新易盛

今天有球友要我按摩，其实我不是很在乎股价，心慌的时候就让我们继续回归基本面吧。有几天没更新行业的资讯了，记得先赞后看哟。
首先聊一聊昨天旭创的业绩电话会吧，整体上旭创依然十分优秀，除了保持scale-out上的优势，公司也在向scale-up和scale-across方向上扩展，王总承认物料目前确实紧...

本文将深入剖析NPO（近封装光学）以及CPO（共封装光学） 这两种核心方案，从功耗、延时、成本、SerDes插损、生产制造良率、网络可靠性等多个维度进行系统对比。
一、 技术原理与核心差异
一张图表示一下2个方案的区别
这2个方案，都有一个明显的特征，就是支持无oDSP，发送侧Serdes 直...

刚刚听完天风通信首席王奕红最新闭门会，我觉得对中际旭创和新易盛最重要的，其实就两点：
第一，一季报预期仍然很强。
王奕红把海外算力链分层时，直接把 中际旭创、新易盛 放进了第一梯队， 对应的是1-2倍甚至更高增速； 而天孚通信、太辰光、英维克等更多是在50%-100%增长这一档。也...

$新易盛(SZ300502)$ 新易盛5年前还是个利润只有小几亿的小公司，三位老板自己砸钱，砸了个芯片公司叫鸿辰光。
五年之后，年产能1.5亿颗，收入15亿，几乎成了中国最牛逼的光芯片公司，专门保供新易盛。
更牛逼的是，几乎所有环节全部自研，总规划5亿颗，区政府重点支持了数年的高新科技公司...

今天整理了OFC大会上的一线信息，内容又多又干兄弟们看仔细了，欢迎踊跃讨论，最后整理不易，老规矩，先赞后看必发大财$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$
一、 摩根大通-OFC大会第三天要点
多家光模块厂商指出，800G/1.6T模块出货量今年有望翻倍至约8000万~9000万只，明年...

金毛那边又开始搞事了，感觉明天又要承压了家人们，今天就更新一下最近的行业信息吧，明天更新下券商研报的观点，整理不易，先赞后看哟。
今天来聊一聊达子最近对CPO和NPO的看法，之前达子一直是想在SCALE-OUT上首先推行CPO，但最近达子把CPO推行的重心放到了sclae-up上，把CPO方案首...

竞价一开出来，新易盛应该是灾后第一个历史新高的权重了，潇洒的一比吊糟之不谈了，老师们预期的补跌要在等等了

周末一眨眼就结束了，明天又要进入工作模式了。周五我看很多兄弟看到美股的英伟达和光通信公司的下跌又慌了，在你们眼中看到可能是短期地缘政治和行业黑天鹅造成的股价回调，在我眼里看到的却是整个光互联行业未来发展的进一步加速，中新兄弟在未来的发展逻辑进一步加强。大家都喜欢预期差，在我看...

因为没有一季报预告，就随便看了看年报，简单分析一下财报吧，因为都提前有过业绩快报了，所以那种说不及预期的拉黑就行。
我比较关心上游原材料，所以重点看了看存货，总的存货接近130亿，同比增加77%，其中原材料46个亿同比增加99%，说明对上游材料的准备还是比较充分的，为什么这么说呢？我...

查了一下资料，总结一下XZW对光模块的影响，先说结论XZW其实是利好光模块的.
首先，从架构层面看，多 die（例如 4 die）方案强调在单颗 GPU 内部堆叠更多计算资源，通过封装内互联实现高带宽。这种方式的特点是单卡能力极强，但同时对先进封装（如 CoWoS）和 die-to-die 互连提出很高要求。相...

通过这几年来的投资经历，我慢慢领悟一个道理：选股票，归根结底是选公司，而选公司，核心是选人 —— 选执掌这家公司的管理层。
赛道再宽、风口再热、概念再性感，遇到一个只会吹牛画饼、不务正业的管理层，最终只会落得一地鸡毛；而一个低调、踏实、诚信、专注的管理层，哪怕身处平凡的赛道...

听完这场电话会议，我最大的感受就一句话：OFC/GTC之后，市场对光模块的理解，已经不能只停留在“800G、1.6T景气延续”了，而是要开始按“多条新技术路线同时打开增量空间”去看。 电话会的核心判断非常明确：现在是“光最好的时代”，因为AI基础设施里，通信/光互联正在从配套环节，变成决定系统...

从GTC大会后券商投行的纪要来看，他们首先是肯定了CPO的发展趋势，但是也同时表明CPO的发展进度是略低于预期的，这也解释了为什么昨天CPO板块跌幅比较大的原因。光模块方面，他们肯定了未来3-5年光模块在scale-out上肯定是主流方案，同时光模块厂商通过推出一系列NPO,XPO,OCS,LPO等矩阵式产品，不...

会议主题： 光模块、光芯片及产业链数据更新交流
与会方： 提问者（分析师/投资者）、Coherent公司专家
记录时间： 2026年3月27日
（录音开始）
提问者： 好，哎，你好专家你好，能听见吗？
专家： 能听到的，诶好好好，那我们开始吧。
提问者： 我今天主要是想问一些那个...

$新易盛(SZ300502)$ 恭喜发财，周末愉快$中际旭创(SZ300308)$

难道你们没有发现A股处于调整的末期？
难道你们没有发现本月底之前就会见底，然后开始一轮上涨？
难道你们没有发现中美股市目前是同频状态？
难道你们没有发现美股也处于调整末期阶段？
难道你们没有发现美股调整结束后，就会拉升AI链，说人话就是算力？
难道你们没有发现中际...

昨天感觉大家的情绪确实是不对了，雪球作为一个著名高素质论坛，昨晚基本上是粗口满天飞了，我看我药省他们俩的评论区，也难得的出现了很多喷子，我内心对喷子们是同情的，幻想来股市一朝发财，结果钱还流向了不缺钱的人
随着老师们一致性的开始空仓，今天早盘上证指数直线下坠，内心是认为机...

按目前来看，市场走向和我之前的预判大差不差，就是月底市场风格会进入业绩线的叙事，通过宁德时代和中新的反弹来看，后面资金会慢慢集中在有业绩支撑的票上，那些没有业绩，估值高靠故事拉升的高位票需要注意风险了.
还有这周末关于中新兄弟我就不按摩了，毕竟低位我已经连续按摩3个月了，手...

当英伟达的GPU被抢购一空，真正闷声发大财的却是背后那群“卖水管”的。2025年，中国光模块四巨头净利润总和将突破300亿，但你知道他们各自最怕什么吗？
一、中际旭创：谷歌“唯一供应商”的光环能戴多久？
行业里流传一个说法：“得谷歌者得天下”。中际旭创吃下了谷歌60%-70%的800G光模...

今年开年以来，A股市场的炒作就没停过。
先是各种概念轮番登场，太空算力、有色暴涨，紧接着又借着 GTC、OFC 的名义，混淆概念去炒一堆所谓“CPO概念股”。更离谱的是，市场上甚至有人给量化喂语料，编各种假数据、假逻辑、假产业链关系，把本来就复杂的科技投资，进一步搅成了一锅浑水。
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