化肥

加仓川恒，提升到第一大仓位。
抓紧涨停，我买袋化肥挂在🎄上。

$云天化(SH600096)$ 说一点我自己对云天化的看法，其实我对云天化就是单纯看好的磷化肥，过去几年磷化肥已经完成了去库存，叠加粮食上涨周期，其实就是在做多全球粮食价格，对于新能源的方面我只能说保持尊重，况且这方面如果真的要做那选择川恒要好得多
我关注的指标是CBOT玉米和CBOT大豆的走...

就个重仓的化肥和并夕夕没卖，z整体仓位也很轻，但是这波挨打也重~汲取教训，下次直接剁完~ 如果明年没有反内卷成功带来的EPS上行，这轮中短期是告一段落了~

调侃一下，没恶意哈:
看到有色的各路大神每天摁计算器，想起前年去年各路油气大V也每天摁计算器算各油田产量和全世界主要产油国的库存。
水电投资者，天天算库容，看天气，算上游来水…
煤炭投资者，天天看各大港口煤价涨跌，各港口库存变化…
磷矿化肥投资者，...

回复@明悦星辰: 草木灰那一点点贡献，远远无法满足当前现代化农业生产的需求。否则大粪早就跟地沟油一样，卖的比化肥贵了。//@明悦星辰:回复@大杨能源笔记:秸秆焚烧，一是肥料还田，二是灭杀病虫害，当然烟尘污染空气避免不了。秸秆收走利用，那来年就是多施肥多打农药。

过去三年，云天化每年的毛利润大体接近110亿元，税金及附加需要开支10亿左右，期间费用加研发费用约30亿，主营业务利润大体就是110-10-30=70亿。
主营业务外的投资收益和其他收益大概7-8亿。这几年收益不错，做了不少大额资产减值，不过数额都没超过投资收益和其他收益之和。
云天化的所得...

磷矿如果拿来做化肥，少有毛利率很高的，而国内化肥消费量增速有限，这决定了以化肥产品为主的磷矿企业的估值很难拉到很高。
化肥价格不可能涨太多，保证领先的磷肥企业不亏就行了。化肥涨价，到底由谁买单？表面上看是种植户，其实是财政。利润放在财政口袋里还是磷肥企业口袋里，看由谁来决...

$云天化(SH600096)$ 昨天又思考了一些问题，今天又继续咨询了云天化，总结如下：
1.全国棉花市场公布的拍卖成交价基本就是公司的出厂底价，所以可以看到的是，产品价格上涨抵消了相当一部分硫磺成本
2.化肥拍卖平台上线后，以后化肥的价格基本是市场化决定，国家无法强制干预。
3.当前...

新能源业务迟迟打不开局面，既没抱到大腿，自己也没技术能力单干。想化肥、新能源比翼双飞，尚早。目前看，中短期除了期望硫磺降价，还真找不到利好因素。

熟读经史、精通人性：投资赚大钱的底层逻辑
18年投资生涯让我深刻体悟：真正的投资高手，从来不是沉迷K线波动、纠结短期财报的“术”层玩家，而是能穿透市场表象，读懂人性本质、洞悉历史规律的“道”层掌控者。楚汉争霸的硝烟、三国纷争的谋略，看似是千年前的历史风云，实则藏着投资盈利的核...

除了我的化肥，其他的总感觉跌出来的空间不够多，要是遍地有30%+的年化资产就好了，$腾讯控股(00700)$ 跌到现在，估计年化才20-30%，还是不够。
白酒如果能再跌个20-30%也不错。
筹码太稳了。

$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$$湖北宜化(SZ000422)$ 现行的化肥“保供稳价政策”将退出历史舞台
目前东北磷酸二铵一货难求，价格上涨至5000元/吨。证明现行的化肥“保供稳价政策”彻底失败。买不到磷酸二铵，说明保供失败；协会指导价东北磷酸二铵4150元/吨，市场价5000元/吨，稳价...

化肥三巨头争霸：云天化、华鲁恒升与心连心核心竞争力全景对比
在全球粮食安全战略升级与化肥行业集中度提升的双重浪潮下，中国化肥市场正上演“三国争霸”的格局。云天化的资源壁垒、华鲁恒升的化工一体化优势、心连心的成本控制与出海爆发力，三大龙头各有所长。而参考美国化肥行业“前三大...

白酒过剩十年复苏无望，化肥百亿龙头正迎黄金十年
当白酒行业的泡沫在价格倒挂与渠道压货中破裂，当化肥行业的集中度在产业升级中加速提升，资本市场的投资逻辑已悄然逆转。一边是市值万亿却深陷过剩泥潭的白酒巨头，一边是市值百亿却孕育着千亿潜力的化肥龙头，未来十年的财富密码，早已在行...

【中国首次成为巴西最大的化肥供应国】巴西农业和畜牧业联合会发布报告称，中国已超越俄罗斯，成为巴西最大的化肥供应国。今年1月至10月，中国对巴西化肥出口总量达976万吨，约占巴西化肥进口总量的25%。按进口量排名，巴西前五大化肥供应国依次为中国、俄罗斯、加拿大、摩洛哥和埃及。

回复@星辉雪夜: 云天化除了磷矿，没有什么擅长的。磷矿应用主要就是化肥和新能源领域。//@星辉雪夜:回复@西南大风:它本来就没啥新能源，有也未必🈶优势。专心做擅长的东西好了，云南省也是要打造磷化工。

$云天化(SH600096)$农资线上保供平台成交的价格未必是线下的实际成交价格，因为这个的量很小，价格也只具备指导意义。至于云天化具体的成交价格多少，还是要看它的主要线下渠道铺货价格了。
即使按照这个线上平台这个价格做指导来看的话，大部分的磷肥企业还是亏损的。这也充分说明了一个问题...

💎 核心结论
对于能够理解大宗资源品周期，并看好公司在“资源为王”时代凭借全产业链一体化优势和战略转型兑现价值的投资者而言，云天化凭借其国内顶级的磷矿资源储备、稳固的化肥行业龙头地位、持续优化的财务结构以及明确的“稳肥增化”第二增长曲线，在当前显著低估的估值水平下，呈现...

三重确定性共振：心连心化肥3-4年10倍空间，2028年剑指千亿市值
在全球粮食安全战略升级与中国制造业成本优势重构的浪潮中，总有一些企业凭借精准的战略布局、极致的成本控制与管理层的坚定信心，走出穿越周期的成长曲线。中国心连心化肥（01866.HK）正站在这样的历史拐点：高管集体真金白银增...

$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$ $川恒股份(SZ002895)$
接昨日文章，今日写磷矿石未来价格走势判断。
前面文章分析了磷矿的下游应用主要分为三大板块：农业领域、工业领域以及新兴领域。而农业领域的磷肥使用的磷矿占比约60%。理解磷矿，需先对磷肥的市场有个基本的概念。
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