拉姆研究

国内市场对于科技股似乎是后知后觉，或者叫觉醒一代。前三年NV及配套的维谛、安费诺、超微气势长虹，我们的光模块及工业富联与胜宏爆发整整晚了一年多。现在半导体存储这块，存储以美光、闪迪及海力士这块。映射到国内存储这条线，国内兆易等也是涨幅落后。还有此时的拉姆，应用材料，对应国内的中...

我认为美股的半导体设备板块在26年必定是个大年。AI/数据中心的需求就是最强驱动力。
现在财报季，这种强劲的需求效应正在展现。这两天公布财报的$阿斯麦(ASML)$ 和$拉姆研究(LRCX)$ 就是明证，可以预计，美股半导体设备四巨头中另外两个KLAC和AMAT的业绩肯定也不会差，他们通常走势是联动的。...

$拉姆研究(LRCX)$ 盘前又涨了2%，截止昨日，今年涨幅33.5%，2025年涨幅140%；看看中国的泛林，中微，今年涨幅29%，2025年涨幅44%，说实话，在A股，这么多年，我没见过我们追赶的行业年年涨幅低于美股的，半导体设备大概率是印象中第一回。寒武纪是另外一回事，涨幅远远超过英伟达这3年涨幅[...

老美系设备里，看好的两个，一个是$拉姆研究(LRCX)$ ，一个是$科磊(KLAC)$。至于$阿斯麦(ASML)$ ，估计要2030年台积电才会大规模用上High Na EUV光刻机。
因为Na=0.55曝光视场会比Na0.35的光刻机曝光视场减半，曝光次数会更加一倍。
更关键的是，对于大芯片，例如英伟达814mm2尺寸，需要拼...

KLA QDec25财报核心拆解：26年WFE锚1300亿中段，与Lam预判一致，DRAM+先进封装成增量核心
一、业绩收官与短期指引：营收创历史新高，DRAM成本拖累毛利微降
QDec25营收33亿美元（+5% q/q、+17% y/y），毛利率62.6%超指引60bps；CY25营收127.45亿美元（+17% y/y）、毛利率62.8%，创历史纪录...

$拉姆研究(LRCX)$
一、财报简评
这一季 Lam 交出来的其实不是简单的 “小幅超预期”，而是把 “AI 驱动的设备上行周期” 又往前推了一步：收入 +22% YoY、EPS +40% YoY，同时下一季的指引明显压在一致预期之上，等于是在告诉市场：现在还只是上坡中段，而不是尾声。
更值得注意的是结...

两长扩产第三篇，持续看好设备在扩产➕反制环境下走出主升。美股半导体设备已经走出主升浪行情，与a股半导体设备走势一致$珂玛科技(SZ301611)$ $拉姆研究(LRCX)$ $SanDisk(SNDK)$

管理层观点
$拉姆研究(LRCX)$ 首席执行官 Timothy Archer 表示，泛林集团 2025 日历年的营收超过了指引的中值，而毛利率、营业利润率和每股收益（EPS）均超过了指引范围的高端。Archer 强调：“我们的业绩证明，在半导体需求加速的环境下，我们保持了强大的执行力。”
Archer 重点介绍了公...

$拉姆研究(LRCX)$ 泛林也是赶不上好时候，本来超预期的好财报加超预期的指引，结果遇上纳指大跌，涨幅能保住1个点就不错了。

最近Memory市場熱到發燙，HBM（高頻寬記憶體）需求大到連NVIDIA都要包起整個SK海力士的產能。大家都在談論Samsung、Micron、SK海力士這些Memory廠商，但從投資角度來看，這些股票的周期性太強，股價波動劇烈，一般投資者很難把握買賣時機。
與其直接買Memory股，不如考慮背後的設備供應商——L...

一、业绩与指引：连续10季增长，盈利创历史最佳
QDec25营收53.4亿美元，环比+7%、同比+27%，毛利率49.7%，实现连续10个季度营收增长。2025全年营收206亿美元创历史纪录，毛利率49.9%为2012年并购Novellus以来最高，营业利润率34.1%同步刷新峰值。QMar26指引营收57亿美元±3亿美元，毛利率49%，...

美股四大设备商都涨的很猛，尤其$拉姆研究(LRCX)$ 就看看下周中国的拉姆了$中微公司(SH688012)$

应用材料公司(AMAT)
拉姆研究(LRCX)
科磊(KLAC)
美股设备股

Lam Research (LRCX) 在最新季度报告中展现强劲财务表现，收入同比增长20%，达到26亿美元，超预期。得益于先进的蚀刻和沉积技术，公司成功扩大了在DRAM、NAND和逻辑芯片市场的份额。分析师关注新平台的采纳速度、产能扩展及区域市场变化，这些是未来业绩的关键。数字服务与研发创新是保持增长动力...

趋势行情，多点耐心，2万亿的拉姆研究，4000亿的中微不过分，何况今天还有资金在做商业航天的反抽

回复@梦想在上孤独在下2: 魔怔了？2000亿算啥大市值？随便拉个做PCB的都2000亿，美股设备龙头拉姆研究接近2万亿。中国顶天占全球市场的30%，你全球龙头2000亿市值，30%就是700市值，你自己算算天花板高不高//@梦想在上孤独在下2:回复@春天的车站:京瓷的市值不到2000亿人民币，何来没有大市值的半导...

景气还是景气的，美股拉姆研究都拉冒烟了，现在的普遍共识是筹码坏了，没资金愿意碰

问题不大，市值到拉姆研究过的四分之一，不过分

LRCX这家公司挺有意思，我觉得售后服务业务今年应该会有很大的爆发
$拉姆研究(LRCX)$ $台积电(TSM)$

拉姆研究的五分之一不过分