巨子生物

这是阿甘财富增长论的第9篇，消费行业预判的第4篇。
咱们关于“底部好公司”的讨论，已经从“底部”潜移默化间转到了“好公司”。
在重组胶原蛋白行业，国内有两家大公司，一家港股上市的巨子生物，另一家是北交所上市的锦波生物。
怎么下这对比的第一刀呢？
通常，我们都是从业务...

这是阿甘财富增长论的第8集，是消费行业预判研究的第3篇。
在前两篇中，大叔反复提及这句话：最好的投资，就是底部买入好公司，等。
先举第一个实例：大叔从去年10月以来研究的几家公司，都是底部好公司逻辑：
中芯国际H股：2024.11月开始研究，当时28港元，现在75港元；
澜起科技...

核心逻辑：高势能产品在扩张期，竞品（相似功效的供给）相对缺乏，估值相对较低
高势能的判断依据：
1、可复美产品力足够强
这个需要大量的用户调研、渠道观察，中老登可能有一定先入为主的想法，开始我也是如此。
直到6月初（大嘴博士让股价大跌后）发朋友圈调研，被女性朋友喷，...

$巨子生物(02367)$ 半年研发支出4100万，在研140项，要是拿计算器的话，平均一项研发支出30万？不懂医美这个行业，这个投入算什么强度？ 靠谱不？ 研发占收入1.3%，是不是小了一些？
非业内人士，看这个财报看的迷迷糊糊的。

$巨子生物(02367)$ $华熙生物(SH688363)$ 华熙不务正业，对巨子生物死缠乱打，已经引起了大家的公愤。
一个高科技企业，主要精力，应该是用心打磨产品，而不是用尽一切手段打击竞争对手。
消费者已经用脚投票，选择了巨子生物，而不是华熙生物。
去年和今年上半年业绩，已经充分说明了...

$巨子生物(02367)$ 巨子生物，目前的估值，是没有包含械三的，今年械三80%的概率也是拿不到的，不指望了。
但可复美销量的回暖，是完全可以期待的。
另外，未来两年，巨子在海外市场的拓展，还是大有可为的。
特别是一带一路国家，大概率是主战场，优势也非常明显。
一个国家经济...

$巨子生物(02367)$ 9 月结束了，来看看巨子生物可复美第三季度在抖音实际的销售如何，达人带货的进展如何？相比第二季度又如何？
从蝉妈妈销售额指数来看，第三季度是第二季度的 55%，恢复得一般，不算好吧
达人的恢复情况也一般，只占到 7% 不到，这个数据在第二季度是 50%
第三季度<...

一直对泛医美行业保持着密切的关注，所以从上市开始就知道巨子生物了。但一直没有想明白一个事情，$巨子生物(02367)$ 的护城河在哪里，技术壁垒还是品牌影响力，亦或者只是赛道前景。因此23年股价30，长达一年的横盘时并没有参与。随着24年上半年从30涨到50，开始认真思考，等到下半年下跌时建了15...

他的产品成分不合格所以根本就过不了临床，即使小于一半不良反应它都做不到。从市场情况来看胶原蛋白的热度早已过去。把七大姑八大姨都安排成公司高管的企业还能有前途简直笑死$巨子生物(02367)$

$巨子生物(02367)$ 双11在即，巨子生物迎来大考。抖音可复美9月相比去年基本持平，略超1个亿，其中9.8日周年庆单日销售2000万。

讨论巨子生物和锦波生物两家公司，经常少不了各种复杂的名词，作为投资者，我们需要对其概念有一个基础的了解，不追求深入，主要对公司业务有一个深刻的了解。笔者简单整理了一下最重要的内容，对了解这两家公司的技术会有帮助，如果想要研究更深入，就要花很多功夫了。
1：胶原蛋白是什么？...

1.可复美、可丽金构筑了坚实的功能性护肤基本盘。多年保持高速增长(50%以上)，上半年在同业发难下仍有23%的增长韧性。从2021年的护肤55.5%/医械41.3%，一路变为2024年的护肤77.7%/医械22.0%，公司产品结构“化妆品化”趋势显著。在消费者端已形成“胶原护肤第一品牌”的心智（Euromonitor），打通...

国庆第二天的下午，哪都没去，老婆带着大小宝去运动了，一个人在家，刷新持仓股票，研究意向标的，不亦乐乎。关于$巨子生物(02367)$ ：
1、对于年化增速25-30%的美妆股，24倍ttmPE、20倍前瞻PE不但不贵，而且很便宜；2、华熙的胡搅蛮缠反而提供了一个小小的困境反转，给了加仓和建仓的机会；3...

回复@淦淦金: 那最好，最好50已下！
但事实的情况，用户方面，消费者反馈产品力强，就是觉得价格贵了，尤其相对竞争品类，如同频、薇诺娜、绽美娅、润百颜、夸迪…
它家次抛类产品，论克单价，卖得比SK2都贵！
可以去看看老李头的《所有女生的offer》以及前天上线的小课堂，就...

$巨子生物(02367)$ 巨子生物，说白了还是国内机构没有魄力，拿出30亿扫货，就能打爆外资空头，稳赚啊...

$巨子生物(02367)$ 贸易战升级了 下周够呛啊

回复@投资者观霖: $巨子生物(02367)$ 其实也看不到上市前大量研发之痕迹。2019-2024年的研发费用都只有1-2%，也没见资本化。这点和$锦波生物(NQ832982)$ 之类的真有点技术的企业是不能比的。
除非又又又「白瞟」了大学……这个，不好说。。。
但确实，客户好像也不太care这个。。。女性顾...

$巨子生物(02367)$ 抱团科技的资金开始撤退了，高成长能保持的不多了，巨子生物算一个。

巨子生物会成为国产化妆品龙头企业吗？面对华熙生物关于胶原蛋白含量的疑问，怎么应对？

华熙巨子口水仗第二波来袭，巨子今天股价大跌！起因是华熙生物在9.22日的线上投资问答中，再提巨子生物相关产品的重组胶原蛋白添加量未达标，并将数十份相关检测报告上交给药监局。
简单说就是华熙生物觉得冤枉，上次官媒定性为商业黑嘴之后不服气，再次与多家第三方检测机构，发其舆论攻势。<...