新易盛

美联储鹰派上位成为事实，39万亿美债“堰塞湖”与全球资产的“生存游戏”拉开序幕。
美债规模突破39万亿美元，利息支出飙升至1.2万亿美元（最新财政部数据），上位的凯文·沃什公开表态“需以沃尔克式决心对抗通胀”， 全球资产的定价逻辑正被强行重置。
一、财政“死结”与通胀顽疾：...

按摩（二）
两个所谓的利空消息：
一是谷歌内存池化，用OCS+DRAM+光口替代HBM和可插拔光模块；
二是ayz介绍的27年NV准备在scale up&out使用CPO，基本放弃了可插拔光模块。
那么，CPO真的能替代光模块？
先说结论 ：不能完全替代，仅在特定场景部分替代，要 长期共存 。...

当前光模块行业格局已进入" 上游定胜负 "的关键阶段。（本帖建议收藏）
行业核心矛盾已从需求端转向供给端。尽管AI算力需求持续高景气，但真正的瓶颈在于上游物料供应 ：
EML芯片 ：紧缺度20%-30%，26 年 EML 芯片或面临 20% 供应缺口，受光模块需求强劲推动，2026 年 EML（电吸...

中际旭创，新易盛业绩简评及共识：
新易盛：超预期
预告净利润： 94.00亿-99.00亿元
市场一致预期：88亿-95亿
25Q4归母净利润取中值33.23亿元，环比增长约40%，表现亮眼！
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中际旭创 ：基本符合或高于预期
预告净利润： 98.00亿-118.00亿元...

中际旭创与新易盛，这业绩配得上帝王蟹吧？
伟大无需多言。坚守业绩票，相信时间终会给予回报。
2026年，持有2026天！妙不可言
与好公司，股友们同行，缘分，羁绊，信念！
$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$

当寒武纪的市值在一篇“没头没尾的交流传言”里蒸发几百亿时，当腾讯的千亿市值栽在“ 税种都分不清的胡说八道 ”里时，当中际旭创、新易盛

$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$
如果光模块厂商真的会在CPO时代失去话语权，为什么中际旭创能主导OIF的3.2T CPO 实施协议 (IA) 呢？
中际不仅仅是参与者，中际还是核心发起者和技术贡献者，博通/台积电虽然懂电子半导体，但他们对光纤对准、光学色散、耦合损耗以及激光器老化的...

【新易盛：2025年净利同比预增231.24%-248.86%】新易盛(300502.SZ)公告称，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为94亿元-99亿元，比上年同期增长231.24%-248.86%。报告期内，受益于算力投资持续增长，高速率产品需求快速提升，公司销售收入和净利润大幅增加。

中际旭创是苏州最重要的科技公司之一，新易盛是成都最重要的科技公司之一。它们不仅贡献税收与就业，更支撑了中国光通信产业链的升级，是AI算力时代不可替代的关键环节。
但最近市场上出现一股非常恶劣的声音：
部分投机分子持续散布“国产龙头将被台湾产业链取代”的谣言叙事，刻意制造恐...

按摩（一）
先问一个问题：
持有中际旭创、新易盛、天孚通信，图的是什么？
不就是图其业绩坚挺、产业趋势明朗吗？
说得更直白些——拿着， 心里踏实 。
再问：年赚百亿净利润的行业龙头，就眼下这点波动，害怕了？
那么，真 相是什么？
在中际旭创、新易盛、天孚通信...

$麦格米特(SZ002851)$
中际旭创，新易盛的业绩炸裂，
一年赚100亿。
还是跟着达子走，跟着AI全球大趋势走，
是真的赚钱啊，
赚的都是真金白银，
比内卷好太多了。
开心的是，麦米也大跨步走上了这条道路，
中际，新易盛的今天，
就是麦米的明天。
看来，...

$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $英伟达(NVDA)$ CPO最近的鬼故事和混淆视听的fen坑领主太多了。关于cpo/类cpo/npo、scale up/scale out、芯片厂/csp厂商的区别和关系，该知道的应该都知道得差不多了，基哥他们都解读得非常清楚了。
这篇直接再梳理一些相关的问题和逻辑，看懂了就应...

ayz大神最新回复：
5000w光源是所有的需求，大概也就是只有20w台cpo交换机，而且是包含scale–up和scale–out一起的。
考虑到2027年有150w台交换机，cpo渗透率也不是50%，是13%左右，剩下的130w台交换机，对应了1.66亿只的可插拔800g-1.6t光模块，这个数字相较于2026年将继续翻倍。
大...

2026年开年以来的行情，说“跌宕起伏”已经算客气——题材乱飞、风格极速切换，赚钱效应此起彼伏，却也让真正坚守在算力主线里的投资者异常煎熬。
但说到底，入场前就该想清楚：你是来赚什么钱的？
如果选择的是基本面，选择的是 AI 基建这条长逻辑，那过程中的波动本就该是“必修课”。在...

我们的J构在面对产业，技术更迭不确定性时，一贯沙伐果断——先砸了再说，不被动等待。
25年春节至4月初就是例证。受DeepSeek事件及贸易摩擦等因素影响，市场一度出现了非理性调整，中际旭创，新易盛，天孚通信股价相继腰 斩，但后期均逐步修复回升。
同样的剧情，又发生在今年的春节前后...

情绪市，矫 枉 过 正，玉石俱下。
一些业绩趋势股与题材情绪标的，被按下了暂停键。
对于中际旭创，新易盛，天孚通信Q4的业绩，仍维持之前的观点：25年已是过去式，即便不及预期，也算利空靴子落地，应把目光放在26-27年——未来的路怎么走，才是关键。况且，中际旭创，心里有底。新易盛，...

海外知名科技博主 PETER’S DEEP TECH NOTES
全球高调拆解cpo影响，并看好可插拔市场和光模块龙头$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$
感兴趣的投资者可以看看，写得非常专业

摘草莓～
越跌越踏实，因为一切所谓的利空（业绩miss，缺上游物料，贸 易 战）都已在这段回调中提前兑现了，同时也清理了一些获利盘，短资，和熬不住的，相继割肉，资金回流，止跌企稳，反弹一触即发。
包括，前两天给的中际旭创，新易盛低吸区间依然有效。
也不眼红商 业航 天或软 件...

“都在等一根大阴线？”
“都在等大资金调仓，散户止盈或割肉？”
中际旭创、新易盛、天孚通信从“中登”变“老登”了？跌跌不休？
叠加北美光模块相关标的大跌、H200事件的纷扰、GRANPT的减产、法拉第旋光片供应担忧接踵而至。但试问：此刻越跌越买的 底气何在 ？
一，一线厂...

在南京开会开了一下午
会后圈子交流心得：下周发春节红包
红包重头戏领域——业绩趋势票
周五晚华尔街重拾资本开支对铲子股的利好
NV涨幅创9个月新高，收涨📈7.8%
光模块AAOI涨超📈16%
下周达链的反攻不再是单纯的映射美...