云天化

$云天化(SH600096)$ 在硫磺大涨以及四季度补税三亿多元的基础上，云天化这个业绩我认为还是不错的，另外分红没有减少这个给公司点个赞！公司的资产负债率同比下降5个点至47.17%，有息负债率下降8个点至22.77%。公司的护城河又宽又深，护城河就是珍贵的磷矿资源！磷矿资源中国第一世界第二！

为了学习巴菲特，我发明了市赚率。其公式为：市赚率=市盈率/净资产收益率（PR=PE/ROE/100）。上世纪80年代，巴菲特两次建仓可口可乐。两年平均下来，市赚率刚好就是0.4PR。从那时起，用“40美分买入1美元”就成了股神的口头禅。巴菲特4折5折6折买股，我也4折5折6折买股。
针对赚假钱的企业，我...

$川恒股份(SZ002895)$ 今天下午分别与云天化与川恒股份公司通了电话，因为去年分别参加两个公司的股东大会所以与公司沟通起来比较顺畅的，总体来看所有关心的问题都问了一遍，公司在允许回答的范围也进行了充分的回答，总体来看我还是很满意的，也是超过我的预期的，公司经营的很好，涨价也能够有...

$云天化(SH600096)$ 我持有股票中云天化、特变电工、内蒙华电都有自有煤矿。

一、本轮化肥价格上涨的核心原因
地缘冲突引爆供给硬缺口：
中东是全球化肥核心产区与航运咽喉，伊朗（全球第二大尿素出口国）、卡塔尔等国核心产能停摆，霍尔木兹海峡承担全球 1/3 化肥贸易、45% 硫磺运输，航运受阻叠加运费暴涨，全球化肥供给刚性收缩，是本轮指数上涨的核心导火索。...

最近化肥股跌幅巨大
如云天化今年高点45.62，今天收34.51，跌幅近30%
云图控股今年高点17.27，今天收13.7，跌幅近20%
化肥股，其实和石油一样，因为波斯战争受益匪浅
中东地区化肥产能占全球20%以上，因海峡封锁无法出口，导致全球化肥暴涨，如尿素涨幅58%，与石油不相上下。然后...

回复@我要银鞍照白马: 我与云天化公司沟通中公司认为五月份后还是有一定机会出口化肥的，到时候公司会提前与发改委去沟通！//@我要银鞍照白马:回复@我要银鞍照白马:@新大陆rh:根据最新信息，并非所有化肥一律暂停出口，而是磷肥及部分复合肥出口受到严格管控，具体政策如下：
一、当前出口管控...

$云天化(SH600096)$
公司25年数据已经公布，来算算此前大家关注的焦点问题，硫磺价格暴涨，公司的磷肥价格能不能实现顺价？
根据数据统计，云天化25年硫磺采购价格为2191元/吨，同比+1004元/吨，84.6%；原煤采购价格852元/吨，同比-137元，磷矿石市场价格保持稳定。根据生产1吨磷肥需要的...

云天化：云天化2025年年度报告 网页链接

回复@专业收割: 为国家分忧，国家早晚会回报云天化的！//@专业收割:回复@飞翔芸:就目前保供现状，未来云子尿素配额，磷肥配额出口，不得爆赚

截止本日港股收盘，年度整体法收益率：15.59%；整体仓位： 102.81%；融资比例： 3.50%；
本月末，具体持仓如下图：
本月终止了连续的上涨，录得本年度首次的月度亏损：
今年特别难搞，从东财软件的统计来看，67%的人是亏损的；只有33%的盈利，真是投资艰难啊；
本月由于收到中东战...

$云天化(SH600096)$ 今天打电话给董秘落实了几个事情，
第一，2025年年报受补税及几个大的磷石膏库封库计提两项影响了接近8个亿的净利润，这是偶然性事件，今年没有这个影响这块就多了8亿净利润。
第二，两桶油按照2000多的价格保供了几十万吨硫磺，再加上国内化肥顺价了几百块每吨，春耕...

回复@爱吃羊肉串的韭菜: 行吧，我就破个例，云天化和神火挂个跌停板。//@爱吃羊肉串的韭菜:回复@斯托伯的天空:神火也说是暴雷，要跌停了

$云天化(SH600096)$ 隆众磷矿石产业链早参：（20260311）
磷矿石: 近期磷矿石价格整体高位震荡，黄磷企业开工率持续攀升。受供需紧平衡格局驱动，西南地区黄磷矿报价较前期有所上调，但区域内市场暂未形成统一报价区间，价格呈现分化态势。
农铵：近期国内磷酸一铵市场受原料高位运行影响...

（化工四）周期重估与价值重构：磷化工产业全景深度解析——产业链、全球格局、龙头对比与预期差
写在前面:
在24年末和25年初建仓的金铜铝的长线投资目前虽处于震荡，但依旧实现的此轮牛市的超额收益，让资产跃进，有色之后经过研究和跟踪近半年确定化工周期的右侧交易，于26年1月写了...

回复@德哥冒泡了: 那里不靠谱？如果你拿一两月是这样的，如果拿两三年国家以后肯定会在出口政策上照顾云天化！//@德哥冒泡了:回复@飞翔芸:芸哥，国家给回报有点不太靠谱呀

回复@斯托伯的天空: 相比之下，云天化简直是楷模，劳模。//@斯托伯的天空:回复@小刘鸭埃里克:这财务报表，五年拉通一看，明显就是个辣鸡公司嘛。什么业务，管理都是扯淡，fu bai才是核心问题。
什么隐藏利润，什么业绩后面释放，车轱辘话都说了好几年了，用脑子想想都知道不是这个问题。
...

截止本日港股收盘，年度整体法收益率：19.04 % ；整体仓位： 102.65%；融资比例： 2.30%；
具体持仓如下图：
因本周在外出差，天天都有酒场，中午吃了2顿饭其中1顿和喝了点啤的；忙完回到酒店，只能简单总结下，晚上还有场；
本周操作总结如下：
伊利因为误操作买入后二次清仓，补...

通胀大时代，商品大年，期货大佬们梭哈了A9资金多化工！
根据霍尔木兹封锁→化肥减产→粮价暴涨逻辑，A股最受益的是化肥产业链公司（氮/磷肥成本上涨+售价弹性大，钾肥全球短缺）。
弹性最大（高暴露+纯度高+市值适中，股价敏感）：
- $云天化(SH600096)$：磷肥龙头+尿素布局，产能大...

闲来无事，看看最近发的长文。我从2026年1月1日到2月14日连发了9篇关于电力行业以及申能的文章，当时整个电力板块处于极度弱势，以国电电力为首的电力板块快速大幅度的下跌：
整个板块从2025年11月10日，一直持续跌到12月31日，38个交易日板块下跌幅度-8%左右，主要的起因是市场预期电价下跌。...