新城控股

$新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$
分享一下合同负债的项目明细(列举的项目共计250亿合同负债)，截止目前的项目最新进度:
1. 苏州Moc新城汇: 上半年最新在建的项目已交付，目前无在建项目。所以这30来亿合同负债有些莫名其妙，猜测有以往竣工后未结算部分。成功上岸！
2. 西宁城...

继万科之后，绿城也业绩大洗澡了，再次体现了这张图的含金量，下一个该轮到谁了？龙湖什么时候开始计提？
看懂这张图，就知道为什么我重仓新城和物业，其它房地产公司都只是观察仓了。
如果看不懂这张图的，建议先不要买地产股了，容易踩坑。
$新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$

把新城的估值重新细算了下，空间比我之前想象的还是要大一些的，大约看到28年底的话有88%的上涨空间。当然一年内的上涨空间和我之前算的接近，看到26年底约29%空间。
这里面已经充分考虑到重资产吾悦放缓之后导致的增速下滑，后面都只给了3-5%的增速，应该是比较保守的。考虑到吾悦偏年轻化，...

#今日话题# #星计划达人#
上周二和投资圈的朋友进行了一次内部会议，对新城的投资价值做了更新探讨，核心内容分享如下：
新城今年不知不觉慢慢涨了很多，（这几天有所回调，下面引用的是上周二收盘数据）
$新城控股(SH601155)$ 比年初上涨30%；$新城发展(01030)$ 比年初上涨50%.
...

更新下我对新城的最新观点，估值还是不变：3年3.8，1年到3.25。因为最近股价涨了不少，所以相对的向上空间已经不多。
1年内估值是这么计算的：132 * 0.672 * 30% * 8pe。
新城在住开逐步出清后，住开方面的弹性就基本没有了，后面就是看商业方面的估值提升。重资产建设放缓之后，靠轻资产...

看了下新城最新的纪要，公司不再投新的重资产项目。
在我看来，这个策略非常正确。说白了，目前没有什么收益比有息负债利率降低来得更确定的了。新城母公司层面有570亿有息，利率接近6%，如果能够降低到4%（龙湖的水平），一年可以节约11.4亿财务费用。节约下来的可全是营业利润。
目前公...

2年前的判断，当时$新城控股(SH601155)$ 卑微到尘埃，现在回看感慨万千。开心的是，$龙湖集团(00960)$ 大概率也能活下来了。
虽然新城控股的股价没涨多少，但当时是仓位都换成发展，现在是发展又都换回控股了，很高兴看到股份数量又增长了70%。

回复@长期理性: @长期理性 我支持你的观点！
看到好多人都认为龙湖很好，我个人认为其实是因为他们被龙湖高超的管理层财报技巧忽悠的，我说几个理由：
1.龙湖的业务含开发，商业和物业管理，新城的物业管理是单独的，所以龙湖有一块稳定的现金流收入来改善财报指标；
2.龙湖的计提很少...

据上交所消息，国金资管-吾悦广场持有型不动产资产支持专项计划正式获批。该项目发行规模为10.64亿元，原始权益人为上海睿硕创企业管理有限公司，计划管理人为国金证券资产管理有限公司。
1. 对新城控股的影响
融资能力强化与债务优化
该项目以上海青浦吾悦广场为底层资产（可租赁面...

简单粗暴，无脑分析，各位大神不喜勿喷，看个热闹吧。
简单的思路就是加总需要减值的资产，扣除合同负债（的70%），然后看年销售额（的70%）。减值测试对扣除合同负债之后的资产进行8折测试，用净资产去减。
思路很简单，就是手上有多少陈年旧货，扣除合同负债（已经卖掉的）对应的存货货...

育儿补贴对新城是利好：
1. 育儿补贴对三四线的生育刺激有较好效果，一二线这点钱聊胜于无，而新城的商场大多位于三四线。
2. 儿童体验类消费无法被线上消费所替代，并且一个儿童会带动一家子到购物中心消费。
3. 稳住生育率对于新房销售也是利好。
注意：一年增加3600元可支配收...

$新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$ $绿城中国(03900)$
改一改再发一遍，欢迎点赞！
投资没必要为了黑而黑… 每个人都有卖出的理由，不是卖了就开始踩，买了就开始吹。当然为了流量，无所不用其极，也正常。我一直看好新城，但永远不会喊散户买进，反而有时会希望散户们多多交易[没眼...

新城前些年走过的路，别人也都要走一遍，谁都逃不过。不同的是新城已经转型成功，坐在一边当个吃瓜群众，友商们还得在这坑里刨食。优秀如滨江貌似偏居一偶独善其身，绿城也得为曾经的冲动买单，但貌似也差不多了，拍拍灰继续上路。中海华润越秀建发金茂不熟悉不敢乱说，龙湖保利外表光鲜内伤不会轻...

$新城控股(SH601155)$ 我是非常不赞同新城控股现在的所谓慢慢卖的策略的。明明现存500多亿的有息负债，利率高达百分之5点多接近6，不还的话每年侵蚀30亿的利息成本。去哪赚那么多钱去填这个坑啊，房开纯利润率本来就不高，拿着高利率的钱还产生不了利润，还不如直接手上的货及时降价出掉，反正也没...

为什么这么多人买新城？！毫无底线吗？
$新城控股(SH601155)$

又看到少数新城控股的不良股渣们在阴阳我，拉黑了还是不解气，继续拿出神图来镇压他们。
1.按我对这群渣的理解，他们很多在新城控股不在新城发展，所以其实去年到今年也没赚几个钱。远远跑不赢绿城的。还在那里装。
2.我从去年新城发展见底到今天，市值已经接近3倍。按我对这群装货的理解...

最近和朋友交流，$新城控股(SH601155)$ 好像得到了共识，大家几乎都认可新城，或者配置了一点。
不过，重仓的不多。
有的是觉得新城不够性感，想找弹性更大的，有的是觉得短期涨幅不少了，且最近热度起来了，怕追高，不如另外找还没被挖掘的公司。
我个人的投资理念认为：
1、确定...

$新城发展(01030)$ $新城控股(SH601155)$
新城发展预计上半年归母净利5-7亿元，中值6亿元，同比下滑37.4%。对应新城控股归母净利大概在10亿元上下，相比去年中报进一步下滑，减少了3.2亿。
上半年新城交付1.6万套，不足去年同期的1/3，再加上商业部分上半年营收增长了约10%，这波利润下滑...

过去一年收益115%，今年43%。不和股神们比，只和以前的自己比。无论是心态，整体观，回撤控制，我觉得有进步了。
当然最主要贡献还是来自于924那一波，因为仓位足。
而且盈利大头主要来自那只票———新城。还有一些短线收益，港股的收益也没算进来，这个是融资账户。
另外，自从我采...

$新城控股(SH601155)$ 这波本来有希望冲20的， 因为小王毫无市值管理，硬生生的错过一大波行情，拿投资性房地产来讲， 这两年新增了20座吾悦广场， 租金收入涨了40个亿，但是投资性房地产一览价值基本没怎么增长，这合理吗？ 140亿租金对应1200亿投资型房地产，这合理吗？ 明显严重低估，这么好的...