电力

顺着上周说的北美AIDC缺电方向，最近一直在看电力相关受益的方向。目前对于电力这块a股这边最受益之一的板块肯定是储能，这个板块的容量够，并且目前基本面是特别好的。
储能这块主要看好的是上游材料端，弹性是特别大的，一是亏了太多年了，该关的和淘汰的都差不多了，剩下的都是有点东西的公...

$特斯拉(TSLA)$
今天看了elon mask最近的演讲，突然明白电动车确实是省能源的，因为电动车大多是晚上充电，而很多发电厂因为大多地方都是白天用电，所以有一部分电力时无法得到使用的。另外，我也大致搞懂机器人的概念了。Mask确实是个牛人！

新的启发，跟大家分享一下
（一点想法，完全可能不对）：
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关于AI大模型行业，
其稀缺资源变化路径推导，
可以分为三个阶段。
1. 过去-现在，是算力；
2. 现在-短期未来，是电力；
2. 更远未来，是C端用户的注意力。
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谁是稀缺资源，说明它就是瓶...

其实国外都喜欢冰箱彩电大沙发，之所以德国车不上，不是因为注重操控，而是油车电力供不上真的上了都是百万以上豪车，实际上油车已经断崖式落后于电车了

昨晚美股大跌，其实我感觉博通影响的更大一些，因为毕竟目前还是AVGO快50倍了，Nv才20多倍估值，放开H200后，明年Nv的确定性是最强的。
至于甲骨文的数据中心延迟，其实股价已经反应了，目前ORCL是OpenAI的情绪放大版。昨天openAI发布GPT-5.2迎战Gemini，号称智能体编码最强，赶超人类专家，目...

【马斯克：公开唱衰核聚变发电 计划每年部署100GW的太阳能AI卫星】埃隆·马斯克在社交平台X上公开唱衰核聚变发电。其直言不讳道：“在地球上建造小型核聚变反应堆简直愚蠢至极。”马斯克指出，太阳本身已是天空中一个巨大的、免费的核聚变反应堆。太阳产生的能量能够满足全太阳系所有的能源需求，...

这篇笔记主要针对发电行业，从研究难度来看，水电<核电<风电<光伏<火电/煤电，另外市场上也有生物质/垃圾发电的上市公司，不过商业模式和纯发电行业也不太一样，暂时就不看了。
从商业模式或者行业属性上来看，虽然都是发电行业，但是水核可以归为一类、风光一类、火电（主要指煤...

$云铝股份(SZ000807)$
云铝股份2026年一季度归母净利润测算
一、基于以下假设条件：外购氧化铝3100元每吨含税价，电解铝对外销售22000元每吨含税价，阳极全部自产按照成本5000元每吨含税价，电价0.44元每度含税价，每吨电解铝耗电量按照13500度计算，2026年一季度电解铝总产量75万吨，自产...

广东26年长协电价前瞻
网页链接
1、浮动上下限
从个人角度判断，正负20%价格区间存在突破可能。该区间的逻辑基础不稳固，并非完全市场化定价，仅为风险防范设定。其能否突破存在偶然性，取决于国家层面政策。个人认为需进一步放开该区间...

数据中心带来的电力需求冲击来得太猛，而储能、核电、风光等替代方案又各有瓶颈，于是 天然气电厂成了北美填补可调度电力缺口的默认选项 ，但它自身也恰好卡在供应链瓶颈上，反而成为当下最紧俏的环节。
为什么 储能只是配角 ？锂电池成本确实大幅下降，但电化学储能更擅长小时级调节，而数据...

一直也是看好燃气轮机板块，尤其是听了场SOFC的电话会议后，更加确认燃气轮机的投资机会，12月10日也配了些燃气轮机的标的，周五燃气轮机板块也出现了比较好的涨幅。尤其是部分标的还叠加了商业航天，可控核聚变的标的，涨幅更加惊人。
应流股份的文，之前也发过：
上周燃气轮机板块相对比...

可控核聚变，大国能源之争，唯有大国重器$国机重装(SH601399)$（我喜欢看宏伟且巨大价值空间的题材）
据央视新闻，当地时间12月18日，美国白宫发表声明称，特朗普当日签署了一项行政命令，该命令指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径，以在2030年前取代...

1.看了蔡崇信在11月初在港大的访谈，提到个趣事，Facebook内搞AI的都是华人，中文是日常沟通语言，搞得老美不懂中文的很懵逼。。。蔡说这是第一次明显感觉到中文是优势的，原来都是英文是优势。前所未有。。。
2.蔡说从AI全栈优势来说，我们在人才密度高（STEM学生群体庞大）、低电力成本低（...

最佳模式就是在抽蓄或者水电站的边上修一个数据中心啊。直接把管子丢到水库里，天然的冷量。加上顶级的电力接入端口，还有顶级的备用容量。。。还有比这个更好的么？特别是雅江各个水电站，特高压送出还很麻烦，直接修个百万机柜的算力中心就是了，最后一根光纤输出。省几千亿的送出费用。

$麦格米特(SZ002851)$
英伟达要举办数据中心电力短缺峰会，
大A解读的很多，吹的也很多。
什么牛鬼蛇神都出来了。
不过，大家仔细想想：
国内有资格，有资质去参会的，
最可能的是哪家？
$赛力斯(SH601127)$ 赛狗不理，见底概率比较大了。

$ST嘉澳(SH603822)$
明年市场重心之一，围绕能源展开。以电力，储能，风电，氢能，绿色燃料等展开。科技和能源，是牛市的两条腿。

关于美国缺电和电力出海的话题，之前文章专门分析过SST和HRSG的产业逻辑。
前两天比较大的两件事就是英伟达即将举办的闭门会和甲骨文数据中心的delay，虽然后来甲骨文的人出来辟谣，但其实由于劳动力和电力的短缺，delay在所难免。
国泰海通在上周的电话会中，提到了美国AI电力供应的"...

看了黄仁勋在华盛顿的最新访谈，讲了中国将赢得AI竞争的几个核心：1.电力成本（相较美国低了50%）；2.人才密度（50%AI人才都是中国人，70%的AI相关专利来自于中国）；3.AI基础设施中国能力很强（举例可以一夜建一个医院）；4.模型和应用（开源模型，我们大规模领先，在开源领域是统治级别的；模型...

只要关注电力公司的，都绕不开国电南瑞，平时也经常有有朋友问我这家公司，国电南瑞什么都好，就是从来没便宜过。
公司很稳定，股价也很坚挺，近三年时间，都是在25左右波动，熊市牛市都没能对股价形成太大影响。
主要是稳定到这种程度的公司，估值很容易。
你看近10年的营收，除了201...