新易盛

美联储鹰派上位成为事实，39万亿美债“堰塞湖”与全球资产的“生存游戏”拉开序幕。
美债规模突破39万亿美元，利息支出飙升至1.2万亿美元（最新财政部数据），上位的凯文·沃什公开表态“需以沃尔克式决心对抗通胀”， 全球资产的定价逻辑正被强行重置。
一、财政“死结”与通胀顽疾：...

按摩（二）
两个所谓的利空消息：
一是谷歌内存池化，用OCS+DRAM+光口替代HBM和可插拔光模块；
二是ayz介绍的27年NV准备在scale up&out使用CPO，基本放弃了可插拔光模块。
那么，CPO真的能替代光模块？
先说结论 ：不能完全替代，仅在特定场景部分替代，要 长期共存 。...

越不看好你的时候，越要争一口气！ 年前若能先止跌，再收个小红包，岂不美哉？
就目前我所了解的情况：年关将至，外 资、大 机 构大多已休假， 不愿多动，折腾 。场内剩下的，多是短 资、柚子和量 化盘在博弈。
实际上，公司为保障交付，正大量招人、春节也愿加班加点——这些实打实的努...

过去一年，在雪球上跟老师们一起喊了500次夜盘一字，最终吃到的一字只有泰凌微复牌那个一字，并且板上加仓之后炸板，3个交易日后亏本出了
现在站在年关，我的感觉是，近乡情更怯，这种情感不是形容过年，而是站在年关，转身看向过去的自己，过去一年有很多次陷入痛苦，陷入满足，屡次膨胀，到...

当前光模块行业格局已进入" 上游定胜负 "的关键阶段。（本帖建议收藏）
行业核心矛盾已从需求端转向供给端。尽管AI算力需求持续高景气，但真正的瓶颈在于上游物料供应 ：
EML芯片 ：紧缺度20%-30%，26 年 EML 芯片或面临 20% 供应缺口，受光模块需求强劲推动，2026 年 EML（电吸...

中际旭创，新易盛业绩简评及共识：
新易盛：超预期
预告净利润： 94.00亿-99.00亿元
市场一致预期：88亿-95亿
25Q4归母净利润取中值33.23亿元，环比增长约40%，表现亮眼！
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中际旭创 ：基本符合或高于预期
预告净利润： 98.00亿-118.00亿元...

$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$
如果光模块厂商真的会在CPO时代失去话语权，为什么中际旭创能主导OIF的3.2T CPO 实施协议 (IA) 呢？
中际不仅仅是参与者，中际还是核心发起者和技术贡献者，博通/台积电虽然懂电子半导体，但他们对光纤对准、光学色散、耦合损耗以及激光器老化的...

中际旭创与新易盛，这业绩配得上帝王蟹吧？
伟大无需多言。坚守业绩票，相信时间终会给予回报。
2026年，持有2026天！妙不可言
与好公司，股友们同行，缘分，羁绊，信念！
$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$

当寒武纪的市值在一篇“没头没尾的交流传言”里蒸发几百亿时，当腾讯的千亿市值栽在“ 税种都分不清的胡说八道 ”里时，当中际旭创、新易盛

【新易盛：2025年净利同比预增231.24%-248.86%】新易盛(300502.SZ)公告称，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为94亿元-99亿元，比上年同期增长231.24%-248.86%。报告期内，受益于算力投资持续增长，高速率产品需求快速提升，公司销售收入和净利润大幅增加。

按摩（一）
先问一个问题：
持有中际旭创、新易盛、天孚通信，图的是什么？
不就是图其业绩坚挺、产业趋势明朗吗？
说得更直白些——拿着， 心里踏实 。
再问：年赚百亿净利润的行业龙头，就眼下这点波动，害怕了？
那么，真 相是什么？
在中际旭创、新易盛、天孚通信...

中际旭创是苏州最重要的科技公司之一，新易盛是成都最重要的科技公司之一。它们不仅贡献税收与就业，更支撑了中国光通信产业链的升级，是AI算力时代不可替代的关键环节。
但最近市场上出现一股非常恶劣的声音：
部分投机分子持续散布“国产龙头将被台湾产业链取代”的谣言叙事，刻意制造恐...

ayz大神最新回复：
5000w光源是所有的需求，大概也就是只有20w台cpo交换机，而且是包含scale–up和scale–out一起的。
考虑到2027年有150w台交换机，cpo渗透率也不是50%，是13%左右，剩下的130w台交换机，对应了1.66亿只的可插拔800g-1.6t光模块，这个数字相较于2026年将继续翻倍。
大...

$麦格米特(SZ002851)$
中际旭创，新易盛的业绩炸裂，
一年赚100亿。
还是跟着达子走，跟着AI全球大趋势走，
是真的赚钱啊，
赚的都是真金白银，
比内卷好太多了。
开心的是，麦米也大跨步走上了这条道路，
中际，新易盛的今天，
就是麦米的明天。
看来，...

$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $英伟达(NVDA)$ CPO最近的鬼故事和混淆视听的fen坑领主太多了。关于cpo/类cpo/npo、scale up/scale out、芯片厂/csp厂商的区别和关系，该知道的应该都知道得差不多了，基哥他们都解读得非常清楚了。
这篇直接再梳理一些相关的问题和逻辑，看懂了就应...

很多人最近被 CPO（Co-Packaged Optics）带节奏，觉得光模块行业要被“先进封装+硅光”一波端掉，甚至有人喊出“模块厂会失去话语权”。
我想说，这种观点属于典型的“看懂了概念，但没看懂产业”。
CPO不是洪水猛兽，但更不是一夜颠覆。
它不是新游戏，而是光通信这场游戏的第十关。<...

美股这几个光通信股挺强，但是买美股的还不如买A的，国内光模块净利率是美国同行的三四倍，美国公司扩产慢，成本高，那是光通信界出了名的，主打一个不挣钱
老馒头和菲尼萨净利率常年10%徘徊，旭创个新易盛都干到30%+了，要知道这可是光通信第四个大年了

8000亿美金一年的capex，还在加速持续扩大，这里面仅需要拿出300亿美金，就够旭创新易盛赚的盆满钵满，千万不要被噪音影响，光通信的未来是星辰大海，选错了标的就会错过一个时代$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$

发现了一个通过净利润断层选股的方法，首先就是要找出利润高速成长的公司。出现净利润断层，如果是板块内好多公司集体净利润断层则说明整个板块处于行业景气周期其更具有持续性和参考性。这个板块往往会成为市场的主线。如去年的ai硬件 光模块，PCB，有色金属等。再去根据公司季度财报和环比增幅算...

2026年开年以来的行情，说“跌宕起伏”已经算客气——题材乱飞、风格极速切换，赚钱效应此起彼伏，却也让真正坚守在算力主线里的投资者异常煎熬。
但说到底，入场前就该想清楚：你是来赚什么钱的？
如果选择的是基本面，选择的是 AI 基建这条长逻辑，那过程中的波动本就该是“必修课”。在...