Coherent

Coherent提到，获得CPO“大额订单”，OCS保持高增长。

2022 年之前，Coherent（原 Finisar）长期稳坐全球光模块龙头宝座，2023 年被中际旭创反超后屈居第二。即便当下，Coherent 仍是全球最大的 EML 和 SiPh 硅光芯片供应商，其法拉第旋转片市占率更是达到全球 50%，核心技术壁垒依旧坚固。但资本市场表现却与之严重背离：Coherent 当前市值不到 3000 ...

1）Lumentum这份26Q2（2025年Q4）财报里，对CPO/OCS最关键的信号
在公司材料里可以直接对应到几条“硬信息”：
营收：季度收入约 6.655亿美元（665.5m），同比增长约 65%。(网页链接{Q4 C...

光模块巨头Coherent表示拿下CPO“超大”订单，同时1.6T光模块加速放量，但获利了结压力导致股价盘后下挫2%。
2月4日美股盘后，Coherent公布2026财年第二财季业绩，调整后每股收益1.29美元，高于市场一致预期的1.22美元。营收16.9亿美元，同样超过预期，并创下季度新高。与去年同期相比，公司...

$Coherent(COHR)$ $罗博特科(SZ300757)$ $天孚通信(SZ300394)$
Coherent Inc (COHR) 2026 财年第二季度业绩电话会议的完整逐字稿
Jim Anderson，首席执行官： 谢谢你，Paul，感谢大家参加今天的会议。作为全球领先的光子技术和解决方案创新者及供应商，Coherent 处于光网络基础设施非凡扩...

光通信的“暴走”，一个新的缺货逻辑？
康宁（$康宁(GLW)$ ）刚拿了 Meta 的 $60 亿大单，再次把“光（Optics）”这个主题推向高潮。别只盯着 NVDA，这一波光通信和精密半导体龙头的走势极其犀利，藏着大钱。
简单复盘一下这几个“狠角色”：
1. $Coherent(COHR)$ Coherent：不仅是激...

2026-2028 年，光互联行业仍将处于超级景气周期，但产业链逻辑已切换至供给约束型，行业格局与存储板块高度相似。
中际旭创体系（含源杰科技等核心配套企业）凭借硅光技术的前瞻布局，率先通过技术路线突破解决供应链瓶颈，成为行业供给约束下的核心受益者，未来业绩增长具备强确定性。
与...

Coherent 和Lumentum他们自己对cpo的看法及预期：
Coherent：我们始终认为，CPO 业务对公司而言是增量市场。我们的判断是，可插拔光模块仍将是光互连的主流形态，至少在本十年剩余的时间里，在scale-out的互连...

为什么台积电披露财报后，超预期，美股开盘走得最火的反而是光模块（Coherent涨10%，Lumentum 5%。A股的中际旭创冲到了7.4%）？
答案就是：GPU²。大家一定要记住这个符号。
台积电每多生产一颗GPU，光模块的出货量就会增加 N（4-9）支。您说，不涨光互联涨谁？$Coherent(COHR)$ $Lumentu...

Coherent业绩超预期的概率很大，从汇绿生态的年报预告就看得出来的。一般情况下，Coherent肯定会先喂饱自己的工厂，才会外包。既然汇绿生态外包到的光模块数量都这么多，那么cohr的业绩肯定差不了。 Cohr在纳指的气氛，就会传染到A股。

一、两条超预期重新引爆正在杀估值的美股光模块
1、Scale Up配比跃升：英伟达在CES 2026确认，Rubin架构下GPU与1.6T光模块配比从GB200时代的1:2.5提升至1:5~1:9，直接翻倍至近三倍，远超市场此前1:3~1:4.5的一致预期，原本美股Lumentum估值相对我A贵了近6倍，应该杀估值，但由于本预期的到来...

$Lumentum控股(LITE)$$Coherent(COHR)$ 美股就是朴实无华，业绩好就涨。不像A股肯定讨论的就是高开低走，借利好出货，涨很高了等等

Ruben Roy (Stifel)： CPO 的价值含量与 800G/1.6T 相比如何？
Jim Anderson (CEO)： 我们认为它是“增量”的。可插拔收发器在 2030 年前仍是 Scale-Across 和 Scale-Out 的主流。而 CPO 的大机会在 Scale-Up。既然目前的 Scale-Up 网络 100% 是电连接，那么所有的光学内容（高功率 CW 激光器...

市场普遍诟病 Coherent 执行力不足，认为其节奏落后于中际旭创，这一观点客观存在，但看问题更要触达本质。
光互联作为 AI 算力集群的核心底座，堪比人体的神经网络，是算力传输的 “生命线”。试问，大美丽怎会将如此关键的核心环节，全盘托付给中国企业？由此可见，光互联赛道的 G2 格局已成...

$Coherent(COHR)$ 突然盘中停牌是几个意思？

Coherent CEO：把 CPO 说清楚了
在同一天的电话会上，Coherent CEO 对市场争论已久的 CPO 给出了非常清晰、也非常“反情绪化”的定调，与行业老大旭创的口径一致。
核心观点只有三句话，但信息量很大：
第一，Scale-Out 网络中，可插拔光模块在未来至少五年仍将是绝对主流；
第二...

美股光模块coherent涨12%，历史新高...

$Coherent(COHR)$ 看完可以得出结论，这里是个拐点，需要调整上仓位。

刚才$Coherent(COHR)$ 的会议关于 cpo和ocs的内容可以补充进去了

$华懋科技(SH603306)$
COHR大超预期的进展，华懋科技下半年NPO将会落地NV
Coherent COHR 报告称，其收入和盈利能力均呈现显著增长，这主要得益于市场对数据中心和通信产品持续旺盛的需求，同时得益于对某些客户预订情况的清晰了解，这些预订现已延伸至 2028年。管理层强调了前所未有的需求...