天孚通信

一、空间坐标：先搞清楚在哪里用
AI数据中心的通信按距离分四个层次，每层的物理约束不同，决定用什么技术：
记住这张图，下面所有技术路线都是在这四个场景里选择最优解。
二、技术路线逐一梳理
2.1 可插拔光模块（最成熟，当前主线）
干什么：插在交换机/服务器的QSFP/OSFP...

从GTC大会后券商投行的纪要来看，他们首先是肯定了CPO的发展趋势，但是也同时表明CPO的发展进度是略低于预期的，这也解释了为什么昨天CPO板块跌幅比较大的原因。光模块方面，他们肯定了未来3-5年光模块在scale-out上肯定是主流方案，同时光模块厂商通过推出一系列NPO,XPO,OCS,LPO等矩阵式产品，不...

当英伟达的GPU被抢购一空，真正闷声发大财的却是背后那群“卖水管”的。2025年，中国光模块四巨头净利润总和将突破300亿，但你知道他们各自最怕什么吗？
一、中际旭创：谷歌“唯一供应商”的光环能戴多久？
行业里流传一个说法：“得谷歌者得天下”。中际旭创吃下了谷歌60%-70%的800G光模...

割肉天孚通信，割肉德明利，切换去低位的防守下$天孚通信(SZ300394)$ $德明利(SZ001309)$ @航EE

心态崩了，昨天-10%割肉的天孚通信今天大涨8%，昨天买的比亚迪-2%，昨天又亏2%，一个操作亏损比例相差24%，为什么这样对我，我也只是个孩子啊$天孚通信(SZ300394)$ $比亚迪(SZ002594)$

开门红有了，但是春节前散户最受热议的人形机器人，AI智能体，在本周都得到了满满的负反馈，机构和量化预判你的预判；投资就是奉劝大家，人多的地方不要去。春节过后，国产算力智谱，kimi，minimax，阿里巴巴的千问受到全国调用，全球token输出的前五，有4个是国产大模型，kimi前20天收入超25年全...

大 摩最新的研报，将新易盛评级上调至Overweight（超配），目标价提升至460元；同时将天孚通信目标价上调至371元。
春节前，有股友问，为何外资投行的研报，只有“大哥”中际旭创的身影，新易盛去哪了？这不，都来了～
近期花 旗、大 摩接连表态，力挺新易盛与天孚通信。其核心观点： ...

英伟达 Rubin Ultra NVL576 是面向 2027 年下半年推出的下一代 AI 超算平台，其核心是通过计算、网络、光互联的深度协同，实现单机柜 576 颗 GPU(为颗粒等效) 的极致扩展。
核心组件
正交背板（Orthogonal Backplane）：这是 NVL576 的核心创新，采用 78 层、近 1㎡ 的高密度 PCB，替代传...

又大亏，能不能救救我$天孚通信(SZ300394)$ $华工科技(SZ000988)$

我不明白，为什么天孚通信昨天-7.5%低开，今天可以5%高开啊，就因为我割肉了？有没有量化在捕抓我$天孚通信(SZ300394)$

天孚为CPO绝对龙头？长芯博创后来居上未来稳坐全球老大：谷歌FAU联合开发+光引擎全栈突破+全链整合，锁定算力红利
在AI算力浪潮的强势驱动下，CPO（共封装光学）成为光通信产业最具爆发力的核心赛道，行业一超一强格局彻底定型：天孚通信凭借保偏FAU与光引擎的绝对垄断，暂时坐稳CPO第一龙头；...

刚刚听完国盛通信周日的电话会，首先先简单概括一下核心观点： 光模块板块从800G高景气，逐步走向1.6T放量、硅光渗透、龙头业绩验证的新阶段。
如果没时间看原文，可以只看以下归纳的几个重点：
1、1.6T二季度开始提速，上游会更紧。
800G需求本来就很旺盛，1.6T从二季度开始加速后...

GTC结束了
AI某些细分的最后一块遮羞布也该掀开了
供需缺口最大的存储（涨价）
新技术路径下的CPO/OCS（新技术）
无论涨价还是技术路径的替代，都是从整个大蛋糕里从别人那多挖了一勺
如果市场断定明后年蛋糕还会持续做大，没道理NVDA

$捷佳伟创(SZ300724)$
历史上询价转让几家公司，后续走势
敏芯股份，询价转让88，后续涨到111。
芯原股份，询价转让105，后续涨到216。
禾信仪器，询价转让84，后续涨到120。
澜起科技，询价转让57，后续涨到169。
芯动联科，询价转让37，后续涨到88.9。
胜宏科技，...

首先，NV的财报与指引是全面超出预期的，它如同一位由AI掌舵的船长，航行方向、航道选择、推进节奏均把握得当，无可指摘；从海外的核心龙头到国内的映射标的，与NV为伴，则互利共赢，产业欣欣向荣，呈现出一幅百舸争流的画面。当然， 个股最终的涨幅全凭各自的基本面与大资金认可度裁定。
实...

昨天亏得准备销户取钱，今天就大涨，我真是反向指标$天孚通信(SZ300394)$

【Cpo板块】观点更新（51）：继续给钱，可能是个新信号
Nv向Marvell投资20亿美元，合作研发硅光子技术。
与之前对Lite和Cohr的投资不同！这次可能意味着，#Nv正近一步推进Up中的Cpo（甚至是oio）：
1️⃣25/12/2，Marvell宣布以32.5亿美元收购Celestial AI，提到Celestial会和其UALink...

一生一股，天孚通信
今天的全靠它力挽狂澜，我将会永远臣服于CPO$天孚通信(SZ300394)$ $拓维信息(SZ002261)$ @航EE

【Cpo板块】观点更新（48）：多点开花，或全线超预期
1️⃣Ocs或超预期
☀️Ocs交换机无需光电转换，而是全光交换，因此时延低，可用于区域间互联。（Cpo用于区域内互联，不冲突）
☀️#Ocs的beta：
1）除了谷歌，Nv等或也在尝试。
2）谷歌内存池化方案推进中 ，Ocs...

算了算了，认清了自己，明天卖，后天取钱$天孚通信(SZ300394)$