天孚通信

【天孚通信：2025年净利同比预增40%-60%】天孚通信(300394.SZ)发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为18.81亿元-21.50亿元，比上年同期增长40.00%-60.00%。主要得益于人工智能行业加速发展与全球数据中心建设，带动了高速光器件产品需求的持续稳定增长，叠加公司智能制造持续降本...

$赛力斯(SH601127)$
天孚通信，去年利润20亿左右，增长40-60%，目前市值1500亿。
再次拿赛狗来比一比，赛狗可能有80-90亿利润吧，市值2060亿。
大家觉得，明天天孚会大跌吗？
$天孚通信(SZ300394)$

分享目前看到的，对天孚通信Q4业绩及展望评述相对客观的观点：
事件：天孚通信披露25年业绩预告，归母净利润同比增长 40-60%，中枢为20.16亿元，对应25Q4归母净利润5.51亿元（环比-2.65%），符合市场预期。
芯片供给有望迎来拐点，产能继续释放
芯片侧： 26Q1光芯片供给将出现拐...

#CPO状态更新$罗博特科(SZ300757)$ $中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$
1）Nv计划量产时间定在26Q4，今年lite的laser初期计划拉货量150万颗左右，对应1w台cpo交换机。内部判断26年laser需求量2000万只，27年laser需求量6000万只。
2）laser部分当前方案400mW功耗的SiPho UHP laser...

盘后几个朋友都在发花旗关于lite和coherent的反馈，然后本营近日也邀请了lite的专家分享cpo的现状，如下图。以后估计每个月都会有不同的催化了。某些厕所龙股东抓紧时间去举报花旗和本营危害国家金融安全？然后再请你们的知名海外科技博主Peter再再再去写出口转内销的文章？$中际旭创(SZ300308)$ $...

CPO再度火爆。
今日没有出现涨CPO、杀光模块场景，而是CPO、光模块集体强反馈。
几个重要问题：
1、NV CPO交换机出货量的问题：普遍认为26年下半年开始出1万多台，27年4-5万台。
有专家给的口径27年10万台的需求的，只是产能准备的口径，不一定能交付这么多。
2、对于27年光模...

198平盘止盈天孚通信，早上下杀把我吓坏了，先出来再说

天孚通信的无源器件业务（包含FAU）整体毛利率约为60%，但该业务占公司整体业务的一部分，体量较小。
因为，FAU生产涉及精密设计与组装（如V型槽加工、光纤对准），技术门槛高；
且天孚通信自研自产无源器件，无需外部采购溢价，成本结构中物料成本占比低。
举个例：若全链路售价100元...

ayz老师写的是cpo，小熊老师说是npo，而且是27年十万台左右数量。$中际旭创(SZ300308)$ $罗博特科(SZ300757)$ $天孚通信(SZ300394)$
那其实不管是npo还是cpo，我理解的就是核心的光引擎位置不同而已（如果错了请指教），那么可以做一个推算，按照达子之前的quantumX配置，一台大概是72个1.6t...

$天孚通信(SZ300394)$
为了买另外一个股、卖飞了一半、哭麻了

连续两个交易日，同样的操盘手法，效果出奇的好，照搬去年11月，主力赶人下车咯～
此前曾言，中际旭创，新易盛，天孚通信的股价或于-20%的震荡区间内反复拉锯，足以令不少人心生动摇、选择离场。
实际上，也只有洗去短期获利盘的浮躁，过滤追涨杀跌的游资或其他短期资金，方能卸下包袱、轻...

天孚通信：2025年度业绩预告 网页链接

一厢情愿英伟达 VS 绝对话语英伟达。你信谁？哈哈哈，晚安💤
【国联民生电子】Scale up中CPO交换机市场空间测算$罗博特科(SZ300757)$ $天孚通信(SZ300394)$ $中际旭创(SZ300308)$
领导好，光入柜内的趋势越来越明显，我们对scale up中CPO交换机的量和市场空间进行了测算，现汇报...

新能源后期，宁德高位横盘，更多的行业细分被挖掘，短期内追平宁德花了大量时间才达到的涨幅。然后新能源见顶。
现在的这场叙事当然是比新能源更宏大的，世界级的。目前也是细分被猛挖的时刻。
盘面的核心是在炒作业绩没怎么出来的27年的叙事的。
软的，今天涨停了明天跌停了，我也不...

我说天孚通信是龙，但是股友们不认可，认为是轮动补涨，
认知问题吧。
其次认为天赋涨去中际的想法也是认知问题，龙头都没砸大阴线去非龙头。也是认知问题。

我那天的策略都是半路打板都可以的。但我竞价看到中文为什么不打。因为我想做硬件相关的。软的筹码不好。硬的我拿久一点，是能赚到钱的。我更喜欢机构这些大票推趋势玩法。
很多股友不太明白，以为我错了。我有时候感叹，不在一个认知的，还是减少沟通吧。$天孚通信(SZ300394)$ $光库科技(SZ30...

免费的罗博特科数据库已更新。
新增，两个卖方段子
某CPO日更卖方最新段子
天孚cpo进度
早信早上车，日月星三轮走向星辰大海。
野生研究员门槛并不一定低，人心中的傲慢成见才是障碍。我想改名叫一厢情愿英伟达了，成吗？$罗博特科(SZ300757)$ $中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信...

不理解易中和天2026年开始的分化走势的，看2025年5月笔者写的《天孚CPO》上下篇及其他天孚文章，一个字也不用改。
易中凭借过去的插拔护城河及部分CSP的去NV化，推NPO、LPO有其实际的商业考量，务实理性，26-27年是业绩大年。
但资本市场的前瞻逻辑最怕技术路线颠覆，所以CPO必然加速趋势...

免责声明：本文仅对上述公司在英伟达系列架构AI服务器机柜中的单柜价值作探讨性研究，并不代表以下数据为既成事实。基于本文做出的投资决策，对于其结果本人概不负责！
本文仅分享给对英伟达产业链有过深入研究的投资者同道，同时欢迎所有基于逻辑与事实的指正与讨论。对于只知看图或者别有用...

别低估了cpo行业的爆发$罗博特科(SZ300757)$ $天孚通信(SZ300394)$ $中际旭创(SZ300308)$
25年7月某卖方海外通信还觉得27年最多3.5万台cpo出货量，今天已经改口8万台，占个位数出货量。
也许到年中又会继续改口，who knows？
先上车，先享受。光模块股东心里有疙瘩的话不妨看看易中天...