博通

G大幅度上调26年capex，从1200上调到1800亿美金。TPU链大涨(AVGO\CLS\LITE)。
可是小登们，TPU 26年400w卡，27年650w卡都是板上钉钉的，一张卡才1w多美金。

记录（给自己看的）：
Alphabet (GOOGL) 于2026年2月4日（美股时间）发布了2025年Q4及全年财报，营收和利润均超预期（Q4营收1138亿美元，同比增长18%；全年营收首次超4000亿美元），但最震惊华尔街的是2026年资本开支（CapEx）指引：1750亿-1850亿美元（中值约1800亿美元），几乎是2025年914亿...

谷歌（Alphabet）在 2026 年初抛出的 1,800 亿美元（约 180B USD）资本开支指引，像一颗深水炸弹，彻底炸响了 AI 硬件赛道。虽然市场在短期内对这种“焚钞式”投入感到恐慌，但对于深耕半导体和存储领域的投资者来说，这实际上是一份长达 12 个月的“利润保单”。
当巨头们在前面疯狂“烧钱”...

据追风交易台，摩根大通分析师Harlan Sur解读微软与Meta最新财报指出，AI基础设施的支出强度已明确进入新一轮扩张周期。
两家科技巨头在最新财报中均表示， AI算力供应紧张态势贯穿2026年。两家公司四季度资本支出均高于市场预期 ：微软为375亿美元，Meta为221.37亿美元。同时，Meta将2026年...

$SanDisk(SNDK)$ $谷歌C(GOOG)$ $博通(AVGO)$
谷歌1800亿豪赌AI硬件，博通、美光、闪迪料将成最大赢家！
谷歌的巨额开支指引不再是蓝图，而是正在兑现的订单，AI硬件赛道迎来确定性红利。
谷歌（Alphabet）在2026年初抛出的1750-1850亿美元资本开支指引，远超市场预期的1150-1200亿美...

1 引言
2025年纳斯达克100指数的年度大调仓已于本周一（12月22日）正式生效。这场牵动千亿被动资金的“换血”大戏，远比市场预期的更加精彩。
一方面，芯片巨头博通（Broadcom）受限于权重上限规则，遭遇了显著的“被动瘦身”，释放出巨额流动性；
另一方面，指数成分股迎来了六张新面...

LightCounting 来自 Photonics West 和 PIC Summit USA 的现场报道
网页链接
January 2026
摘要
LightCounting 来自 Photonics West 和 PIC Summit USA 的现场报道
作者：Vl...

写在前面：第一，该报告所有权属于SemiAnalysis，系本人为学习而尝试翻译，若有错误在我，若侵权请及时联系我删除；第二，为何看SemiAnalysis，因为在我学习经历中，普通人可以获取的公开资料信息中，AI半导体领域我认为它专题报告的价值是首位的，其次才是香港那平台的调研纪要和野村证券的专题报...

DB：在12月的财报电话会议中，博通提及约730亿美元的订单积压…而在近日的电话会议，公司表示这一需求仍在以数百亿美元的规模持续增长。$博通(AVGO)$ $谷歌A(GOOGL)$

$胜宏科技(SZ300476)$ $沪电股份(SZ002463)$ $博通(AVGO)$
博通纪要显示，谷歌TPU V8已出货，且表示比较积极，之前谷歌TPU出货预期，26年400-500万，其中v7预计200-300万，V8E（推理）30万，V8P（训练）50万，其中一半为HDI（胜宏），一半为高多层（沪电），27年预计为650-800万单位出货。

$谷歌C(GOOG)$
Alphabet（Google母公司）Q4 2025财报分析
Alphabet于2026年2月4日发布了2025财年第四季度（Q4）及全年财报。根据财报和相关报道，整体业绩强劲，营收和利润超出预期，但市场焦点集中在资本支出（CapEx）上，特别是对2026年的指导大幅上调，这反映了公司对AI基础设施的持续...

$博通(AVGO)$ 博通是今年的做空优质标的，今年的美股分化会很厉害，会有一大批知名企业腰斩，也会有很多创新高，瞧好吧

2026年2月5日，在市场因科技股抛售潮与加密货币爆仓而全面恐慌的背景下，Cathie Wood领导的ARK Invest进行了一次极具针对性的投资组合调整。其操作清晰地体现了在短期市场波动中坚守长期创新主线，同时灵活优化风险敞口的策略：大举加仓AI基础设施（谷歌、博通）、AI医疗（Tempus AI）与合规加密交...

TheInformation：Anthropic 预计 2025 年毛利率为 40%，受谷歌、亚马逊服务器推理成本超预期拖累，有所下调，但较 2024 年的负毛利率实现大幅修复。其与 OpenAI 均受困于高昂的服务器租赁成本，因此正通过大规模融资寻求硬件自主化。$台积电(TSM)$ $谷歌A(GOOGL)$ $博通(AVGO)$

在AI资本开支仍维持高位、但商业化压力不断上升的当下，市场关注点正在发生一场悄然却深刻的转移： 大模型还能不能继续“无视成本地跑下去” 。
据追风交易台，高盛最新发布的AI芯片研究报告，并未延续市场熟悉的“算力、制程、参数规模”对比，而是从更贴近商业现实的角度切入—— 推理阶段...

【独家解读】：AI硬件救世主——博通财报大超预期
💰💰💰营收：
Q4营收180.1亿美元，去年同期为140.5亿美元
➡️.市场预期168亿美元
💰💰💰指引：
明年Q1营收展望为191亿美元。
➡️.市场预期为18...

谷歌母公司 Alphabet 于 2026年2月4日（北京时间今日凌晨）发布了截至 2025 年 12 月 31 日的 2025财年第四季度（Q4）及全年 财报。
由于财报发布时间就在几小时前，这绝对是最新鲜的数据。整体来看，由于 AI 需求的爆发，谷歌云业务表现异常强劲，年营收也首次突破了 4000 亿美元大关。
...

最近都是老信息多。没啥新信息。
网页链接
“光子革命：硅光子与共封装光学如何突破‘铜墙’”
作者：
2026...

为什么我说博通财报带来的杀伤力比甲骨文大
在博通之前华尔街只看当季营收和指引营收
利润Miss的统统原谅！跟大A一样：有故事就行
直到今早博通指引出来，华尔街开启既要又要….
华尔街：28个月的AI叙事，资本开支烧了万亿美金，我现在既要你营收超预期、还要你利润超预期，少一个...