安防

在中国制造业的版图里，很多人把比亚迪捧上神坛，觉得它是新能源时代的标杆，但在我眼里，真正能称得上制造业头部、具备长期投资价值的，只有海康威视和宁德时代。比亚迪看似体量庞大、全产业链布局，实则深陷双重内卷，既没有海康在智慧物联的绝对垄断，也没有宁德在动力电池的统治级定价权，本质...

回复@沉沦沉沦: 这是华鑫3月份初的，但长江3月底我也看不了：预测公司 2025-2027 年收入分别为 15.1/18.8/22.7 亿元，归母净利润分别为 1.34/1.71/2.18 亿元。公司深耕手部安防领域二十余年，以超高分子量聚乙烯为未来增长业务，同时积极布局机器人及生物可降解聚酯橡胶业务，业绩有望持续稳健增长...

$海康威视(SZ002415)$ 昨天是因为大盘下跌，今天是因为什么呢？说到底，还是市场对安防这个行业总体上是不看好的，包括海康威视。千万不要有人跳出来告诉我说海康现在已经不是安防企业了，这么说吧，安防还是海康的根基和命脉。所有所谓的转型和创新，都是安防业务和技术的延伸和拓展。海康什么时...

最近和朋友聊起海康威视，他直言不看好，觉得这家公司成长性已经见顶了，传统安防市场早就饱和，至于智慧物联，更是没什么具体概念，听着就虚。其实我特别理解这种看法，毕竟很多人对海康的印象，还停留在卖摄像头的安防企业上，但如果只盯着安防看，确实会觉得它没什么增长空间。可在我看来，海康...

2026年开年以来，存储芯片价格迎来一轮强势上涨周期，A股安防两大龙头海康威视与大华股份的调价策略与市场表现迅速拉开差距。近两个月，海康威视股价呈现抗跌走强态势，大华股份则持续承压，这种分化并非短期市场情绪驱动，而是由成本传导能力、基本面质地、客户结构与技术壁垒等核心因素决定的价...

回复@Andy猪: 一旦打开市场，光安防市场就够他订单排队的，目前很多解码器，超脑，超分，视频服务器等都不能完全国产就是因为显卡吃不消，只要上海市重视起来，一切都会来的，随便举个例子，我一个小派出所，我需要用电脑同时打开24路1080P画面，投到大屏，纯国产电脑想做到就必须上砺算科技了。将...

$海康威视(SZ002415)$ 实在没办法，又只有再拉黑了，我最讨厌的就是老有人来教我该说什么和怎么说。说实话，海康威视基本面那点事情，几年前就说完了，实在不想再提了，可以负责任的讲，在海康这里，真没有多少人比我更懂海康。不要听那些花里胡哨的胡扯，对海康来讲，还是传统的安防业务才是决定...

思特威主要是安防和手机，豪威的方向是平台公司，安防和手机都是豪威玩剩下的，重点在汽车机器运动相机ai眼镜等新兴赛道，研发10个方向必然比两个方向费用大

我这几天一直在说，中东越乱，对安防的需求越大。加之海康供应链本地工厂不怕油涨价，不怕霍尔木兹海峡关闭（大华产品基本是国内出口过去的，其他国家安防厂家基本也是纯出口到中东），在安防需求大增且竞争对手进不来或者运费超级高的情况下，海康优势明显，很快就会扩大市场份额。
今天海康...

$安克创新(SZ300866)$ 安克创新调研纪要
问：2025年8月后安克创新股价持续回调的核心原因是什么？
答：核心是市场对公司基本面的多重担忧，一是关税影响从2025年三季度开始在报表体现，彼时公司估值达30倍中高水平，市场担忧关税对业绩的冲击；二是公司为应对关税对充电、储能产品提价，阶...

花了2周的时间，把海康和大华近10年的财报又看了一遍，做一个学习记录。
因为工作的原因，我对安防行业以及ToB类的软硬件公司比较熟悉，这类公司的业务模式、客户分类以及组织结构都非常相似，海康和大华更像是双胞胎。下面是行业特征：
1、客户通常按照行业划分，订单多是项目制，需要走...

@主观的观 顺便回答你此前问我的问题，为什么我说传统安防存量现在占比60%左右。

//议员们担忧，Eufy产品（包括摄像头、门铃、扬声器、投影仪、3D打印机、AI安防系统）能传输音频、视频和元数据，一旦数据流向中国服务器，就等于“将外国监视和破坏能力引入美国家庭”。

$豪威集团(SH603501)$ 2025年年报核心信息提取及点评
一、2025年公司实现营业收入288.55亿元，较2024年增加12.14%。
二、半导体设计业务产品销售收入实现238.00亿元，占主营业务收入的比例为82.60%，较上年增加9.98%；
1、2025年公司半导体设计业务中，图像传感器解决方案业务实现营业...

$思特威-W(SH688213)$ 思特威推出800万像素4K高清超星光级智能安防应用CMOS图像传感器

——海康三部曲·第三篇
钝悟慢富
写海康第一篇时，我把它拆成三层利润：防御层、成长层、爆发层。第二篇，我问“海康还是那个安防龙头吗”，结论是它在变成AIoT平台。
现在，海康的股价依然在3000亿市值徘徊。可这个“依然”，是真的没变，还是我们没看见？
这篇文章，我想用数据...

回复@寸而心: 买好公司，比如油价高收益股宁德时代和安防受益股海康威视是没问题的//@寸而心:回复@海康与Ai观察:远离股市才是最佳选择

回复@海康与Ai观察: 没有用，北美是把整个集团业务全部踢掉，欧洲也会这样，印度踢的是安防业务，这些损失靠iot产品无法补回来的，何况iot里面有华为有小米，那个世界海康和大华都是小公司//@海康与Ai观察:回复@杭州北高峰:兄弟，你了解下智慧物联

海康威视这次下跌提供了绝佳的买入机会。冲突只要持续3个月以上，海外，特别是中东的安防需求将大增。

$海康威视(SZ002415)$人总是需要不断的进行反省和检视的，客观的说，站在当下看过去，当年买入海康威视的决策肯定是错误的。疫情快结束的时候，对海康威视的发展前景过于乐观，完全低估了房地产下行对整个经济形势的影响，以及外部环境的艰难。当初的决策失误，让过去三年的投资收益可谓惨不忍睹。...