...

磷矿石在500℃焙烧炉中翻腾，半导体级磷酸透过超纯过滤膜流淌，宜昌长江岸线的百吨级货轮拉响汽笛——兴发集团的工业交响曲正奏响精细磷化工的变革强音。这家掌控中国12%磷矿资源的巨头，如何从化肥红海走向千亿蓝海？
一、资源霸主的核武器：全产业链铸就护城河
1.1 磷矿命脉：不可复制...

$川金诺(SZ300505)$ 这里边的资金，包括磷化工里边的资金，似乎还根本没意识到板块β正在形成，等着先知先觉的场外资金一波一波冲刷掉你们这些周期股里的腐朽观点的筹码吧，川金诺今天就是第一枪。$云天化(SH600096)$ $川恒股份(SZ002895)$
反内卷，老有人battle，说产能严重过剩、价格内卷严...

国家兑现了承诺,云天化为国分忧..... 1/云天化在国内低价销售....支持农业...为国分忧.... 2/出口暴利.稀有资源不贱卖,利国/利企/利民!! 国家和企业一起把磷化工行业做好了!!是个典范!! 云天化.三季度才是实践好政策的季节!!实现国家和企业共赢得季节!!

产业逻辑研究：
由于磷化工企业具有较强的资源依赖属性，且磷矿石具有不可替代、不可再生的特性，因而核心原料磷矿石的供给对整个磷化工产业链的发展有决定性的作用。
根据 USGS（Untied States Geological Survey，美国地质勘探局）统计，2023 年全球磷矿基础储量为 740 亿吨。全球磷矿分...

国信证券石化化工团队
杨林 CPA执业证号S0980520120002
张歆钰 执业证号S0980524080004
余双雨 执业证号S0980523120001
薛 聪 执业证号S0980520120001
王新航 执业证号S0980525080002
董丙旭 执业证号S0980524090002
【湖北宜化快评 | 宜昌新发投完成股权过户，...

#缘富读磷化工# 这个小规模产能的退出就像是煤炭行业的小煤矿的退出一样。$云图控股(SZ002539)$

午饭后，闲着没事，跟几个粉丝聊天，其中甲提到了他的持仓股$云天化(SH600096)$ ，我说云天化这票不错，是国内最大高品位磷矿资源，全国化肥头部企业。
紧接着就有乙提醒我说$川恒股份(SZ002895)$ 也有磷化工……然后，就牵扯出笔者的选股路线，简单总结了下，分享出来。
说下我的选股路径...

【湖北宜化：年产40万吨磷铵、20万吨硫基复合肥项目投产】财联社8月11日电，湖北宜化(000422.SZ)公告称，公司以全资子公司湖北宜化楚星生态科技有限公司为实施主体，在湖北宜都化工园区投资建设的年产40万吨磷铵、20万吨硫基复合肥节能升级改造项目一期已建成投产。该项目有助于扩大公司磷化工产品...