药明生物

好饭不怕晚，药明生物的中报出来，我拿着放大镜，放弃一切娱乐活动，逐字分析。
先说结论，新增订单炸裂，超我个人预期。
一、核心业绩速览：
直接秀肌肉：
收入99.5亿人民币（同比+16.1%），经调整纯利28.4亿（同比+11.6%），每股盈利0.58元（同比+56.8%）。IFRS归属公司股东的纯...

介于大盘站上3700点，牛市也来了，三兄弟中报全出，表现都很优秀
很多人也问我目标价，这里更新一下我个人对药明系的心里价位。
大哥德宝，$药明康德(SH603259)$ 全年经调130亿+，给于28PE，目标价格123块，
二哥生宝，$药明生物(02269)$ 全年经调60亿+，给于30PE，目标价格47...

有些中报内容，我就快速带过一下，几个重点内容，给你们敲一下黑板。
一、财务表现
毛利率：42.7%（同比+360bps），剔除股权激励后为45.6%（同比+120bps）
驱动因素：研发预付款/里程碑付款增加（高毛利率业务），产能利用率提升（中国/海外），WBS精益管理贡献100bps毛利增长
成...

我给你们分享几组 逆天的数据，你们就知道，药明生物的这个中报，有多么超预期了，很多人只看了预告和中报的营收，利润，没差别，读不懂细节。
炸裂的大哥，$药明康德(SH603259)$ ：上半年营收208亿，H1的在手订单，从490.6亿增加到了566.9亿，营收猛增的情况下，额外还新增了76.3亿在手订单！...

昨天电话会议上，陈智胜有一句非常牛逼的话："在国内，任何时候你听说了某个公司的大分子药物实现对外授权（BD）了，有75%的概率是在我们平台上完成的，在全球，任何时候你听说一款爆款的生物药获得了FDA或欧洲的批准，有40%概率是我们behind the sense"
听完这句，更有信心了。继续加...

首先，发这个贴只是想表达自己的想法，并不代表我的观点是正确的，希望大家求同存异来讨论，而不是争论。
我的观点是药明康德有主力，而且主力已经控盘，但是这个观点显然又和我们的理论冲突，因为股价反映的是所有参与者的交易情绪的集合。说简单点，所有参与者中，买的资金比卖的资金多，股...

$药明康德(SH603259)$ $药明生物(02269)$ $药明合联(02268)$
顶级CXO不是创新药的Follower，而是新周期的Leader
一直想写这篇帖子，苦于太忙，无暇将最近的思考整理出来。
最近看到《慢慢变富2》里有一段话，摘录出来，放在前面，括号内是自己的感悟：普通投资者最大的好处就在于，不...

以下这几张图，就是我坚定持有CXO，持有药明的意义。以下几个点简单说一下。
1：9月份美联储板上钉钉的降息，甚至可能50bp，降息之后美国资本就会外流，那么最快的留向就是日本和香港，目前看恒指依旧在较低位置。
2：确认降息之后，医药公司那些热钱就忍不住要买买买了，利于我们的创新药...

回复@单缥烟: 回顾股票投资这么多年，买过很多超级大牛股，但没有一个吃到鱼身的，倒在黎明前、卖在半山腰的经历非常多。
关键是还有不少投资标的，不但没有牛，反而时踩雷，我的印象中每隔几年踩一次雷几乎是常态。
所以股市吃了很多亏之后，还是认清现实，逐步回到了低估+分红+成长的策...

$药明康德(SH603259)$ $药明生物(02269)$ $药明康德(02359)$
之前已经计算过很多次短期估值了，今天简单粗略算个2030年的远期目标市值，本人计划长期持有至2030年，希望届时还能有缘与大家一起见证！
药明康德
根据全球小分子药赛道以及多肽、寡核苷酸的快速发展，结合药明康德在手订...

看标题，就知道是按摩贴啦，在此宣布，药明近期新高之前，不再洗脚，不再冲卡。
说几个趋势性问题吧，最近的订单不方便说，不用问，问就是很炸裂。
一：管线BD后，国外MNC的抉择？
国内中小的biotech的项目BD出海之后，海外的药企不一定会为买的管线专门建产能做临床，而国内的biotech...

药明生物 公告及通告 - [中期业绩] 截至二零二五年六月三十日止六个月之中期业绩公告 网页链接

刚听完昨天的英文会议纪要，确实听得人心潮澎湃，这里记下给我印象较深的点。这个商业模式真的是好啊。
会议音频和翻译已上传至 网页链接，感兴趣可自取。
1. 5年后，假设三期项目70% 成功转化为商业化项目，商业化项目将有 70 ...

你们知道，江苏利润最高的民营企业是谁？规模第一的医药企业又是谁？高端医药人才就业最多的企业呢？
没错，是他，是他，就是他，我们的德宝！$药明康德(SH603259)$
现在上面要打造生物医药全产业链，大声告诉我，利好谁？？
$药明生物(02269)$ $药明合联(02268)$

药明生物在港交所公告，2025年上半年收益99.53亿元，同比增长16.1%；公司拥有人应占纯利23.39亿元，同比增长56%。

$药明康德(SH603259)$ $药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$
这个订单真的很大！
这将是一次高级别的战略性合作！
诺和诺德公司董事会主席龙海歌一行来中国拜访药明，龚市长亲自接待！

回复@一路_修行: 药明当期利润失真的，看订单增速，看业务结构。还是那句话，如果不被美帝拍死，那今年就是新一轮增长的起点。//@一路_修行:半年赚了23亿的，昆仑半年赚了31亿，市值是昆仑的2倍。 后面看看10年内能否利润做到昆仑的2倍。

早上听的好好的，后面不小心挂断了电话，，找朋友要的音频记录，我大致总结一下。
（不是那么多人参加电话会，你们光听，不总结的啊？？）
首先，公司也当面说了，这个是历史上最漂亮的中报业绩，我在低位的时候，一直给你们安利，史上最强中报，喊了那么久，你们听进去了没！（敲黑板）...

我们事先说好，之前嫌弃我CXO涨的慢，创新药ETF剔除我CXO，，
后面你们自己回调，别带上我了啊，
CXO要开始兑现业绩了，纯血的创新ETF，里面18A综合业绩，全部通通加起来，有我药明系多吗？
不用私聊问我法案了，我不会回复了，都是非蠢既坏的人，真的要出，我天...

我义父讲的太积极了，听的我心潮澎湃！！！ 我爱Chris！爱药明生物！