龙湖集团

龙湖集团 公告及通告 - [末期业绩 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至二零二五年十二月三十一日止年度业绩公告 网页链接

$新城控股(SH601155)$ $龙湖集团(00960)$ $华润置地(01109)$ 跟大家讨论一件事，三家都持有大量的商场，其中两家发了reits，龙湖的说法是发了reits不划算，那华润发债2个多点的利率 也发reits 保底的收益率是4.1% 又是处于什么样的考虑？大家聊聊

龙湖马上历史新低了，南哥又赢了。
作为商场三傻之一我觉得还是值得密切关注。
怎么估值呢？
龙湖商场，物业，代建，公寓
全加起来，目前是80亿净利润。
假设没有地产。给15pe。
15*80=1200亿。
目前依然只是一个3倍股，还要承担地产负债的风...

回复@诛邪剑客: 龙湖地产销售额新城三倍，现金余额新城5倍以上，经营性收入2倍，差不多就是差很多//@诛邪剑客:回复@南道荣北潘凤:三季度应付账款383亿，和龙湖比差不多

Q：2026年政府工作报告对房地产的提法，从去年的止跌回稳转变为着力稳定，房地产市场也出现了一定的修复迹象，管理层对今年的行业走势如何判断？龙湖在2026年的整体经营策略是什么？
陈序平：2021年下半年房地产行业进入深度调整以来，转眼已经历时五年时间，这五年全国新房开工量相比高点跌去...

【龙湖集团：主要股东捐赠股份予员工信托】龙湖集团在港交所公告，Charm Talent International Limited及Junson Development International Limited（均为本公司的主要股东）已分别承诺向员工信托无对价捐赠60,000,000股股份及40,000,000股股份。该等捐赠股份将作为计划股份，根据计划予以使用。该...

回复@南道荣北潘凤: 今年发行公募、私募Reits后，新城控股的资金基本上就正常啦，在你眼里就得成猴年马月啦！龙湖集团2024年融资利息74亿多元，在利润表里反映的融资成本是8千多万，你眼睛没看到吧。你就是睁眼说瞎话。//@南道荣北潘凤:回复@诛邪剑客:如果再加上应付账款500亿呢

下半年又又又净还了债务170亿，基本完成了债务结构转型的承诺！从股价上看似风险巨大，但是经营上的风险在过去三四年中大幅降低！$龙湖集团(00960)$

我的天，龙湖和新城的财报对比解读总算写完了，有兴趣的球友烦请去 “知行投研笔记” 看吧。
先睡觉去了，格式问题发雪球还得费点劲，睡醒再说。
$龙湖集团(00960)$ $新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$

这几天被港股龙湖集团上了一个课，在港股做低估股和A股差别很大，今天在龙湖集团上面发现了这个问题，港股流动性太差，容易出现极端低估，也就是说在港股这里面，你看好的很便宜，也不能着急买，一定要极端便宜再出手
龙湖集团有息负债1500亿，看上去很多，减去他现在的现金260亿，龙湖集团的...

$龙湖集团(00960)$ 截止2025年底，权益待售1732万方，烟台就有560，也就是权益还有1170万方，今年稳住的话，还能销售380万方，3年地产出清。还是快点的吧。资本市场一直把这块业务按照负资产算，烦死了。

差强人意吧，低于我的预期，主要是有息负债还在1500亿以上，我以为到1450了。
亮点就是风险基本没了，现金短债比去年1.63今年1.85，还提升了，真牛。
债务久期24年是10年，25年12年，无压力。
贷款利率降低了0.5%，到3.51%，这个很厉害了。
其他的经营上，服务业务下滑，主要估计...

$龙湖集团(00960)$
大概复盘了下数据。
截止中报，有息1698亿，综合融资成本3.58％，每年利息60亿。今明年会进一步下降到40亿。
运营收入年化145亿，毛利率77.7％，112毛利。
物业收入年化125亿，毛利率30％，37亿毛利。
大概就是150亿运营毛利对60亿利息。
做下对比，新...

回复@xiaoffte: 看港股表现吧，新城发展和龙湖集团股价，新城现在是最艰难的时候已经要过去了，马上就要看到曙光，龙湖的风险刚刚开始。//@xiaoffte:回复@德加圣手:财务肯定扎实。
但是，如果租金出现负增长呢？是不是逻辑上就有瑕疵了?
龙湖主要布局一线城市，资产质量上要硬得多!
新...

$龙湖集团(00960)$ 优点列举一下
1. 在手现金292亿， 平均账期12年 ，平均一年还100亿出头，现金短债比1.85倍， 暴雷风险已经几乎可以消除了，而且可以恢复拿地了，所以1月拿了8个亿的地。
2. 公司治理水平日益提高，效率稳步提升， 全年行政开支减少10亿。
3.运营收入剔除少数股东和...

龙湖集团2025年营收973.1亿元人民币，预估1,152.8亿元人民币；全年净利润10.2亿元人民币。

$新城控股(SH601155)$ 新城都在按部就班的推荐，现在公司最大的问题反而不是财务费用负债，这个破管理费20多亿和支付的 薪酬 40多亿 ，远远超过所有的地产公司，反观千亿负债的龙湖集团 财务费用只做到了8000多万，还是龙湖更厉害

$龙湖集团(00960)$ 账面现金290多亿（部分还是受限现金），有息负责还有1500多亿，其中公开债含海外还有220多亿，现在月销只有30多亿，还有应付工程款，咋搞？

$龙湖集团(00960)$ 说实话要是前两年这么跌，我慌得一批，现在我真没啥慌的了，公司很明显已经能穿越周期了，财务上比去年还健康。而且周期过后肯定越来越好，那为什么要在这个时候，周期最底的时候倒下呢？
除了真没钱加了，太遗憾了。

如果说有一只股三年翻三倍，你买不买？$龙湖集团(00960)$