Lumentum控股

Lumentum表示：
我们刚刚开始释放两大领域的巨大潜力：
光路开关（OCS）/ 共封装光器件（CPO）
OCS，我们正在快速扩张以满足客户的巨大需求，目前积压订单已超过4亿美元，大部分将在今年下半年内发货。
CPO，我们新增了一份价值数亿美元的订单，预计将于2027年上半年交付。
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聊AI光模块，绕不开Lumentum（LITE），这货不是新玩家，而是隐藏的行业老炮+核心玩家，今天用大白话拆解清楚，重点说它的历史、地位，还有和CloudLight、华懋科技（富创优越）的绑定逻辑，都是投资能用到的干货。
先说说Lumentum的家底，不算久远但起点极高。2015年从JDS Uniphase拆分独立上市...

转载Lumentum业绩会，信息量巨大。美股上市公司业绩会（包括财季）实在比A股友好了N倍。从这个业绩会内容，大致可了解CPO领域的当前与未来一段时期发展趋势
问答环节核心要点：
OCS 业务超预期：订单积压超 4 亿美元（多数 2027 财年交付，本财年末交付提速），远超此前日历年 Q4 营收 1...

旭创的王总，开大：没有部署CPO
Lumentum凌晨的电话会：我们拿到了数亿美金的CPO订单

敏感的资金今天上来先按了中际旭创和新易盛
聪明的资金选择先信Lumentum管理层的话
扭头去抄了OCS上游供应链的几个核心...

$Lumentum控股(LITE)$ $罗博特科(SZ300757)$ $Coherent(COHR)$
Lumentum Holdings Inc. (LITE) 2026财年第二季度财报电话会议实录
Michael Hurlston (CEO): 谢谢 Kathy。各位下午好。Lumentum 在第二季度表现出色，营收同比增长超过 65%，非 GAAP 营业利润率提升了 1,700 多个基点。营收...

#个人笔记mark不构成建议#
EML 单通道提速（100G→200G）：最直接利好 EML/CW 光芯片国产化与高端器件；相对利空是低速/旧代结构、以及缺芯/缺验证的模块厂。
CPO（2H26爬坡、1H27大额订单）：利好 ELS/CW 光源 + 光引擎/封装/连接；长期对“纯可插拔模块”商业模式是结构性压力。
OC...

下午看老馒头$Lumentum控股(LITE)$ 盘前还是跌的-2，晚上已经暴涨了。
盘中看$康宁(GLW)$ 也是-2，这会也已经转涨了。
还得是“光”啊！
主线魅力！
周末多多发酵，周一开启美好一周。

坦白局，早上早起看了一眼$Lumentum控股(LITE)$ 的财报超预期和盘后涨幅也不错。
具体交流反馈也很乐观，简而言之，光模块业务加速发展，需求和盈利持续超预期；OCS、CPO成为第二增长引擎。
我的第一反应是光模块龙头稳了，这一次总不会高开低走了吧。
但万万没想到的是，直接低开低走...

可插拔光模块和CPO的吵架，感觉还是由于行业发展太快，terminology混用引起的。中际旭创的说法显然更严谨，毕竟区分了CPO和NPO的涵义。严格地说，$Lumentum控股(LITE)$ 所接的订单就是NPO的外置光源ELS，这可以通过他们对自家CPO光源产品的描述来印证。换个角度说，像Lumentum这样持续受益于整个光...

得益于光电路交换机（OCS）和共封装光学（CPO）的强劲需求，光模块巨头Lumentum不仅交出了一份营收利润双超预期的成绩单， 更给出了高达85%同比增长的下季度指引 ，向市场证明其在AI算力基础设施中的关键地位。
2月3日，全球光学和光子技术龙头企业Lumentum Holdings公布了2026财年第二季度财...

【Lumentum 2026财年第二季度财报简评】
一、营收结构分拆：
组件 (Components)：营收 4.44 亿美元，同比大增 68%。主要是 AI 数据中心用的 200G EML 激光器芯片需求极其旺盛。
系统 (Systems)：营收 2.22 亿美元，同比大增 60%。主要动力来自高带宽光模块和 OCS（光路交换机） 的放量...

1）Lumentum这份26Q2（2025年Q4）财报里，对CPO/OCS最关键的信号
在公司材料里可以直接对应到几条“硬信息”：
营收：季度收入约 6.655亿美元（665.5m），同比增长约 65%。(网页链接{Q4 C...

盘后跌是因为利润不及预期 但电话会解释后，从-7%拉到+4%，后面又回落了些。 Lumentum也随之拉升
净利润359亿、预期369亿——低于预期是因为这里多了21亿研发支出⚠️⚠️⚠️：2026年2月，Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo宣布完成一轮160亿美元的融资，其中绝大部分资金...

$中际旭创(SZ300308)$ $Lumentum控股(LITE)$
LITE 说自己 CPO(实际LITE和英伟达说的用在Rubin Ultra上个的CPO都是NPO（因为可拆卸），真正的cowos的CPO还处于实验室阶段)拿到几亿美金订单 股价大涨。 中际旭创说自己的NPO 27年放量，旭创 大跌 ，同一个利好事情，同一个东西交叉验证 老师们以...

Coherent 和Lumentum他们自己对cpo的看法及预期：
Coherent：我们始终认为，CPO 业务对公司而言是增量市场。我们的判断是，可插拔光模块仍将是光互连的主流形态，至少在本十年剩余的时间里，在scale-out的互连...

$新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$ $Lumentum控股(LITE)$
转司机，
大家看着lite cpo订单就慌了，实际里面订单内容没人仔细看看
从 lumentum 以及cohr的财报也可以看的非常清楚：
lumentum

刚刚剑桥科技披露了A股光互联赛道首份年报预告。其他不表，看看公司提前打预防针的内容：
这是光模块上市公司首次明确说明，产业链上游的紧张情况。 EML的铟是稀土，云南褚业占大头，日本进口后，做成磷化铟晶圆衬底，然后美国的Lumentum和Coherent等在做成EML芯片，鉴于目前东方的局势，EML...

$Lumentum控股(LITE)$ $长光华芯(SH688048)$ $中际旭创(SZ300308)$ 光模块巨震！CPO与NPO的技术路线之争正在引爆市场
一场关于AI算力未来的技术路线之争，从分析师报告延伸到巨头财报电话会，最终在资本市场掀起波澜。
2026年2月初，光模块市场经历了过山车般的行情。这一切始于独立研究员...

$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $Lumentum控股(LITE)$ 这是昨天（2026年2月3日） 刚刚结束的 Lumentum (LITE) 2026财年第二季度（Q2 FY26）财报电话会议 的核心原文。
由于整场会议长达1小时，全文篇幅过长，我为你提取了CEO Michael Hurlston 开场陈述中关于“CPO”和那笔“几亿美...

2026-2028 年，光互联行业仍将处于超级景气周期，但产业链逻辑已切换至供给约束型，行业格局与存储板块高度相似。
中际旭创体系（含源杰科技等核心配套企业）凭借硅光技术的前瞻布局，率先通过技术路线突破解决供应链瓶颈，成为行业供给约束下的核心受益者，未来业绩增长具备强确定性。
与...