迈瑞医疗

$迈瑞医疗(SZ300760)$ 年K线六连阴，看一下资产负债表。
没有有息负债，是很大的亮点。
现金30%，很稳。
无形资产包括土地使用权、电脑软件及信息系统、非专利技术及专利权、商标权及客户关系等，以成本计量。
商誉占比20%，不算少。
结构不算复杂。
期待业绩重回增长。

贵州茅台这几天连续大涨，终于到了“拔剑四顾心茫然”的时候，但我更喜欢去观察那些持续下跌但基本面依然健康的公司。
作为贵州茅台的小小小股东，先说两句题外话：贵州茅台这个老登终于用自己无可替代的诱惑力，让数以百万计的老登并小登同在一个平台上抢购，供不应求是一个铁的事实而不是异...

$迈瑞医疗(SZ300760)$
投资过程：迈瑞医疗的第一次投资是在2024年10月份。924行情后总账户的从亏百万左右到赚了几十万，卖出浮盈后手里有几十万现金。当时看了一圈自己的关注股，看上了迈瑞医疗。原因一是迈瑞当时涨幅并不大且已经回调了一部分。二是对迈瑞早就关注了且比较喜欢迈瑞的高ROE。...

夜里翻来覆去睡不着，起来泡了杯茶，打开电脑。看着自选股列表，心思又飘到了那个让我又爱又“恨”的板块——医疗器械。说爱，是因为我坚信这是未来十年最好的赛道之一；说恨，是因为这两年的集采政策，让这个板块经历了太多风雨。
今天，我想系统梳理一下对这个行业的理解。不是给谁看，就是...

今天手滑，买了1000股迈瑞医疗，买完亏了一个点，吓得我赶紧翻了翻迈瑞老股东的帖子，以决定周一是直接割肉出局还是将错就错。
最差，2025年90亿业绩，给20倍估值，1800亿市值，这算双杀了。还得跌20个点。这事已经在白酒股预演过了，比如五粮液。
中性，2025年业绩90亿，但是股价不再下跌...

市场不是纪念馆，投资者不是怀旧客。
当股价跌去四成、机构悄然离场、散户满面疑云之时，贵司董秘团队仍在年报问答与投资者互动中，反复吟诵“我们从未融资”“累计分红超百亿”“三年后剑指全球前二十”……
这哪里是沟通？分明是以辉煌的过去为盾，以遥远的未来为烟幕，对“此刻的真实”...

$迈瑞医疗(SZ300760)$
看了几个迈瑞的文…
噗噗噗，连扎数🔪， 倒在血泊之中……
大家太乐观了。
迈瑞的业务并不是高技术，未来净利润率从30%降到20%左右是大概率事件。
国际和迈瑞差不多业务的医疗器械巨头净利润率平均15%。
给迈瑞20%不低了吧。对应24年利润...

回复@剑王子123: 得看估值的吧，迈瑞很明显值不了这么多//@剑王子123:回复@剑王子123: 查看图片

先说我反过来想的观察角度
咱们今天不谈迈瑞有多牛，就专门聊聊那些看似没问题、实则可能埋着雷的地方。说白了，就是换个角度看问题——有时候反向思考反而能看出真东西。
几个让人不太放心的地方
1. 赚钱和收钱开始对不上了
这事挺有意思：账面上看是赚钱的，但真金白银进账的...

$迈瑞医疗(SZ300760)$ 连续跌，就是没希望。连续涨，就是大牛股。至于公司本身，貌似都不关注，或者不真心关注。现在的迈瑞和半年前的万华差不多，当时万华也是哀声一片，什么MDI需求下降，石化亏钱，电池是坑，管理层好高骛远等等。 现在的万华和半年前经营有变化吗？没有。但股价已经上来60%了。...

19年收益率34%
20年收益率 53%
21年收益率 0%
22年收益率 -27%
23年收益率 -27%
24 年收益率 0%
25 年收益率 23%
26 年收益率目前为 4.51%
距离上周上涨 1.22 %
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当前仓位比例如上图。
药明康德当前市值 2919亿 目标市值 13200亿
迈瑞...

迈瑞医疗五年股价跌44%：非价值崩塌，纯估值回归主导下跌。
2020年最后一个交易日到2025年最后一个交易日，迈瑞医疗股价跌去44%，让不少持有投资者倍感困惑。但如果剥开股价下跌的表象，会发现一个关键事实：这并非公司经营能力变差、赚钱能力下降导致的“价值崩塌”，而是前期市场给了过高的...

价值投资要满足两个条件：第一，好公司。第二，好价格，缺一都不是价值投资，所以我没有在500多的时候买迈瑞而是在200的时候买，好公司低估的时候越跌越买才是王道。

有朋友说你总是买迈瑞这种下跌很多的票，不怕下跌趋势套牢吗，你以往有个抄底成功的经验吗？我虽然股龄不长但好公司越跌越买这种方法还真没有失败过，买入后就希望他延续下跌趋势不指望他快速涨这样好持续不断的买到便宜筹码，阳光电源，德业股份拿了一年翻倍，药明康哥和卫星化学拿了一年赚了几十...

迈瑞医疗为什么会继续跌到138元，又为什么会涨到345元，成为2026年大牛股？
随着大盘回调，迈瑞医疗会持续阴跌，四季报、25年报、26一季报不及预期，会导致迈瑞医疗加速赶底，预测最低跌到138元左右。
从二季度开始，随着迈瑞医疗IVD的产品竞争力和项目数量逐步赶超进口品牌，在化学发光、...

$迈瑞医疗(SZ300760)$
即使2025年只有92亿净利润，也比2020年增长了38.14%，这已经消化了多少估值，更何况还有2023-2024年净利润支撑，以及2026-2030预期向好。
作为医疗器械企业，迈瑞已经跨过了危险期的规模或体量，在中国和世界老龄化、龙头站位、国际化等趋势下，迈瑞只会越来越强。...

回复@icefighter: 如何看天花板，我觉得每个行业都不同。所以，首先要懂足够多的行业。
例如迈瑞，这是2G的，那么医保压力，医疗集采，这是绕不过去的。
迈瑞几年前，化学发光IVD集采，我第一个公开说，天花板到了，很多人还不以为然，觉得医疗设备不是化学仿制药，不怕集采。
福耀玻...

$迈瑞医疗(SZ300760)$ 年K线暂时六连阴。感觉今年阴的概率应该不大吧

时间来到2026年2月2日，迈瑞医疗，市场先生在投票器上，再一次报出了187这个冰冷的价格。究竟是我们错付了市场先生，还是市场先生付错了我们。
迈瑞医疗，我们将其简化为“医疗器械龙头”、“国产替代标杆”。然而，2025年行业调整的背景下，其财报中营收与净利润的双降，却与市场赋予的高增...

实盘日记：梦想40岁到1000万，现157万，第1088天；1月5日，星期一
（做自己认为正确的事情，持有、等待、记录）
今天早上我吃的是生烫牛肉面，14.3元，我发现我不谈恋爱以后，我开始变得想吃什么就吃什么了，而不是以前那种什么便宜吃什么。
之前我会早点起来，看看有什么便宜的早...