贝壳-W

回复@league隆: 是之前不想卖地吗？显然是卖不出去啊。1月一手房成交量同比又-40%左右，还有多少开发商会去拍地？大量地方的一手房价已跌破4k，理论上再也卖不出去住宅用地了。
之前钱多的没地方烧的贝壳，在干了两个项目后也停了。开发商拿一块地就亏一个项目，这谁受得了？//@league隆:回复@...

讲真，我是不知道靠奶茶来竞争的AI工具，如何去颠覆靠专业、数据、服务来盈利的软件。按照黄仁勋的说法，假如AGI哪天真的觉醒了，它会利用现有的APP工具来完成任务，还是再重写一遍APP？
真正害怕AI，反而可能是淘宝、AMZN，美团，这类依靠页面广告或者网贷来赚钱的APP，因为似乎新的AI交互逻...

老派的地产企业其实投资价值很低的，因为资产太重了，需要一边拿地，一边盖房，而且一锤子买卖，没有品牌价值，实际上我看上地产企业其实是类似于贝壳这种，利用渠道优势，轻资产运营，可以避开高杠杆，而且可以经营存量房

回复@batabb113: 未来就是投资地产也不能买老做派企业了，实际上国内还有个不错的贝壳，不过这不是严格上地产了，其实贝壳轻资产模式是非常好的//@batabb113:回复@雪月霜:华润和严格意义上的开发商不同，它有很多理念是来自于香港的地产商，更像地产运营服务商，开发业务只是其中一部分，很大一部...

做行业的好伙伴，坚定轻资产模式。
文丨龚方毅
一年多前，贝壳旗下 “贝好家” 连续在成都、上海拿地时，行业内的疑问多过期待：在市场调整周期里，一家擅长轻资产运营的互联网平台下场做房地产开发，虽然是为其 C2M 理念 “打样”，却仍算得上一次冒险的逆行。
这段实践如今有了初步...

判断房地产市场是否企稳，应锚定反映真实需求与市场基本面的核心维度。本文以重点城市为观测口径， 将二手房成交量（市场流通性与真实需求的先行信号）与新房价格（市场基本面的核心锚点）相结合进行分析 。由于2026年春节在2月，1月数据受季节性干扰较小，分析时以环比数据为核心，并结合同比进行...

回复@渔民爱炒股: 贝壳上随便一艘，就是从3.7万跌到2.7万 查看图片//@渔民爱炒股:回复@赚点粮食钱:在中医药大学第一附属医院周边

$万科A(SZ000002)$ 我个人认为，并不是一个好的地产抄底选择，这个时间点买地产，肯定是要博高回报。抄底最大的问题就是底部增发股票。按照碧桂园、融创化债方案，最终万科的债务重组大概率也得通过债转股的方式。只要债转股，低价股本大幅度增加，要涨回去就难了。
相反，类似于$贝壳-W(02423...

引言：后城市化时代，北京楼市彻底迈入存量深耕阶段
作为国内强管控型高能级城市，北京的城镇化进程早已步入尾期，人口触顶、土地减量、存量住房充裕成为当下最核心的基本面特征，楼市也彻底告别了过去靠增量开发驱动的高速增长阶段，进入到人口稳中有降、存量置换主导、增量精准补充的成熟周...

刚才翻了下贝壳，突然发现丰台东大街和潘家园的老破小挂牌价已经是4万出头了。成交价是不是可以看到3。
摸着良心告诉我。
北京房子真的贵吗？

回复@渔民爱炒股: 是啊，这点我认同，但广州没有房子只跌了20%，您说说看，我上贝壳看看成交就知道了//@渔民爱炒股:回复@赚点粮食钱:没啥对比性，有的最高位到最低位3折都有，房子和房子也不一样

在房地产存量时代，贝壳已从单一房产中介平台，进化为“一体三翼”的居住服务生态巨头——以新房+二手房交易为“一体”，家装家居、房屋租赁、贝好家为“三翼”，承接居住全周期需求。中介业务筑牢行业壁垒，家装业务打开增长空间，租赁业务以爆发式增速成为关键增量，三者协同支撑贝壳穿越地产周...

看到文章分析贝壳的治理问题，贝壳目前属于实际控制人没有实际控制能力，由原来的两个高管彭永东、单一刚“二龙治水”。两人被授予了没有任何业绩承诺的巨额薪酬和股份（年薪比库克还高），我理解左暉遗孀也是同意的，或者不得不同意，因为其他人大概率没有他俩干的好，他俩继续干，符合双方利益。...

以棚改发力前后的2015-2016年的均值14亿平（含住宅和商业）为合理水位的话，后面六年多卖了18亿平左右。最近四年都在还账。今天公布的2025年商品房销售8.8亿平。
大约估算了一下，还剩4亿平左右超额库存，主要在三四线城市。一线城市新房库存和去化已回到健康范围。
城市、地段、房企都在...

声明：此文纯属屁股决定脑袋，没有任何逻辑和证据，写下来的目的没别的，就是提醒自己将来不要中途下车或者见异思迁。地产股已经占了我63%的仓位，计划2026年内进一步提升至80%甚至100%。
房地产新房市场走势预测：
2026年：先抑后扬，总体上继续量价齐跌，但幅度较小，具体来说可能上半年...

携程
我觉得携程是一家今年由于投入产出周期错配而股价边际承压，但有着良好长期故事的公司。
国内酒店部分今年的间夜量增速保持在接近15%，ADR随行业下滑，而机票业务由于航司收紧开支，营收增速较慢，量增和行业增速差不多。
Trip今年的增速是非常不错的，今年截止Q3国际 OTA 平台总...

$贝壳-W(02423)$ $贝壳(BEKE)$ 是我看财报看花眼了？公司两个高管给自己发了20亿美元的股份激励？每年4亿美元？哪位大神来指点一下，他们是用什么理由说服的左夫人和腾讯？

假设2030年市场回到常态，预计净利润中值86.25亿元，按照20倍PE计算，估值可达2156亿元，相较于现价有45%的空间。这个空间在我覆盖过的地产系列股票里应该是最低的了，也许是我太悲观了？$贝壳-W(02423)$

$贝壳-W(02423)$ 3分1的空仓交易，有点东西。

把美团的仓位都换到了贝壳，感觉美团到店业务受到抖音的阻击，外卖业务受到阿里的阻击，这两个对手的资金实力，团队战斗力都是一流的，美团能不能取得胜利不好说，相对来说，贝壳的竞争小一点，目前遇到的只是整个行业的问题，在行业内的竞争优势还是依旧在，而且房产交易是低频高决策成本的交易，...