租赁

海南华铁这个事情，我不知道怎么都在讨论，这点屁事根本不值得一道。第一，商业订单的取消是合情合理的，无论是何原因；第二，海南华铁从公布这个订单至今，涨幅是负的，你要说上纬新材传出取消股权收购的消息这个热度我能理解；第三，影响只是短期的转型成长预期，中长期只跟海南华铁算力业务的步...

本来租赁 gpu 就是个低毛利生意啊。现在全是 vc 的热钱涌入带来的需求。10×于搜索的成本，必须要有一个 10×搜索收入的商业模式。如果导流订单走不通，就是泡沫破裂。

$希尔威(SVM)$ $兴业银锡(SZ000426)$ $山金国际(SZ000975)$
LBMA白银库存告急。
伦敦LBMA面临严重的实体压力！！日本金银市场协会理事长于2025年10月9日晚间发布最新消息称，伦敦市场当日白银隐含租赁利率飙升至伦敦1个月租赁期限的极端租赁利率39.2%

$兴业银锡(SZ000426)$
2020年预测黄金到4000的大师，现在预测黄金到7000以上。
白银47只是开始，牛市的路还远着呢。
白银，铂金和钯金的租赁价格均大幅上涨，远高于接近于零的正常水平，引发了人们对伦敦库存减少的担忧。

$兴业银锡(SZ000426)$ $希尔威(SVM)$ $盛达资源(SZ000603)$
白银1个月租赁利率刚刚达到7.3%。这意味着：– 实物白银正在消失。– 大型企业正在争相抢购白银。– 短缺是真实存在的，而非空谈。对于囤货者来说，这一点显而易见：虽然银行需要支付溢价才能借入，但我们持有的只是实物。

美股算力稍微有点调整，不少所谓专家纷纷质疑算力的需求，最近算力芯片、算力租赁、算力需求几方之间相互参股，更被认为是巨头之间串通的庞氏骗局。
OpenAI计划2030年实现2000亿美元营收并开始盈利，是人类历史上收入增速最快的巨头，在盈利实现之前，必然会烧掉千亿美元。在此目标基础上，各...

$协创数据(SZ300857)$ 海南华铁爆雷的事会不会带崩协创数据？
海南华铁爆雷事件可能会对协创数据产生一定的影响，但目前来看，不太可能直接带崩协创数据。以下是具体分析：
业务相关性：海南华铁和协创数据均涉及算力租赁业务，二者存在一定的业务相似性。海南华铁全资子公司曾与杭州某公...

最近涨的挺好，消息面上其实也没什么要更新的。正好今天听了一个neocloud的专家访谈，想到现在很多朋友还在说“算力租赁”这个概念，这里就写一篇算力租赁和北美最新崛起的neocloud（新云）的区别。协创其实走的就是neocloud之路。$协创数据(SZ300857)$
什么是“Neocloud”？为什么它会出现？...

$复星医药(SH600196)$ 这家底太厚实了，随便划拉一个转手就是十几亿，而且还是大家都从没听过名字的。上海克隆，复星医药旗下全资子公司，租赁业务为主（应该是金山产业园区的某标的），资产1.5亿，负债1亿，净资产也就5千万，去年盈利288万，转让费12.5亿，这年头还能把地产物业卖出市盈率400倍、...

算力租赁差不多等同于骗……真有算力需求要么用阿里云、要么用百度云，再或者用华为云、腾讯云。

$中国船舶租赁(03877)$ 之前对船舶租赁行业还是有些疑虑，毕竟船舶不像民航飞机那样产能紧缺。但看到一份最近的业绩交流会纪要显示，中国船舶租赁的管理层表示未来三年分红比例只增不减，分红绝对值一定不下降。现价算下来股息率也超过8%了，港股看的就是股息，人家领导都这么说了，那当然得加大力...

AI暴雷？？？？？？
The Information报道：甲骨文6-8月在服务器租赁方面产生9亿美元收入，总体利润1.25亿美元。甲骨文在英伟达Blackwell租赁方面亏损大约1亿美元。 受此消息影响甲骨文快速下跌超7%、英伟达翻绿！
$甲骨文(ORCL)$
$英伟达(NVDA)$
$AMD(AMD)$

回复@九我: 三一跟其他很多企业玩法已经不同了，虽然并不是卡特彼勒那种真正靠后维护市场实现长期利润的企业但是有非常值得关注的点：1.现金流显著好于行业内其他企业，说明目前没有依赖自身租赁金融循环等短期行为冲业绩。2.产品的溢价被市场认可，国内跟海外从东南亚到发达国家可以接受他比其他...

$甲骨文(ORCL)$ $海南华铁(SH603300)$
两者前后脚的消息，都说明租赁的模式不好干，利润低，变动大。
目前整个Ai届最看好的还是达子和谷子，一个从硬件出发构建生态，一个从软件出发，终局里面大概有这俩，节后多找这俩的增量环节，看看还有没有新东西

$长芯博创(SZ300548)$
很多人不懂为什么阿里取消海南华铁订单，国内大厂本身就是想自建算力中心的，前几年无奈于拿不到英伟达卡，所以像海南华铁这样的公司就出现了号称有卡，建算力中心租给阿里等算力不够用的大厂，而当下国产卡已经赶上来了，上面管理层又不让新买英伟达的卡，于是完全转向...

海南华铁这个雷爆的真的是……也是以前参与过的一只牛股，该协议未履行且无其他正在履行的算力协议，这句话太可怕了，节后不单单是老铁，估计整个算力租赁板块都要被拖累。

回复@将小红: 写字楼跟住宅租赁市场还是差别特别大的，全国写字楼不论城市地段供应量均过大了。//@将小红:回复@metalslime:给大家一个案例，厦门最高端的写字楼，已经出现免费租只要交个物业费就行的情况了。这种房子值多少钱呢？以后会成为普遍现象。

1. Silver Lining
想说一下什么叫silver lining。在一片疮痍之间，我看着房地产行业的天际线，就忍不住要吟诗一首：
——
在灰烬斑驳的薄雾里，
微光折断了夜；
风吹过旷野，影子在回荡
半空中银白的缝隙
宛似一封即将发出的信件
无声钟摆之间， ...

$中谷物流(SH603565)$ $安通控股(SH600179)$
2024年，中国出口集装箱运价指数（CCFI）平均值为1550.59点，相较2023年同比上涨65.43%；上海出口集装箱运价指数（SCFI）平均值为2506.27点，相较2023年同比上涨149.18%。公司利用其充足的运力资源，积极优化船舶调度，充分利用外贸的有利局面，当...

最近，跟一些朋友讨论房子租售比的问题。有很多朋友说，房子租售比太低了，所以房价还要跌。对此 ，我不完全认可。
租售比指房子的年租金/房价，是衡量房子投资回报率的重要指标之一。房子租金越高，房价越低，其租售比就越高，房产的投资回报率就越高。
下面讨论一下中国的房地产市场。...