恒隆地产

回复@伞塔路居民: 以$太古地产(01972)$ 2024年报表为例，我复制粘贴一下以前的帖子：
收入144.28亿，销售成本42.58亿，行政及销售开支21.95亿，其他营业开支1.82亿，其他亏损0.95亿，付税10.64亿，折旧摊销5.15亿，合联营公司现金流预估15亿，财务支出净额9.91亿（实际大部分应该资本化）。现...

$恒隆地产(00101)$ 恒隆地产的涨幅为什么会超过恒隆集团，没道理啊。明明是恒隆集团更有投资价值。恒隆集团持有恒隆地产64.82%的股份，现在恒隆集团的市值只有恒隆地产的44.78%。这里面有30%以上的折价。也就是说恒隆地产股价不变，恒隆集团再涨40%，二者才是一个估值。
这还没算恒隆集团单独...

$恒隆地产(00101)$ 恒隆65周年庆祝会透露了蛮多信息：
1、恒隆发展V3版本 以高资本效益方式，精选现有项目再投资。
2、杭州项目进展，商场出租率83%
另外，无锡恒隆府销售火热。
近期我也去大连和沈阳实地体验了三个恒隆广场。
大连时代广场只有一楼营业，整体面积不大，几家...

$恒隆地产(00101)$ 今天与朋友餐叙，兼实地考察恒隆天津。结论：一片萧条，人流冷清。急于赴约，只拍了一张照片，但可管窥全豹。

$恒隆集团(00010)$ 恒隆地产较恒隆集团还有40%的溢价。也就是说，恒隆地产的股价不变，恒隆集团再涨40%，二者的估值才相同。
为什么会有这么大的估值差？

回复@歇斯底里的帅: 我还有一个建议，不能只看项目数据，还得看财报数据。太古地产这两年的投资物业租金收入+发展物业建设销售收入不能覆盖股息、利息、税款，以及回购款了。所以太古卖出迈阿密的产业。
前两年恒隆地产也出现过这种情况，所以被迫将股息并做以股代息。
$恒隆地产(00101)$ ...

回复@坦率的盈利小坚定: 某些人还做梦清算东风，真幼稚。
恒隆地产的市净率0.3，常年ROE跑不过理财产品，相当于恒隆广场的商铺三折出售，让他去买商铺清算吧。
他图别人的资产，别人图他的本金。
给你个好机会让把投资变现不知足，得了便宜还卖乖。//@坦率的盈利小坚定:回复@vhbvhh:油...

$恒隆地产(00101)$ 利用周末时间专门去了一趟武汉，走马观花溜达了SKP，武汉恒隆和武商mall，感受如下：
1、人流最好的是武商mall，地铁2号线贡献很大。武商mall的品牌也非常丰富，有些牌子武商有，恒隆没有。总体感觉光餐饮的人流比恒隆要多不少。
2、武汉恒隆商场的整体设计感很棒，大气...

恒隆下一阶段的发展战略 V.3，旨在精细运营升级现有项目，而不是像先前一样大规模投资新项目。 这对于股东是一个里程碑式的利好，对于估值也应该有一个颠覆性的变化，我认为可以对标领展。$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $领展房产基金(00823)$

$恒隆集团(00010)$ 至2025年9月24日，恒隆集团持有恒隆地产权益上升到65.07%。若按照地产目前股价8.5元计，集团持有地产的权益换算成恒隆集团股价每股为20.5元(不计集团自持物业)。还是老问题:恒隆地产现价是高估？合理？还是低估？集团股价估值回归还需等待多久或者说需等待怎样的机遇？

表中是恒隆地产租赁业务21年至25年中期业绩，股东应占纯利占比本期溢利的比例历年有波动，23年中期以来有逐期走低趋势，年度业绩也是相似的趋势，本期更是跌至0.74的新低，这个应该怎么解释？$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$

看恒隆地产的中报，它在内地的商场租赁收入和出租率都还可以，和去年基本持平，只有武汉和沈阳市府的两个广场不行。办公楼租赁收入这部分下跌也不算多，只有5个点，比陆家嘴之类强的没边。搞不明白，是真有点独门秘籍吗

$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
读了一下，仍然是陈启宗那种夸夸其谈的风格。买恒隆，就是图它便宜，并且期望今后不要再犯之前的错误。
之前的错误包括但不限于：
1）在昆明，武汉，无锡等二线城市不合时宜地引入公寓产品。即使无锡恒隆府改为住宅属性，但仍然是公寓的客户体验...

简单看了下恒隆的报表：
1. 上海两座商场稳住了，无锡、昆明、大连增长。
2. 沈阳香走了以后断崖下跌，市府可是曾经重奢场，现在租金收入竟然不如一座三线城市吾悦广场。
3. 武汉也是巨大的失败，非要和武商挨这么近。事实证明陈启宗的经营水平远没有股东信的文笔来的好。
4. 内地...

$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
武汉恒隆这种商场必须得有与地铁直通的地下通道。这种档次和体量的商场就是两个主业，顶奢和潮牌。纯顶奢可能不需要地铁直通，例如上海恒隆（南京西路）那样的。但潮牌就非常需要地铁带来客流。并且，武汉恒隆旁边还有一个商业龙头武商MALL。武商MALL既有...

$恒隆地产(00101)$ 找到一篇陈启宗与陈文博在2019年商业年会上的对谈，主要谈四个方面的问题：
1、关于中国消费者与中国品牌
2、实体与电商的讨论
3、商业地产对科技的应用
4、香港和内地两地开发商的思考
废话少，干货多！
网页链接

$恒隆地产(00101)$ 未来几年，恒隆的租金收入看不到大幅提升的机会。由此拖累有息债务的偿还，未来几年的净利润看上去很不妙。

注意的是恒隆集团只持有地产60%+权益，当然集团还有些其它资产，但主要是恒隆地产，这样看起来190亿对300亿就没那么多差别了

$恒隆地产(00101)$x下文是从小红书（ringsssss）看到的，主要观点我亦认同：
济南恒隆广场为什么选择了户外运动品牌？
济南恒隆广场在硬件改造升级之后经历了品牌战略上的转型，种种原因致使济南恒隆从计划提档奢侈品商场转向户外运动品牌及高化香氛领域。这是基于对市场消费趋势深度研判...

恒隆地产的商业地产就做的很好，他们做的很慢，不借贷。陈启宗的商业智慧值得学习//@不明真相的群众: 有一定的必然性。
万达的业务基础是商业地产，各地方政府在城市规划上对商业综合体（就是万达广场）的需求特别强，因为它是城市开发的配套，有了配套，住宅才会有人购买，地才卖得出去。...