长光华芯

$长光华芯(SH688048)$ ，，感谢长光。
错过了长光去年11月底的连续暴涨，当时很心痛。要知道，我是一直看好长光的。
去年12月至今年1月份，长光经历了近两个月的回调浪，很多人开始骂它。但我认为回调浪是很好的加仓机会，即使面临比去年11月份高的多价格，我也再次重仓买入，在不到两个月...

全球EML光芯片缺口1.5亿颗！
2026年3月21日
光芯片是GPU之间对话的翻译官，缺了它算力就跑不起来。2026年全球需求3.5亿颗，产能仅2亿颗出头，缺口1.5亿。Lumentum订单已排至2027年底，上调全年指引至29亿美元，Q3增速指引超85%。国内国产化率仅4%，三安光电是最值得关注的突破口
六个...

好消息啊。刚刚看了源杰的年报，对比中报，把去年两个大单的情况说的更加明确了。
1，eml100g和200g同时在验厂。这就是说，去年两个大单并不是eml，而是cw。那么从已披露情况看，长光就是唯一eml100g小批量出货的，而且200g的验厂速度至少不慢于源杰。eml的芯片是公认技术难度最高的，这也是国...

本届OFC大会上，Lumentum给出了光通信行业从25年180亿美金，跃升至2030年的900亿美金的指引。其中，产业链环节最紧缺的InP芯片2026-2030年复合增长率是85%。毫无疑问，Lumentum是磷化铟光芯片的全球龙头，它给的指引比较具有权威性。同时，Lumentum也指出了目前整个产业链缺口较大，尤其是用于800G...

200G EML磷化铟芯片核心标的全拆解：量产、估值、短期催化、长期潜力全对比
#光芯片 #磷化铟 #AI算力 #国产替代
先给核心结论，再拆每家的干货细节，方便大家快速抓重点：
1. 长期维度：量产确定性和成长天花板，东山精密断层第一；估值性价比和安全边际，光迅科技遥遥领先，且100%是...

一、结论先行：硅光时代真正稀缺的不是设计，而是 SiGe 产能
随着AI算力需求爆发，光通信正从传统光模块向 CPO（共封装光学） 演进，而硅光芯片成为核心技术路线。
但在整个产业链中，真正的瓶颈并不是芯片设计，而是：
SiGe（锗硅）工艺产能。
原因很简单：
硅光芯片中最关键...

云南锗业 太空光伏、光模块的磷化铟、光纤四氯化锗三个细分赛道龙头
云南锗业是国内唯一拥有锗矿采选-精深加工-化合物半导体全产业链布局的龙头企业，在光纤四氯化锗、太空光伏用锗单晶片、光模块用磷化铟衬底三大细分赛道均稳居国内龙头地位，同时在全球市场具备核心竞争力，三大赛道分别卡位...

长光华芯，114.5翻倍后是229（保守目标），翻两倍后是343.5（≈去年最低点33.25的十倍，乐观目标）。
一旦站稳230左右的区间，理论上，上半年乃至四月份就有机会挑战300乃至330的区间。这是一种可能，上半年先打满今年目标价位之后再回调。
另一种更稳健的可能，230左右就是阶段性高点，接...

周末ocs发酵，另外，越来越多的大佬小佬开始关注和正视光的趋势，所谓打不过就加入。光的确定性来自于技术演进的必然，只是早一点还是晚一点的问题。从目前看，人类对于ai的需求，转化为算力和数据的需求，只是刚刚开始，或者说还有巨大体量无法得到满足，更何况，未来机器人，机器车，哪里不需要...

$长光华芯(SH688048)$ ，，这股干嘛，前几天飙涨，这几天又暴跌。
真是见证了风险。

以下结论基于公司官方互动平台披露、公告信息、经济观察网等权威媒体报道、国盛/华泰等头部券商2026年3月最新研报、OFC 2026展会官方发布信息。
参考闷总@闷得而蜜 的研究结论（下图，不知道到我这咋变成我的logo了。。。），XPO综合实力压过CPO，本文旨在探讨XPO（假定成为未来主流路线）路径...

英伟达又向迈威尔投了20亿，合作硅光子技术，其实核心是迈威尔重金收购的Celestial AI的光子互联系统。将计算和传输全面集成，就是将电和光全面集成，要解决几个核心问题，光源，光路调控，集成，能耗，系统化，以及代工生产。英伟达20亿投了卤门特母（lumentum）和coherent，解决光源问题。20亿投...

我觉得有几个心理挺要命的。
1，是近期没有买光，看光特别是长光源杰涨的离谱，心生嫉妒，盼着跌。
2，是近期买了光，特别是长光和源杰，涨的心虚，觉得要跌，赶紧下车得了。
3，是根据美股操作，美股卤门特母涨了跌了就觉得得投射到a股。
今天这个走势应该又出乎很多大聪明的意料...

$美诺华(SH603538)$ $云南锗业(SZ002428)$ $长光华芯(SH688048)$
美股大反抽，战争尚未结束，风险和机会并存
1 光
反抽预期，主升需要等，盯着新分支和业绩预期好的
2 天
今年的重头戏，持续关注
3 药
小级别轮动主线

$长光华芯(SH688048)$
看起来很牛的样子、不知道有没有真货

其实已经进入到很痛苦的各方面拼刺刀的阶段了，我其实也没把握，早上长光华芯-11的时候也是手脚冰凉。
后悔没有老老实实买化肥，如果回到去年四季度一定不会坚持光通信
$卓易信息(SH688258)$ $顺网科技(SZ300113)$ $网宿科技(SZ300017)$ 查看图片

EML光芯片；800G/1.6T高速光模块的核心器件，
EML材料体系的核心壁垒是；InP 衬底的纯度和大尺寸量产能力，国内仅云南锗业、长光华芯实现量产突破，单波400G/3.2T肯定还是EML
源杰科技，周五盘中20%涨停，2024年9月至今涨超14倍，源杰，采用IDM模式深耕磷化铟材料体系，2025年11月，100GEM...

2026年3月24日，长光华芯、亨通光电等发起的星钥光子硅光平台在苏州高新区正式开工。亨通光电作为二股东，直接下场建了中国首家硅光Foundry——这是全行业的“芯片制造工厂”，不是自己做个模块那么简单。这件事值得大书特书，亨通光电又上了一个大台阶，真正成为国产算力光电平台！
一、先确...

PCB弱于光模块，光模块弱于光芯片，光芯片中的硅光弱于磷化铟。磷化铟光芯片越来越像是AI硬件的食物链顶端。
哪个环节成为整个产业的瓶颈，那么解决这个环节就会成为整个产业的重中之重，资本就会给予更高的确定性溢价。如果光芯片跟不上，那么意味着整个产业被卡住了，其他分支也得歇菜。反之...

云南锗业布局上游磷化铟衬底， 长光华芯、东山精密布局中游6英寸InP晶圆外延产线，豪享光模块上中游关键材料红利
AI算力浪潮下，800G/1.6T及以上高速光模块迎来爆发式增长，磷化铟（InP）作为高速光芯片不可替代的核心基材，成为光通信产业链最具确定性的黄金赛道。云南锗业、长光华芯、东山精...