兆易创新

好家伙，长鑫向兆易创新提供接近60亿DRAM代工。。。

$普冉股份(SH688766)$ $兆易创新(SH603986)$ $东芯股份(SH688110)$
课代表不喜欢引用路边社和AI
下面绝大部分资料取自普冉年报
《普冉股份发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》
回归正题
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存储板块思考
说人话，国内做存储芯片（颗粒）的第一梯队是尚未上市的长鑫存储、长江存储，第二梯队是兆易创新、东芯股份、北京君正等。
购买存储芯片再加工成内存条（模组）的是佰维存储、江波龙等。他们不仅从国内存储芯片商购买芯片，也从韩国三星、海力士等购买。
国内存储芯片商...

报废安卓机，去年回收价才20块，现在转手就能卖到快200。
回收商疯狂扫货，只要是国产安卓，烂成渣也要。
这场废柴翻身仗，因为AI巨头疯狂扩建服务器，把全球存储芯片的产能吃得干干净净。
三星、海力士巨头为了搞高利润的AI内存，直接砍掉了普通内存的产线。
结果就是，2026年初...

【兆易创新：2025年净利润同比增长49.47% 拟10派7.5元】兆易创新(603986.SH)公告称，2025年实现营业收入92.03亿元，同比增长25.12%；净利润16.48亿元，同比增长49.47%。公司拟向全体股东每10股派发现金股利人民币7.5元（含税）。行业层面，存储行业周期向上，供需结构优化推动产品价量齐升。战略层...

@今日话题
最近一个多月高盛、摩根士丹利、瑞银、摩根大通、花旗——全球最顶级的五家大投行，史无前例地达成共识：存储芯片行业，正在进入史上最强“超级周期”！ 不是复苏，是超级周期！
高盛说了，2026年全球DRAM供需缺口将达到4.9%，NAND缺口4.2%，而AI服务器专用的HBM缺口更是高达5....

普冉股份，我今天加了仓。
这个帖子下面也有很多不友好的评论，我也没有删除，也没有拉黑。
投资本来就是容纳不同观点，对自己的资金负责，对自己的账户负责。今天除了普冉股份争点气，其他的也是亏到自闭。
这么多年投资生涯了，每次碰到这种时候，总还是无法做到非常淡定。说明我的...

$兆易创新(SH603986)$ 一季度已完成关联交易5.81亿 全年关联交易57.11亿 也就意味着未来三季度关联交易51.3亿 平均每季度17.1亿 是一季度的2.94倍。去年dram关联交易11.82亿 贡献营收约30亿 贡献净利润约6亿。今年57.11亿的dram关联交易预计贡献200亿营收 保守按照净利率25%计算 贡献净利润约50亿...

转过来想，三星退出2D NAND，但是3D和2D NAND还不是像DDR5替代DDR4的关系。同时，只有二线厂家有相关的产品，这么大体量的缺口出来几乎等于5倍的现有二线厂家产能，没人有资本开支去能填这个坑。
今年2D NAND还真有可能复制去年DDR4，5%缺口就是一倍价格，而现在缺口是30%，二季度可能就能显现...

$兆易创新(SH603986)$ 这就没意思了
大摩——大中华区半导体 | 亚太区旧内存：DDR4供应扩张
核心观点：兆易创新（GigaDevice）发布的2026年与CXMT（长鑫存储）的关联交易预算大幅增加，印证了DDR4的供应短缺正在缓解，这加强了摩根士丹利对DDR4相关股票的谨慎看法。 1. 核心事件与解读...

$兆易创新(SH603986)$ $江波龙(SZ301308)$ $佰维存储(SH688525)$
又在扯什么模组不如原厂，然后跟风的一堆。
1、所谓A股伪原厂利润率比模组厂高，这点是没错的。
2、但是这轮大家赚的都是供需错配的溢价，对终端消费者来说，管你伪原厂还是模组，我缺货所以才愿意高价买。
3...

兆易创新：兆易创新关于2026年度日常关联交易预计额度的公告 网页链接

台股旺宏四连板，今年接近四倍，预示着二季度涨价最牛逼的会是mlc和slc nand flash
这是因为三星一口气退出了10万片2D nand产能搞AI去了，而工控这些领域是没法用3D nand的，只能去找产能补充，华邦和旺宏都有slc/mlc产能，旺宏还在挪动nor flash产能去生产mlc，最后就是nor slc 和mlc三端受益...

$兆易创新(SH603986)$
57亿的dram关联交易，毛估一下能为兆易创新带来多少利润？
假设兆亿创新今年dram毛利率平均70%，那么今年dram销售额=57/30%=190，利润=190-57（190*70%）=133。
也就是说，dram能为赵姨带来190亿的营业收入以及133亿的利润。
在这种疯狂涨价的那年代，70%的...

买港股宁德时代，兆易创新和买A股像是买了两个股票

兆易创新25年Q4算上mcu整体毛利在44.5%+，净利润在23.8%+ ，单存储业务Q4的毛利估计在50%+，净利润在25-30%间了，今年Q1 dram系列/nor/slc nand 这几块价格都是继续暴涨的，Q2还会继续暴涨，Q3涨幅目前预测是不大但也有一定涨幅，Mcu这块全球龙头/国内小卡拉米也都在以10-15%也不等幅度进行涨价，...

兆易创新57亿采购重大利好

$兆易创新(SH603986)$ 没有进场的千万不要被骗了。
长鑫不会利益输送的，谁敢输送一个举报信就导致长鑫上不了会。
并且对大股东而言，长鑫更重要，更值钱。
所以这个和佰维存储下定100亿晶圆是一回事，大家理性看待

谷歌的AI内存压缩技术TurboQuant，该技术可在不损失准确性的前提下，将大语言模型的缓存内存占用至少减少6倍，并实现最高8倍的加速。$德明利(SZ001309)$ $佰维存储(SH688525)$ $兆易创新(SH603986)$
关于此项技术发布的时间点和是否能大规模应用这里不解读
回归到技术
这里减少的是缓...