数据中心

1、最近有件事让我感触颇深，那就是OpenAI宣布无限期关停 Sora 。这款产品刚推出来的时候，带给人的那种震撼和现在的惨淡收场形成了一种鲜明的对比，官方轻描淡写的给出了关停的理由：“基础设施优化”，这背后却直指一件事，那就是电网容量告急与算力成本失控。$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $英伟达...

油价飙涨导致的通胀预期，美国七巨人巨额投资大模型和数据中心由轻资产公司变成重资产公司，叠加AI转入应用落地阶段带来的情绪降温和收入难以匹配投入的担忧，将导致美股七巨人股价和美股转熊。警惕美股暴跌，本周五尤其凶险，一旦周五公布的三月美国通胀数据不理想，美股可能黑色星期五。MARK 一...

近期，知名私募债基金管理公司Blue Owl Capital旗下两只私募信贷基金遭遇大规模赎回请求，其中专注于科技领域的OTIC赎回请求高达40.7%。由于启动了赎回5%的上限机制，这两只私募债将有40亿美元的赎回请求无法兑现。
今年以来，各类私募债赎回事件频发。在刚刚过去的2026 年一季度，美国私募债...

本来以为AI科技是冲突受损股，但真看到那边数据中心被炸了，那就跟石油设施一样啊，中东是全球的数据中心，资本开支还能再开一遍！

泽元在今年3月6日的帖子中已经指出：美国科技巨头们需要消耗大量的自由现金流建设硬资产（数据中心和发电设施），直接推高企业的资本开支规模，并使得科技巨头的自由现金流大幅下降。
而据彭博社最新数据，年初以来，美股大型科技公司的每股收益（EPS）预期与自由现金流（FCF）之间出现显著分...

3月以来，光纤市场迎来“史诗级”暴涨：G.652.D散纤价格从年初的18元/芯公里飙升至85-120元/芯公里，涨幅超650%，部分无人机专用光纤甚至突破200元/芯公里，行业景气度迎来大反转。这背后的逻辑其实非常清晰：AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍，叠加战争场景中光纤制导无人机的规模化应用...

$长飞光纤光缆(06869)$
这种表述，把公司名字换成康宁似乎也挺合理
长飞光纤昨日高盛小范围交流：对数据中心用光纤的指引更乐观，核心要点如下：
1. 管理层预计，未来五年北美数据中心对 A2 光纤 的需求复合增速可达 50%，且认为 50% 这一假设仍偏保守。
2. 北美客户当前对价格的...

这个周末，市场彻底被AI刷屏，两大重磅消息直接点燃赛道预期！
1. AI短剧《霍去病》现象级爆发：全网播放破5亿，3人团队、5天、成本仅3000元，成本碾压传统模式，火遍海内外；叠加字节Seedance2.0商用定价落地，AI应用商业化彻底打开空间。
2. OpenClaw“AI龙虾”引爆全网：从“给建议”升...

【杰瑞股份：签署约20.8亿元燃气轮机发电机组销售合同 将应用于数据中心供电领域】杰瑞股份(002353.SZ)公告称，公司全资子公司GenSystemsPowerSolutionsLLC与美国某客户签署了燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为3.01亿美元(约合20.8亿元)，约占公司2024年度经审计营业收入的15.58%。该批产品将...

查了一下资料，总结一下XZW对光模块的影响，先说结论XZW其实是利好光模块的.
首先，从架构层面看，多 die（例如 4 die）方案强调在单颗 GPU 内部堆叠更多计算资源，通过封装内互联实现高带宽。这种方式的特点是单卡能力极强，但同时对先进封装（如 CoWoS）和 die-to-die 互连提出很高要求。相...

当市场还在纠结华勤的毛利时，聪明钱已经在盯着它三年翻15倍的数据中心业务底牌。1700亿营收只是起点，在 Token 需求指数级爆发的 2026 年，这艘AI硬件航母的估值重构，才刚刚开始。
2026年，算力市场的“逻辑锚点”已经发生了根本性位移。当大众还在死盯着英伟达的单卡算力时，真正的产业资...

不出意外，又破纪录了！
2026年财年第四季度，英伟达数据中心创下623亿美元的历史纪录，同比增幅75%，全年营收创下2159亿美元，同比增幅65%。
就在3月16日举行的GTC大会上，公司更是许下万亿营收目标，预计到2027年其新一代AI加速芯片Blackwell和Rubin至少创造1万亿美元的营收。
何意...

老黄的最新访谈，讲的真好
阿姆达尔定律是根本性的——如果系统中有一个部分无法被加速，整个系统就无法被加速。所以你必须一次性审视整个系统。exetremely co-design意味着极致协同设计。
根本原则是：人们拥有的信息越多，他们做出的决策就越好。所以我努力做到过度沟通。
技术的历...

最近，很多朋友都在问：为什么长飞光纤这么牛？英伟达都跌20%了，长飞光纤都10倍了，还能天天涨。
我还发现，大多数人对光纤的印象还提留在宽带基建老古董，但就是这么一个不起眼、不值钱的东西，现货价格在过去3个月里悄悄暴涨了650%！
为什么便宜货突然这么抢手，变成了香饽饽？
今...

这段时间我看大家又在讨论一个事儿，北美数据中心，到底是用燃气轮机还是用储能？
先回到根上：数据中心的电力需求，有4个不可动摇的刚性底线
所有电力方案，都是围绕这4个需求设计的，优先级从高到低：
1. 绝对可靠性：7×24小时零中断，AI算力中心停电1秒，就可能导致训练任务崩溃、...

市场习惯依赖过去的经验将现货价格和股价绑定，但实际上由于客户已经转变为数据中心，现货市场个主要为个人用户，其与真实需求脱节，目前现货市场仅有个位数低段份额，现货与合约价关系不断削弱。
根据调查，某大型csp已经决定将以高于hbm3e的价格大规模采购服务器ddr4，如果需求减弱或价格真...

过去我们谈论电力出口，脑海中浮现的往往是绵延千里的特高压线路和跨境输电网。但在AI狂奔的2026年，一种全新的、看不见的“电力出口”正在悄然成型。当海外用户在ChatGPT上敲下一行指令，当Anthropic的智能体在云端执行复杂任务，其背后可能调用的是中国大模型的推理能力。这不仅仅是代码和算法...

国际能源署预测，到2030年，全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时。
根据报道，不少美国民众担忧数据中心会推高电力需求，可能导致电费上涨，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文这七大科技巨头签署了自主供电承诺。
一方面，说明了不管是碳基文明还是硅基文...

前言： 文章来自上周Dwarkesh访谈SemiAnalysis Dylan Patel的播客，全长2.5小时，我只是做了我觉得有意思的点的总结，顺便分享出来，没有特意为阅读友好再精简一次，原播客有更多完整的信息，如果感兴趣可以听一下。我没有总结其中探讨硬件细节、太空数据中心等部分，另外在我总结的部分中关于硬...

其实这玩意核心是提升了GPU吞吐率，真造成损伤应该是不需要很好的GPU和数据中心了结果英伟达没啥事，倒成了不要存储了，这市场也是神奇