Grab Holdings

最近一直在思考 Grab 的估值拐点，认为可以参考的是 Uber。Uber 之所以在 2023 年第四季度至 2025 年上半年股价翻倍，根本原因并不复杂：首先，公司在 2024 年全年度把自由现金流抬升到将近 69 亿美元的规模；其次，董事会于 2024 年 2 月一次性批准 70 亿美元的回购计划，并在随后数季度持续执行...

印尼依旧有数以千万计的成年人没有传统银行账户，但他们中的很大一部分却在日常生活里频繁使用 GoPay（隶属 Gojek 生态）和 OVO/GrabPay（Grab 在印尼主推的电子钱包）。
只需要拿现金去便利店就可以充值电子钱包，不办卡也能无现金，有点类似早期的支付宝。
Grab：从马来西亚打车服务到东...

$Grab Holdings(GRAB)$ 感觉广告业务（目前已有体现），尤其是金融板块，真正发挥作用恐怕要26年。不过相对而言，广告具备更高的确定性，而金融板块则拥有更快的增长速度，两者又都受益于超级App的飞轮效应。此外，Grab账面上庞大的现金储备如何被高效利用，也将是一个重要的观察点和股市的短期催...

$Grab Holdings(GRAB)$
昨天grab发了财报，感觉大体还不错。可能是近期对收购的炒作导致很多短期参与者在今天离场。
我拉近了QoQ rev和ebitda margin,可以很明显的看到，两者其实是环比加速上涨的。
GMV+21%（良好），MTU+13%（一般），Adj. EBITDA+69%（符合高预期），贷款+78%（亮...

准备加仓$Grab Holdings(GRAB)$ 。两大竞争对手，一个是印尼的goto，一个是越南vingroup旗下的xanhsm，都深陷危机。
先说goto，之前传闻grab会以70亿美元的价格收购它。股价也因为这个传闻上下波动。最新的资料显示，goto的财务报表所展现的价值基本为零，公司还深陷挪用资金的丑闻，正被印尼...

回复@利刃華爾茲: 大佬，grab要走了吗？我看py这几天很猛啊//@利刃華爾茲:回复@西蒙007:这么果断的嘛？？？我才接了7.8%，好不容易下定决心把grab换成pgy了。我还挺希望继续砸的，想上到15%。价格继续往上的话就又不太情愿上仓位了。

Grab投资文远，看好这笔交易。
$Grab Holdings(GRAB)$ 是东南「亚美团+滴滴+蚂蚁+蚂蚁」，过去两年季度电话会上被分析师问的次数最多的问题是「账上50亿美金现金储备准备怎么投？」，当公司今年又募集了15亿美金CB，市场都以为「Grab收购Gojek」狼来了终于要兑现的当下，公司出手投了$文远知行...

$Grab Holdings(GRAB)$ 这么炸裂的财报 居然不涨

虽然我们讨论的是不同的话题，但我想说，香港送一单是20多港币，我在东南亚用grab点外卖，配送费快接近我的食物的费用了

$优步(UBER)$ $Grab Holdings(GRAB)$ 如果要把现在的Grab跟Uber前几年对比，建议也需要把当年Uber的股价/估值拿出来做对比；当年的Uber没人看好会有好的利润率和现金流，所以当年股价很悲观的；但现在Grab已有先例，有没有可能现在Grab的股价已经大部分反映了这部分预期呢，这样股价的弹性就不会有...

$滴滴粉单市场(DIDIY)$ $优步(UBER)$ $Grab Holdings(GRAB)$
简单地用市值对比GMV的比值来看这三家的市场相对估值高低。之所以用GMV而不是用销售额或者利润率，主要原因是：1）这三家的销售额统计口径不一样，尽管它们真实的GMV提成率大概都在20%左右；2）它们当前释放利润的程度不一样，其中U...

仓位更新以及未来投资思路转变
仓位操作：
- 上周五清仓了谷歌。
- GRAB回调那几天减少了2倍QQQ的持仓转到了GRAB。
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接下来会逐步将未来增长不足20%的公司逐步替换掉（这里仅以rev举例），当然过程或许很漫长，以能找到适合且能研究明白的标地为主（中小盘...

回复@会投资的DJ: 单量是一方面很重要，但不能只比较单量，你看下客单价和出行业务的利润率。另外你列举的优步不行的地方都各有原因，东南亚是grab太强，两家类似中国优步、滴滴那样互相持股整合了//@会投资的DJ:回复@Tradingkey:这也不够客观，滴滴市值低的原因是在粉单，单看单量，网约车出行日...

投资东南亚避不开的公司：SE，Grab

在新加坡打车的可替代性很强，grab价格经常大于goto，我经常会选goto，车型有时差些，没感觉服务上有差别。司机端的感受不了解。grab的金融好像也没赚什么钱。目前这个估值很难，100亿美元时觉得不贵，200亿美元时就不好说了。

广告收入增长31%，比一季度的26%已经加速了，我觉得股价大跌还是营收增速基本没超预期。随着grab mart的稳步推进，未来可能会收入超预期。第二是随着竞争对手的摇摇欲坠，未来的净利率会持续攀升，要是真能以极低价格收购goto，更是如虎添翼。估值的话，账上60亿现金类资产（不包括12亿的可转债）...

8月15日，全球领先的自动驾驶科技公司文远知行WeRide（NASDAQ：WRD）$文远知行(WRD)$ 宣布，东南亚地区的超级应用平台Grab（NASDAQ：GRAB）将对其进行数千万美元的股权投资。此项投资是双方战略合作的一部分，旨在加速在东南亚大规模部署L4级Robotaxi及其他自动驾驶车辆，展现了双方的共同愿景：将...

$Grab Holdings(GRAB)$ 卖的是15号到期，5元的put，希望股价保持在5元以下，让我也称心一回