中国太平

$中国太平(00966)$ $中国平安(SH601318)$ $$中国人寿(SH601628)$
保险公司长期估值极低，核心原因之一，是利率持续走低；原因之二，是过去股市很差。之三，是保单销售前几年断崖下跌。现在，都已经反转，估值尚低，未来可期！
一、利率企稳，困境反转
保险公司长期估值极低，核心原...

偿付能力是保险公司的生命线，也是最核心的监管指标。
如果我们比较一下6大保险公司最新一期的偿付能力报告，如下图。你会发现，有两家公司的综合偿付能力充足率，较上一个季度发生了较大幅度的下滑，那就是中国平安和中国太平。
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下降的原因？
这两家公司，在三季度都有一个特...

前几天有一位小伙伴给我留言，问我为什么中国太平的每股净资产连续4年都是下降的，并且留了下面这张图给我：
这一下子引起了我的兴趣，我本来在读保诚的财报，却马上转头开始查数据，最后搞明白了这个问题。
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这是真的吗？
我首先确认了太平的股本，确定了股本是没有变化的。那...

各位夹头看看$中国人寿(02628)$ $中国太平(00966)$ 这些低PE大盘蓝筹股不是涨的很好么，根本原因是过去跌的太惨了，现在估值修复；各位握着的银行白酒都是过去的大牛股，涨了那么多，还不允许休息一下？总归也有贤者时间吧，看你们在哪儿唧唧歪歪的，到处抨击别人瞎炒，真是闲的蛋痛 ....

很多大佬都说过类似的话：好企业遇到好价格就是好投资，老巴也是这么做的。但是老巴更厉害的是他发现了很多可以成长的好企业，且在好价格买了。比如盖可保险、华盛顿邮报、汤姆墨菲早期创业的大都会通信（更像是VC），这两笔传媒股都是好马（好赛道）+好骑师（优秀管理层）。
那么，我理解的确...

$中国太平(00966)$ 很多公司，很多年就一次超级机会。不要浪费了

中国太平 公告及通告 - [盈利警告 / 内幕消息] 2025年年度业绩预增公告 网页链接

$中国太平(00966)$ 中国太平，
距离新高还有近20个点。距离26年内在价值60元，更是需要爬泰山一样努力！

$中国太平(00966)$
今年最大的灰犀牛就是老美AI泡泡破裂，影响到A股和港股，如果A股涨到5000点，巨震是难免的，但是A股和港股仍有非常多低估值的金融股和国企、央企。这些低估值的股票将扮演定海神针的角色。同时，这两年我跑各地方城投公司、高杠杆国有产业类公司调研，已经不可同日而语，曾...

我最近一连写了几篇文章，比较了寿险和财险在投资端的特点，主要原因是我最近在思考：在部分保险股都已经涨了一大波之后，今年主要加仓寿险呢，还是财险？
如果说股市刚好转时，毫无疑问地应该加寿险，那么在目前这个时点，情况是不是有所改变呢？
今天我就来思考一下这个问题。
如何...

$中国太平(00966)$ 2026年，公司明确将优化股东回报机制。
一方面，董事会已授权研究 中期分红可行性 ，有望在2026年首次实施半年度派息；另一方面，公司正评估 回购计划 ，当前港股股价约22.8港元，对应2025年预测PE不足6倍，显著低于行业平均。

$中国太平(00966)$ 目前保险面对三大顺境：保费高增；股市向好；十年期国债见底。目前中国太平的静态看：盈利暴增（估计26年中期也还不错，25年基数低；估值极低，在投资假设调整到4以后，还只有0.4EV；分红相对同行低，但股市多赚钱后偿付能力压力大幅缓解；历史存量保单有很厚的利润可以释放，让...

$中国太平(00966)$ 东升西落在不知不觉中来了

$中国太平(00966)$ 中国太平即便业绩只有25年的一半，市盈率也非常低。如果只看市盈率这个指标；看内在价值这个指标呢？目前股价翻倍，也在破产清算价值以下不少（低于1EV）；从预期改变来看，公司的透明度和分红意愿在增强。如果持续高于预期，那么，中国太平的股价会渐渐靠近其基本面

中国太平2025年业绩大增215%-225%，有人开始担心是否可持续--本质上还是看着股价在炒股，只有看着股价的人才会关心净利润半年、一年的增速，如果太平公布季报，我相信他们会关心一季度的净利润增速。
如果是做股东，则没这份焦虑。即便用增长的下线，太平今天净利润265亿，按照分红比例不变的...

财务数字是统计的结果，只看结果做决策是被牵着鼻子走。要看数据背后的意义。
就拿太平2025年底业绩炸裂来看，所得税到底退回了多少钱，金额意义不大，关心金额的目的就一个，算算2026年净利润会不会比2025年高，只要能继续高增长，股价就能继续被炒，股价炒高了卖给别人。
我不这样看待问...

中国太平远超所有人预期，我的保守预期是150亿。
抄底最关键的是行业的确定性，公司的决定性，以及低估值。最后业绩能涨多少、什么时候涨，交给命运。
$中国太平(00966)$

2024年9.24之后，2025年初DeepSeek时刻，太平股价11块，市值360多亿，PE不到5倍，给上车机会；
2025年4月7日关税战，跌到10块，350亿市值，4倍PE，给上车机会；
8.28中报之后，因为仅仅少配置股票（业绩还在增长，彼时预测年终业绩至少也要100亿），股价跌到15，5倍PE，给上车机会；
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$中国太平(00966)$ 跌就跌吧，三月底发布年报，高低也就两个月不到，扣掉假期只有一个半月。估计分红会分两部分，一部分是例行的年度分红大概是0.4港元左右，另一部分是特别分红数量不详。拆成两部分是比较合理的，毕竟今年有部分利润是税收的原因，这并不可持续。我猜特别分红那部分，应该是0.8港...

$中国太平(00966)$ 大型险企将获特别国债千亿注资？影响几何？
【财新网】 2025年5月国新办发布会上，金融监管总局局长李云泽曾表示，在完善资本补充机制方面，“大型保险集团资本补充已经提上日程”。
近日据彭博报道，国寿、人保、太平等财政部控股的大型险企，将获得高达2000亿元特别...